Cum să vă protejați investițiile
Deși nu puteți petrece timpul pe piață, vă puteți îmbunătăți rentabilitatea, știind unde suntem în ciclul de afaceri. Apoi, puteți ajusta alocarea de active pentru a profita de fazele.
Ciclul de afaceri are următoarele patru etape:
- Extindere . Economia creste cu 2-3 procente sanatoase . Stocurile intră pe o piață de tauri .
- Vârf. Economia crește cu mai mult de 3 procente. Inflația trimite prețurile în sus. Există bule de active. Piața bursieră se află într-o stare de " exuberanță irațională ". Discuții spun că suntem într-o "nouă normă". Autori publică cărți intitulate "Dow 30,000".
- Contracție . Creșterea economică încetinește, dar nu este negativă. Stocurile intră pe piața ursilor .
- Jgheab. Contractele economice. Asta indică o recesiune . Experții economici prognozează că vor continua ani de zile.
În iunie 2017, economia se află în faza de extindere. A fost din iunie 2009. Asta e opt ani. Din punct de vedere istoric, fazele de expansiune durează cel puțin cinci ani.
Nu este la vârf pentru că nu a existat o inflație. Acesta este un semn tipic de avertizare că expansiunea se îndreaptă către un sfârșit.
În loc de inflație, există bule de active . Cel mai recent a fost în dolarul american.
A se vedea De ce este atât de puternic dolarul acum? A existat o bubble a activelor în prețurile locuințelor chiar înainte de recesiunea din 2008. Uneori, exuberanța irațională a unui vârf are loc în prețurile activelor, fără a genera inflația în ansamblu.
Ar trebui să consultați un planificator financiar certificat pentru a găsi fonduri sau stocuri specifice.
Există, însă, linii generale acceptate pentru ceea ce tinde să facă mai bine în fiecare fază a ciclului de afaceri:
Contracție . Stai bine. Dacă nu ați vândut acțiuni până la momentul contractării economiei, este probabil prea târziu. Ați putea să mutați anumite active în obligațiuni sau în numerar, dar să păstrați unele în stocuri. Doriți să prindeți revenirea atunci când are loc. Majoritatea investitorilor vând acțiuni atunci când contracția este deja în curs de desfășurare și nu le cumpără până nu este prea târziu. O piață de recesiune sau urs are de obicei șase până la optsprezece luni.
Jgheab. Începeți să adăugați stocuri și produse de bază, cum ar fi aurul, petrolul și bunurile imobile. Ar trebui să fie ieftine în timpul unei recesiuni.
Expansiune. În primele etape ale expansiunii, acțiunile cu capital mic se dezvoltă cel mai rapid. Acest lucru se datorează faptului că firmele mici sunt suficient de agile pentru a profita de o revigorare a pieței. Puteți obține venituri suplimentare cu obligațiuni cu randament ridicat. Adăugați acțiuni și obligațiuni de pe piețele străine dezvoltate și emergente. Se acționează împotriva unui dolar în scădere . Piețele emergente cresc mai repede în primele etape ale unei reveniri. De exemplu, băncile din Brazilia nu au achiziționat ipoteci subprime. Economia sa a crescut atunci când economia Statelor Unite se afla în recesiune. Piețele emergente sunt riscante, dar pe măsură ce economia globală se îmbunătățește, acest risc merită.
Mai târziu, în expansiune, adăugați stocuri de mijloc și cu cap mare . Firmele mai mari se descurcă mai bine în fazele ulterioare ale recuperării.
Vârf. Vindem acțiuni, mărfuri și obligațiuni junk. Creșterea proporției de numerar și venit fix. Cele mai sigure sunt titlurile americane de trezorerie , obligațiunile de economii și obligațiunile municipale . Atunci când ratele dobânzilor sunt ridicate, cumpărați fonduri de obligațiuni pe termen scurt și fonduri ale pieței monetare . Pe măsură ce ratele dobânzilor scad, trecerea la obligațiunile corporative oferă o rentabilitate mai mare cu un risc mai mare. Adăugați aur până la aproximativ 10% din portofoliul dvs. Este un bun gard împotriva inflației. Este, de asemenea, cea mai bună protecție în timpul unui accident de bursă . Asta pentru că prețurile la aur cresc timp de 15 zile după orice accident. Pentru mai multe detalii, consultați De ce investiți în aur?
După cum vă puteți imagina, este incredibil de dificil de a vinde acțiuni atunci când toți ceilalți se laudă cu privire la cât de mult fac.
De aceea, sincronizarea pieței este aproape imposibilă. În schimb, să fii conservator. Nu ai niciodată 100% din investițiile tale în nici o clasă de active.
În schimb, asigurați-vă că investițiile dvs. sunt diversificate . Treceți treptat proporția pentru a rămâne în ton cu ciclul de afaceri. Lucrați întotdeauna cu un planificator financiar pentru a vă asigura că alocarea corespunde obiectivelor dvs. personale.