O încredere viu revocabilă acoperă trei faze ale vieții credincioșilor: viața sa, posibila incapacitate și ceea ce se întâmplă după moartea sa.
Faza One a unui Revocabil Trust Viu: Trustmaker-ul este în viață și bine
Documentele de constituire a trustului ar trebui să includă dispoziții specifice care să permită creatorului de investiții să investească și să-și petreacă activele încrezător în beneficiul său pe durata vieții sale. El poate să facă afaceri, ca de obicei, cu bunurile care au fost transferate sau finanțate în proprietatea trustului, presupunând că nu a numit pe altcineva să acționeze în calitate de mandatar. În acest caz, mandatarul ar lua de obicei direcția de la el.
Creditorul își rezervă dreptul de a anula o încredere revocabilă - astfel, termenul "revocabil". El poate să recupereze bunurile pe care le-a plasat în el, să-i deturneze venitul încredințat lui sau altui beneficiar, să vândă activele sau să plaseze mai multe active în el. El menține controlul final.
O încredere vie revocabilă nu are numărul său de identificare a contribuabililor, spre deosebire de o încredere irevocabilă - una în care trustul renunță la tot controlul.
Un incredere revocabila si increderea acestuia au acelasi numar de securitate sociala. Taxele de încredere sunt înregistrate pe formularul de încredere 1040, ca și cum ar continua să dețină proprietatea asupra bunurilor personal.
Faza a doua a unui revocabil trust viu: Trustmaker devine incapacitate mentală
Acordul de încredere ar trebui să precizeze, de asemenea, ce se întâmplă dacă credincioșii devin incapabili mental și nu mai pot gestiona afacerile și încrederea.
Documentele de încredere ar trebui să numească un "mandatar succesor", cineva care să intre și să preia conducerea încrederii în cazul în care autorul de încredere este determinat să fie incompetent din punct de vedere mental. Administratorul succesor poate administra fondurile de încredere și activele care au fost plasate în încredere.
Faza a treia a unui revocabil trust viu: moartea trustului
O încredere revocabilă devine automat irevocabilă atunci când trustul moare pentru că nu mai poate face schimbări. De asemenea , administratorul succesor numit se îndreaptă și acum, plătind facturile, datoriile și impozitele finale ale credincioșilor, la fel cum ar face-o dacă increderea a devenit incapabilă. În caz de deces, totuși, el va distribui activele rămase beneficiarilor trustului conform instrucțiunilor cuprinse în documentele de constituire ale trustului.
Cum un Revocabil Trust Viu evită probate
Serviciul de venituri interne și instanțele de probate văd încrederea revocabilă puțin diferit. Deoarece trustul și trustul au același număr de securitate socială, activele plasate în trust nu evită impozitele pe bunuri. Încreditorul îi poate recupera ori de câte ori îi place, astfel că IRS ia poziția că nu a renunțat din punct de vedere tehnic la proprietate, așa cum ar face el cu o încredere irevocabilă, care scapă de impozitul pe proprietăți.
Curtea de probă declară că într-adevăr a renunțat la proprietate. El a dat bunurile încrederii, chiar dacă i-ar putea lua teoretic înapoi. Presupunând că nu a făcut-o încă de la data morții sale, activele trustului nu ar trece prin probate . Administratorul succesor poate soluționa încrederea în afara instanței, fără supraveghere.