O scădere a dolarului este inevitabilă, în timp ce o colaps este inimaginabilă
Dolarul american scade cand valoarea dolarului este mai mica in comparatie cu alte valute de pe piata valutara . Indicele dolarului scade. De asemenea, înseamnă că euro-ul la conversia dolarului este mai mare, deoarece euro devine mai puternic și poate cumpăra mai mulți dolari atunci când moneda americană slăbește. De asemenea, ar putea amenința comerțul cu yeni, deoarece un dolar mai slab înseamnă adesea un yen mai puternic.
Un dolar în scădere poate însemna, de asemenea, o scădere a valorii US Treasury .
Aceasta conduce la randamentele Trezoreriei și, prin urmare, la ratele dobânzilor. Recoltele de trezorerie sunt principala motivație a ratelor ipotecare .
Aceasta poate însemna că băncile centrale străine și fondurile de investiții suverane dețin și mai puține dolari. Acest lucru scade cererea de dolari.
Efecte
Un dolar mai slab cumpără mai puțin bunurile străine. Aceasta crește prețul importurilor , contribuind la inflație . Pe măsură ce dolarul slăbește, investitorii în Trezoreria de 10 ani și alte obligațiuni de referință își vând exploatațiile denominate în dolari. Petrolul și alte contracte străine sunt denominate în dolari. Un dolar mai slab va determina creșterea prețurilor, deoarece țările exportatoare trebuie să își mențină marjele de profit. Valoarea dolarului este unul dintre cei trei factori care determină prețul petrolului .
În plus, un dolar slăbit ajută exporturile din SUA . Bunurile lor vor părea mai ieftine pentru străini. Acest lucru sporește creșterea economică a Statelor Unite, care atrage investitorii străini pentru acțiunile din SUA.
Dar, dacă suficienți investitori părăsesc dolarul pentru alte valute, ar putea provoca un colaps dolar .
cauze
La 1 iulie 2014, Legea privind respectarea impozitului pe contul străin impune băncilor străine și altor instituții financiare să divulge informații privind veniturile și activele deținute de clienții din SUA. Obiectivul său este de a răsturna contribuabilii bogați din SUA care ascund banii offshore în mod intenționat.
De asemenea, intenționează să oprească băncile străine de la utilizarea evaziunii fiscale ca o linie profitabilă de afaceri. Mulți au fost îngrijorați de faptul că băncile străine vor scădea clienții din SUA, pentru a evita respectarea acestora, împingându-le astfel departe de activele denominate în dolari.
În 16 octombrie 2013, China a permis investitorilor britanici să vărce 13,1 miliarde de dolari pe piețele sale de capital strict restricționate. Acest lucru a făcut ca Londra să fie primul hub comercial pentru yuanul din afara Asiei. Acesta este un mod în care China încearcă să încurajeze băncile centrale să-și mărească exploatațiile de yuani chinezi. Este cea mai mare amenințare potențială la adresa valorii dolarului. China ar dori ca yuanul să înlocuiască dolarul ca monedă de rezervă mondială .
De atunci, China a devalorizat yuanul față de dolar. Acest lucru se întâmplă deoarece cea de-a treia economie mondială din lume este îngrijorată de faptul că creșterea economiei sale este prea lentă. Dar problema este că China ar întări, nu slăbi, dolarul, deoarece banca centrală chineză cumpără dolari pentru ao menține puternică, iar yuanul slab. Ca urmare, China are o mare influență asupra dolarului american .
Randamentul pe termen de 10 ani al trezoreriei a atins punctul său cel mai scăzut în 200 de ani, la 7 iunie 2012. Acesta a indicat puterea dolarului măsurată de Treasury. Moneda chineză, yuanul, a crescut la 6.4167 față de dolar, de 17 ani, la 10 august 2011.
A arătat o slăbiciune a dolarului, ca urmare a crizei plafonului datoriei .
fundal
Dolarul a scăzut cu 40% între 2002 și 2008. Acest lucru a fost în parte din cauza deficitului de cont curent la 700 de miliarde de dolari în acel moment. Peste jumătate din deficitul de cont curent se datorează țărilor străine și fondurilor speculative .
Dolarul sa consolidat în timpul recesiunii , deoarece investitorii au căutat un paradis sigur în comparație cu alte valute. În martie 2009, dolarul și-a reluat declinul datorită datoriilor americane de 20 de miliarde de dolari. Credincioșii, precum China și Japonia , se tem că guvernul american nu va susține valoarea unui dolar . De ce nu? Un dolar mai slab înseamnă că deficitul nu va costa guvernul să plătească înapoi. Creditorii și-au schimbat activele în alte valute în timp pentru a-și stopa pierderile.
Mulți se tem că acest lucru s-ar putea transforma într-o rulare pe dolar. Acest lucru va eroda rapid investițiile din SUA și va conduce la inflație.
Șapte pași care vă vor proteja de un dolar în scădere
Există șapte pași pe care îi puteți lua pentru a vă proteja de inflație și declinul dolarului. În primul rând, creșteți potențialul dvs. de câștig prin educație și formare. Dacă câștigați mai mult în fiecare an, puteți depăși declinul dolarului.
În al doilea rând, investiți o parte a portofoliului dvs. pe piața de valori. Chiar dacă este riscant, randamentele ajustate la risc depășesc adesea inflația. În al treilea rând, achiziționați Titluri de valoare Trezoreriei umflate protejate și obligațiuni Seria I din Trezoreria SUA. Acestea sunt cele mai bune modalități de a vă proteja de inflație .
În al patrulea rând, achiziționați euro, yeni sau alte valute care vor crește în valoare dacă dolarul își va pierde puterea . Puteți să le cumpărați direct la o bancă sau să cumpărați un fond tranzacționat la bursă care să le urmărească valorile.
Dacă dolarul cade mai repede, determinând hiperinflația, atunci veți beneficia de un al cincilea pas. Aceasta presupune cumpărarea de aur , metale prețioase și acțiuni în companiile miniere de aur. Unii experți recomandă acțiunile de vânzare cu amănuntul ale companiilor care vor fi rănite de un dolar în scădere. Dar nu este o idee bună pentru că nu știți care companii vor fi cele mai afectate. În plus, nu știți cât de repede va cădea dolarul. Dacă ați făcut-o, ați fi mai bine să cumpărați contracte futures în valută străină. Ați putea folosi o pârghie pentru a vă răsplăti mai bine pentru cunoaștere.
Dacă dolarul se prăbușește, devastarea economiei lumii este greu de imaginat. Nimeni nu știe ce s-ar întâmpla, așa că trebuie să fiți gata să vă mișcați la un moment dat. Dacă vă faceți griji, luați acest al șaselea pas. Păstrați activele dvs. lichide , astfel încât să puteți cumpăra și să le vindeți după cum este necesar. Aceasta înseamnă cât mai puțin posibil în domeniul imobiliar, în volume mari de aur fizic sau alte bunuri greu de vândut. Asigurați-vă că aveți abilități care sunt necesare peste tot, cum ar fi gătit, agricultură sau reparații. Obțineți un pașaport, în cazul în care trebuie să vă mutați într-o altă țară.
A șaptea etapă este să vă asigurați că aveți un portofoliu bine diversificat . Reechilibrați alocarea de active dacă se pare că ciclul de afaceri se va schimba. Puteți spune acest lucru urmând indicatorii economici cheie .
De ce dolarul ar putea să se prăbușească
Euro ar putea înlocui dolarul ca monedă internațională. Între Q1 2008 și Q2 2013 (raportul cel mai recent), valoarea euro deținute în rezervele guvernamentale străine sa triplat, de la 393 miliarde la 1,45 miliarde de dolari. În același timp, deținerile de dolari au crescut cu 36%, de la 2,77 trilioane de dolari la 3,76 miliarde de dolari. Deținerile în dolari sunt 63% din totalul de 6 trilioane de dolari rezerve măsurabile, în scădere de la 67% în T3 2008 .
Acest declin înseamnă că guvernele străine își deplasează lent rezervele valutare din dolar. (Sursa: FMI , Tabelul COFER)
China este cel mai mare investitor în dolari. Începând cu luna decembrie 2012, a deținut 1,2 miliarde de dolari în titlurile americane de trezorerie. Ea avertizează periodic că va reduce participațiile sale dacă SUA nu-și va reduce datoria. Iată un exemplu - China poate reduce datoria SUA . În schimb, exploatațiile sale continuă să crească. Pentru actualizări, consultați Ce este datoria SUA în China?
Japonia este al doilea cel mai mare investitor, cu 1,2 trilioane de dolari în exploatații. Cumpăra trezoreriile pentru a menține valoarea yenului scăzut, astfel încât să poată exporta mai ieftin. Cu toate acestea, datoria sa depășește acum 200% din PIB .
Țările exportatoare de petrol (și centrele bancare din Caraibe care deseori servesc drept front) dețin 512 miliarde de dolari. Dacă vor decide să tranzacționeze petrolul în euro în loc de dolari, ar fi mai puțin nevoiți să dețină dolari pentru a-și menține valoarea relativ mai mare.
De exemplu, Iranul și Venezuela au propus ambele piețe de comercializare a petrolului denominate în euro în loc de dolari.
De ce dolarul nu se va prăbuși
Mulți spun că dolarul nu se va prăbuși pentru că
- Este susținută de guvernul Statelor Unite, transformându-l în moneda mondială în condiții de siguranță .
- Este mijlocul universal de schimb, datorită piețelor noastre financiare (încă relativ) sofisticate.
- Principalele contracte petroliere sunt încă evaluate în dolari.
Mulți din Congres vor ca dolarul să scadă, deoarece crede că va ajuta economia Statelor Unite. Un dolar slab scade prețul exporturilor americane în raport cu mărfurile străine , făcând produsele noastre mai competitive. De fapt, declinul dolarului a contribuit la îmbunătățirea deficitului comercial al SUA în 2012.
Rezultat
Deși dolarul a scăzut dramatic în ultimii zece ani, acesta nu a creat încă un colaps. Nu este în interesul majorității celor mai multe țări să permită acest lucru, deoarece ar reduce valoarea participațiilor lor în dolari.
Indiferent de rezultat, fiți pregătiți. Majoritatea experților sunt de acord că cel mai bun hedging împotriva riscului este cu un portofoliu de investiții bine diversificat .
Cereți planificatorului dvs. financiar să includeți fonduri de peste mări. Acestea sunt denominate în valută străină, când dolarul scade. Concentrați-vă pe economiile cu puternice piețe interne. De asemenea, întrebați despre fondurile de mărfuri , cum ar fi aurul , argintul și petrolul , care cresc atunci când dolarul scade. Articol actualizat 3 decembrie 2013