Recunoașteți semnele unei bule de active
Un astfel de bubble se numește, de asemenea, inflația activelor.
Trei Cauze
Ratele scăzute ale dobânzii sunt cea mai frecventă cauză a unui balon de active. Acestea creează o supra-extindere a ofertei de bani . Prin urmare, investitorii pot împrumuta ieftin, dar nu pot obține o rentabilitate bună a obligațiunilor lor. Prin urmare, ei caută o altă clasă de active .
Cea de-a doua cauză majoră este inflația datorată cererii . Atunci când o clasă de active devine brusc populară. Pe măsură ce prețurile la active cresc, toată lumea dorește să obțină profituri. Dar indicele prețurilor de consum nu captează întotdeauna cu acuratețe această formă de inflație . Prin urmare, factorii de decizie politică o ignoră.
În al treilea rând, o lipsă de aprovizionare va agrava un balon al activelor. Atunci investitorii consideră că nu există suficientă valoare pentru a merge în jurul valorii. Ei intră în panică și încep să cumpere mai mult înainte de a ieși.
Exemple
2005 - Locuințe. Un balon de active a avut loc în domeniul imobiliar în 2005. Swapurile pe riscul de credit au asigurat instrumente financiare derivate, cum ar fi titlurile garantate cu ipotecă .
Gestionarii fondurilor speculative au creat o cerere imensă pentru aceste presupuse titluri de risc fără risc. Aceasta a creat cererea pentru ipotecile care le-au sprijinit.
Pentru a răspunde acestei cereri de credite ipotecare , băncile și brokerii ipotecare au oferit împrumuturi pentru locuințe aproape oricui. Aceasta a determinat cererea de locuințe, pe care constructorii de case să încerce să o întâlnească.
Mulți oameni au cumpărat case, nu să trăiască în ele sau chiar să le închirieze, ci doar pe măsură ce investițiile de vânzare au continuat să crească. Atunci când constructorii de locuințe au ajuns în cele din urmă cu cererea, prețurile locuințelor au început să scadă în 2006. Aceasta a izbucnit în bule de active. Aceasta a creat criza creditelor ipotecare subprime în 2006. Aceasta a dus la criza creditelor bancare din 2007 și la criza financiară globală din 2008.
2008 - Uleiul. Bubura activelor a început în vara anului 2008 cu prețul petrolului . Investitorii au ieșit din bursă în 2007 și au început să investească în contracte futures pe petrol. La început, au crezut că cererea din China ar depăși oferta datorită unei insuficiențe ușoare în Nigeria. Dar cererea a scăzut în acel an, din cauza recesiunii , în timp ce oferta a crescut. Acest lucru nu a împiedicat crearea de bubble a activelor din cauza creșterii prețurilor ridicate la petrol / au stabilit un record de 143,68 dolari / baril în iulie 2008. Pentru mai multe informații, a se vedea prețurile la gaze în 2008 .
2011 - Aur. Prețurile de aur au atins un nivel record de 1.895 dolari / uncie în septembrie 2011. Acestea au început să crească în 2009, ajungând la un record record de 1.081 dolari în noiembrie. Investitorii au cumparat aurul ca un gard viu impotriva crizei financiare globale, nu pentru valoarea sa in productia de bijuterii sau umpluturi dentare. Mulți au crezut că economia globală se va reface rapid.
Când nu, prețurile aurului au continuat să crească încă doi ani. Pentru mai multe, vedeți Aurul, "Ultimate Bubble", a avut o explozie .
2012 - Note de trezorerie. La 1 iunie 2012, randamentele Trezoreriei au atins un minim de 200 de ani. Randamentul de pe lista celor 10 ani de trezorerie a atins o scadere de 1,442% pe parcursul zilei, ajungand la 1,47%. Fed a cumpărat 85 miliarde de dolari pe lună în trezoreri din septembrie 2011, stimulând cererea (care menține ratele scăzute).
În al doilea rând, investitorii erau îngrijorați de șomajul ridicat și de agravarea crizei datoriei din zona euro . Ei au vândut acțiuni, au condus Dow 275 de puncte și au cumpărat notele Trezoreriei americane. Ca rezultat, ratele ipotecare au scăzut, de asemenea. Aceasta a ajutat la relansarea pieței imobiliare . Pentru mai multe, consultați Raportul dintre notele de trezorerie și ratele dobânzilor ipotecare .
Până în 2013, ratele dobânzilor au început să crească pe măsură ce Fed a sugerat că va începe să lichideze achizițiile de note de trezorerie în luna septembrie.
Randamentele trezoreriei au crescut cu 75% între mai și iulie. Fed-ul și-a amânat intenția de acțiune atunci când guvernul a închis în octombrie. Prin urmare, randamentul Trezoreriei pe 10 ani a rămas între 2,5-2,8%.
2013 - Bursa de Valori. Piața bursieră a decolat în 2013. Până în iulie, a câștigat mai multe puncte decât cele înregistrate în orice an. Pe 11 martie, Dow Jones Industrial Average sa încheiat la 14.254,38, depășind recordul său anterior de 14.164,43 stabilit la 9 octombrie 2007. La 7 mai, a rupt bariera de 15.000, închizându-se la 15.056.20 și a rupt bariera de 16.000 pe 21 noiembrie, încheind la 16,009,99. Dow a stabilit un maxim pentru anul în valoare de 16.576,55 pe 31 decembrie 2013. Pentru detalii, consultați istoricul închiderii Dow .
Creșterile de prețuri au crescut mai repede decât câștigurile corporative, care reprezintă factorul de bază al prețurilor acțiunilor. Companiile au obținut creșteri ale veniturilor prin reducerea costurilor, fără a spori veniturile. Cererea pentru multe produse de consum a fost slabă, deoarece șomajul era încă ridicat (în jur de 7%), iar nivelul mediu al veniturilor era scăzut. Investitorii au fost mai preocupați de faptul dacă Fed-ul ar fi redus QE decât era vorba de creșterea economică reală.
2014 și 2015 - Dolar american. Comercianții de valută strămutați în dolar, care s-au ridicat cu 25% între iulie 2014 și mijlocul anului 2015. Sa întâmplat pentru că atunci când US Federal Reserve a anunțat că relaxarea cantitativă se va încheia în octombrie. În același timp, Banca Centrală Europeană a declarat că va începe QE, iar PIB-ul SUA sa îmbunătățit dramatic . Toate acestea reflectă puterea economică americană, combinată cu slăbiciunea în Uniunea Europeană și pe piețele emergente, în special în China . Pentru mai multe informații, consultați Indexul american al dolarului și Istoricul conversiilor în euro .
Dolarul puternic afectează exporturile, reducând PIB-ul SUA în 2015. De asemenea, a agravat o scădere a prețurilor petrolului. Care costă locuri de muncă în industria petrolieră. De asemenea, a amenințat viabilitatea multor companii petroliere de șisturi .
2017 - Bitcoin. În 2017, Bitcoin a crescut cu 955%, eclipsând creșterea oricărui bubble de active anterioare. Valoarea sa totală de piață a fost de 16 miliarde de dolari la începutul anului. Începând cu jumătatea lunii decembrie, a fost de 171 de miliarde de dolari. Pe 29 noiembrie 2017, prețul unui singur Bitcoin a atins un nivel record de 11.000 de dolari. Câteva ore mai târziu, a scăzut la 9.500 de dolari. A început anul la 968,23 $.
Un motiv pentru creșterea Bitcoin este faptul că Agenția de Servicii Financiare din Japonia a recunoscut-o ca o metodă legală de plată în aprilie. Comercianții japonezi reprezintă 60% din întreaga piață. Bitcoin este o monedă digitală. Este o formă bazată pe calculator a schimbului monetar. Niciun control guvernamental sau central al băncii nu îl fabrică sau nu îl reglementează. În septembrie 2015, Comisia pentru Comerțul Futures al SUA a desemnat Bitcoin ca marfă .
Cum să vă protejați de un buchet de active
Semnul distinctiv al unui balon de active este o exuberanță irațională . Aproape toată lumea cumpără acel bun. De mult timp, cumpărarea acelui bun pare profitabilă. Deseori, prețul continuă să crească de ani de zile.
Problema este că este greu să cronometreze un balon. Prin urmare, urmați sfatul majorității planificatorilor financiari , și anume să aveți un portofoliu de investiții bine diversificat . Diversificarea înseamnă un amestec echilibrat de acțiuni , obligațiuni, mărfuri și chiar capitaluri proprii în casa dvs. Revizuiți alocarea activelor în timp, pentru a vă asigura că este încă echilibrată. Dacă există un balon de active în aur sau chiar în locuințe, acesta va conduce până la procentul pe care îl aveți în acea clasă de active . E timpul să vinzi. Lucrați cu un planificator financiar calificat și nu veți fi prinși de o exuberanță irațională și că veți cădea pradă unui balon de active.