Deși nu există definiții tari și rapide ale stocurilor de creștere și valoare, majoritatea investitorilor sunt de acord cu unele criterii generale care definesc acești doi termeni.
Când vine vorba de etichetarea stocurilor individuale fie ca valoare, fie ca cresc, pot exista unele dezacorduri pentru acele companii aflate în apropierea oricărei definiții.
Creșterea și valoarea nu sunt singurele două metode de a investi, dar sunt departe investitorii fac o reducere a stocurilor pentru investiții.
Din punct de vedere istoric, au existat perioade, cum ar fi sfârșitul anilor 1990, când stocurile de creștere s-au desfășurat bine și alte perioade în care stocurile de valoare au depășit performanțele. Cel mai bun pariu este să țineți atât pentru o adevărată diversificare .
Ideea investiției în creștere este să se concentreze asupra unui stoc care crește cu potențial de creștere continuă, în timp ce valoarea investiției caută acțiuni pe care piața le-a subevaluat și au potențialul de creștere atunci când piața corectează prețul.
Creștere definită
Creșterile stocurilor au anumite caracteristici comune, deși investitorii individuali pot ajusta cifrele pentru propriile lor scopuri. Iată câțiva indicatori:
- O rată puternică de creștere - atât istorică, cât și prognozată. Din punct de vedere istoric, doriți să vedeți companii mai mici cu o rată de creștere de 10% + în ultimii cinci ani și companii mai mari cu 5% - 7%. S-ar putea să doriți aceleași rate și mai mult pentru ratele prognozate de creștere de cinci ani. Companiile mari nu vor crește atât de repede (în mod normal) ca și companiile mici, deci trebuie să faceți niște locuințe.
- Revenire puternică a capitalului propriu. Cum se compară rentabilitatea capitalului companiei (ROE) cu industria și media pe cinci ani?
- Cum rămâne cu câștigurile pe acțiune (EPS) ? În special, analizați marjele de profit înainte de impozitare. Societatea traduce vânzările în câștiguri? Sunt costurile de control al managementului? Marjele înainte de impozitare ar trebui să depășească media ultimelor cinci ani și media din industrie.
- Care este prețul acțiunilor proiectat? Poate acest stoc dublu în preț în cinci ani? Analiștii fac aceste proiecții pe baza modelului de afaceri și a poziției pe piață a companiei.
În cazul în care stocul îndeplinește sau îndeplinește aproximativ aceste criterii, probabil vă uitați la o creștere a stocului. Cu toate acestea, trebuie să utilizați o judecată și un bun simț .
Este posibil ca un stoc să nu îndeplinească toate criteriile de mai sus, dar ar putea fi în continuare un stoc de creștere. De exemplu, este posibil ca acesta să nu aibă istoricul de funcționare pentru un aspect de cinci ani, dar să ocupe un loc important într-o nouă industrie cu creștere rapidă.
Stocuri de valoare
Valorile stocurilor nu sunt stocuri ieftine , deși unul dintre locurile pe care le puteți căuta candidați este pe lista stocurilor care au lovit minimul de 52 de săptămâni.
Investitorii preferă să se gândească la valoarea acțiunilor ca și chilipiruri. Piața a subevaluat acțiunile din mai multe motive, iar investitorul speră să intre înainte ca piața să corecteze prețul.
Iată câteva caracteristici ale unui stoc de valoare
- Raportul preț-câștiguri (P / E) ar trebui să se situeze în cele mai joase 10% din toate companiile.
- Rata de creștere a veniturilor (PEG) ar trebui să fie mai mică de 1, ceea ce indică faptul că societatea este subevaluată.
- Ar trebui să existe cel puțin egalitatea de capital ca datoria.
- Activele curente la datorii curente dublu.
- Preț de acțiuni la valoarea contabilă corporativă sau mai mică.
Unii investitori folosesc mai multe criterii, dar acestea vă vor începe să identificați valorile stocurilor.
Concluzie
Un portofoliu cu adevărat diversificat are atât valori, cât și stocuri de creștere. Dacă găsiți un singur tip în exploatațiile dvs., luați în considerare beneficiile diversificării. Dacă sunteți doar la început, planificați-vă investițiile cu un mix bun de valori și stocuri de creștere.