Șase active pe care trebuie să le deții acum
Într-un portofoliu diversificat, activele nu se corelează între ele. Când cineva se ridică, celălalt cade. Reduce riscul general deoarece, indiferent de ce economie are, vor beneficia unele clase de active.
Au compensat pierderile celorlalți. Există, de asemenea, puține șanse ca întregul portofoliu să fie șters de orice eveniment. De aceea, un portofoliu diversificat este cea mai bună apărare împotriva unei crize financiare.
Exemplu de funcționare a diversificării
Stocurile se descurcă bine atunci când economia crește. Investitorii doresc cele mai mari rentabilități, astfel încât să ajungă la prețul acțiunilor. Ei sunt dispuși să accepte un risc mai mare de recesiune, deoarece sunt optimiști în ceea ce privește viitorul.
Obligațiunile și alte titluri cu venit fix se realizează bine atunci când economia încetinește. Investitorii sunt mai interesați să-și protejeze exploatațiile într-o recesiune. Ei sunt dispuși să accepte venituri mai mici pentru reducerea riscului.
Prețul mărfurilor, cum ar fi grâul, petrolul și aurul, variază în funcție de cerere și ofertă. Ele nu urmăresc etapele ciclului de afaceri cât mai aproape de acțiuni și obligațiuni.
Includeți aceste șase clase de active pentru a vă diversifica portofoliul
Un portofoliu diversificat ar trebui să conțină titluri de valoare din următoarele șase clase de active.
Stocurile americane . Printre acestea se numără capacele mici, capacele medii și capacele mari .
Venituri fixe din SUA . Cele mai sigure sunt obligațiunile americane și obligațiunile de economii . Acestea sunt garantate de guvernul federal. Obligațiunile municipale sunt, de asemenea, foarte sigure. De asemenea, puteți cumpăra fonduri de obligațiuni pe termen scurt și fonduri de piață monetară care investesc în aceste titluri sigure.
Obligațiunile corporative oferă o rentabilitate mai mare cu un risc mai mare. Cea mai mare rentabilitate și risc au loc cu obligațiuni junk .
Stocuri externe . Acestea includ companii atât din piețele dezvoltate, cât și din cele emergente. Puteți obține o diversificare mai mare dacă investiți în străinătate. Investițiile internaționale pot genera o rentabilitate mai mare, deoarece țările emergente ale piețelor se dezvoltă mai repede. Cu toate acestea, acestea sunt investiții mai riscante, deoarece aceste țări dispun de mai puține garanții bancare centrale, pot fi susceptibile la schimbări politice și sunt mai puțin transparente. De asemenea, investițiile străine se acoperă cu un dolar în scădere . Asta pentru că companiile americane se descurcă bine atunci când dolarul este slab, deoarece stimulează exporturile. Companiile străine se descurcă bine atunci când dolarul este puternic, iar exporturile lor în SUA sunt relativ mai ieftine.
Venituri fixe străine . Acestea includ atât problemele corporatiste, cât și cele guvernamentale. Ele oferă protecție împotriva declinului dolarului. Ele sunt mai sigure decât stocurile străine.
Mărfuri. Acestea includ resursele naturale, cum ar fi aurul, petrolul și bunurile imobile. Aurul ar trebui să facă parte din orice investiție diversificată, deoarece este cel mai bun hedge împotriva unui accident de pe piața de capital . Cercetările arată că prețurile la aur cresc dramatic timp de 15 zile după accident.
Pentru mai multe detalii, consultați De ce investiți în aur? .
Ar trebui să includeți capitalul propriu în casa dvs. în strategia dvs. de diversificare. Dacă capitalul dvs. crește, puteți să vând alte investiții imobiliare, cum ar fi REITS, în portofoliul dvs. S-ar putea să vă gândiți, de asemenea, să vă vindeți casa, să câștigați niște profituri și să vă mutați într-o casă mai mică. Acest lucru vă va împiedica să vă îmbogățiți în casă, dar să fiți săraci în numerar. Cu alte cuvinte, nu veți avea toate ouăle de investiții în coșul de acasă. Cei mai mulți consultanți de investiții nu iau în considerare capitalul propriu în casa dvs. ca o investiție imobiliară. Asta pentru că ei presupun că vei continua să trăiești acolo pentru tot restul vieții tale. Cu alte cuvinte, au văzut-o ca un produs consumabil, ca o mașină sau un frigider, nu o investiție. Aceasta a încurajat mulți proprietari să împrumute împotriva capitalului propriu în casele lor pentru a cumpăra alte bunuri de consum.
Când prețurile locuințelor au scăzut, datorau mai mult decât valoarea casei. Mulți oameni au plecat de acasă, în timp ce alții au declarat faliment.
Diversificarea și alocarea de active
Cât de mult ar trebui să dețineți pentru fiecare clasă de active? Nu există o investiție optimizată pentru o singură dimensiune. Investitorii utilizează alocarea de active pentru a determina mixul exact dintre acțiuni, obligațiuni și produse de bază. Aceasta depinde de confortul dvs. cu diferite niveluri de risc, obiectivele dvs. și unde vă aflați în viață. De exemplu, acțiunile sunt mai riscante decât obligațiunile. Dacă aveți nevoie de bani în următorii câțiva ani, ar trebui să aveți mai multe obligațiuni decât cineva care ar putea aștepta zece ani. Prin urmare, procentul fiecărui tip de clasă de active depinde de obiectivele dvs. personale. Acestea ar trebui să fie elaborate cu un planificator financiar.
De asemenea, ar trebui să vă reechilibrați în funcție de faza actuală a ciclului de afaceri . În stadiul incipient al unei redresări, întreprinderile mici fac cele mai bune rezultate. Ele sunt primele care recunosc oportunitatea și pot reacționa mai repede decât marile corporații. Stocurile cu cap mare se descurcă bine în ultima parte a recuperării. Aceștia au mai multe fonduri pentru a-și comercializa companiile mai mici.
Feriți-vă de bulele de active . Atunci când prețul oricărei clase de active crește rapid. Este licitată de speculatori. Nu este susținută de valorile reale subiacente. Rebalansarea regulată vă va proteja de bulele de active. Ar trebui să vindeți orice activ care este crescut atât de mult încât să necesite prea mult din portofoliul dvs. Dacă urmați această disciplină, nu veți fi lovit prea tare când bulele explodează.
Într-un portofoliu bine diversificat, cele mai valoroase active nu se corelează cu alte active. De la criza financiară, stocurile și mărfurile au fost corelate (0,6). Deci, au stocuri din SUA și au dezvoltat piețele internaționale (0,93). Deci, dacă aveți stocuri din SUA, nu există beneficii de diversificare pentru a avea piețe dezvoltate în portofoliul dvs. Ele se mișcă la fel cum fac și acțiunile.
Potrivit cercetării Vanguard , singurul activ care nu este corelat cu stocurile este US Treasury (-0,3). Dar asta nu înseamnă că trebuie să dețineți doar acțiuni din SUA și Trezoreri americane. Te-ar proteja de risc, dar nu îți va da cea mai bună răsplată. Vanguard a constatat că un portofoliu diversificat care conținea toate cele șase clase de active menționate mai sus oferă cel mai bun randament, cu un risc puțin mai mare.
Atunci când un fond mutual sau un fond de indici este o investiție diversificată
Un fond mutual sau un fond de indexare oferă o diversificare mai mare decât o garanție individuală. Asta pentru că ei urmăresc un pachet de acțiuni, obligațiuni sau mărfuri. Un fond mutual sau index ar fi o investiție diversificată dacă ar conține toate cele șase clase de active. Pentru a vă satisface nevoile, ar trebui să le echilibrați și în funcție de obiectivele dvs. Apoi, s-ar adapta în funcție de stadiul ciclului de afaceri.
În adâncime: 10 brațe și busturi din 1980 Atunci când prețurile de bursă se încadrează: Corecție sau Crash?