Dave are dreptate pe multe lucruri, dar aici este cazul în care devine greșită fondurile mutuale
Dacă economisiți bani, încercați să ieșiți din datorii, investiți în fonduri mutuale sau pur și simplu doriți să ascultați radio, Dave Ramsey nu are nevoie de o introducere. Am fost un ascultător timpuriu al emisiunilor sale personale de radio-finanțe (datând de la mijlocul anilor 90) și dețin prima imprimare a celebrului său carte, " Piața financiară" , care rămâne pe raft până în ziua de azi.
De fapt, Dave merită creditat pentru a mă ajuta să înțeleg și să mă bucur de finanțele personale, ceea ce a dus în cele din urmă la cariera mea de consilier de investiții. Sunt acum un Planificator Financiar Certified (TM) și dețin o firmă de consultanță de investiții înregistrată numai cu taxă.
Acest respect general al lui Dave Ramsey, combinat cu fundamentele serviciilor financiare extinse și expertiza fondurilor mutuale, mă face calificat pentru a oferi o perspectivă asupra celui mai bun și cel mai rău dintre consultările de investiții ale lui Dave (deși nu are permisiunea de a vinde titluri și nu o numește tehnic " „).
Ce face Dave Ramsey drept
Ramsey, consilierul de investiții și guru-ul de planificare financiară, îi oferă ascultătorilor de emisiuni radio și cititorilor de cărți sfaturi de planificare financiară în multe feluri, dar oferă unele sfaturi proaste cu privire la fondurile mutuale. Cea mai bună valoare a lui Dave pentru publicul său este că mesajul său este simplu, ușor de înțeles și adesea distractiv. El se concentrează, de asemenea, asupra psihologiei banilor; Dave știe că cel mai rău dușman al unui investitor este adesea el însuși.
Din experiența mea, știu că, dacă scopurile nu sunt atinse și ușor de înțeles, oamenii nu reușesc mai devreme sau nu încearcă nici măcar să atingă un scop. Acest lucru este valabil în cazul obiectivelor financiare, alimentației alimentare, al programelor de exerciții și al oricărui lucru care necesită motivație, timp și răbdare.
Ignoranța și incapacitatea de a acționa sunt adesea comportamente mai periculoase în finanțarea personală decât aplicarea unor filosofii de investiții mai puțin decât ideale.
Prin urmare, livrarea simplă a lui Dave și "pașii copilului" lui către libertatea financiară sunt eficiente în a îndruma oamenii în direcția generală corectă decât mult din complexitatea și zgomotul din alte părți ale universului serviciilor financiare.
Cu toate acestea, în ceea ce privește fondurile mutuale specifice, filosofiile investiționale ale lui Dave Ramsey se învecinează cu periculoase. Investitorii fondului investițional pot obține câteva sfaturi bune de la emisiunile sale de radio, dar sunt înțelepți să înțeleagă diferența dintre divertismentul și practicile de investiții sănătoase.
Filosofia investițională Dave Ramsey
Pentru a fi complet corect, să începem cu Filosofia investițională a lui Dave, în special cu privire la fondurile mutuale, luată direct de pe site-ul său web:
Dave recomandă fonduri mutuale pentru economiile dumneavoastră de pensii sponsorizate de angajator și pentru IRA-urile dumneavoastră. Împărțiți investițiile în mod egal între fiecare dintre aceste patru tipuri de fonduri:
- Creştere
- Creștere și venituri
- Creșterea agresivă
- Internaţional
Alegeți o acțiune (front end load) și fonduri care au o vechime de cel puțin cinci ani. Aceștia ar trebui să aibă o evidență solidă a veniturilor acceptabile în cadrul categoriei de fond .
Dacă toleranța la risc este scăzută, ceea ce înseamnă că aveți un timp mai scurt pentru a vă menține banii investiți, puneți mai puțin de 25% în creștere agresivă sau luați în considerare adăugarea unui fond "Echilibrat" la cele patru tipuri de fonduri sugerate.
Alocarea slabă a activelor lui Dave Ramsey: Unde sunt obligațiunile?
Unul dintre aspectele cele mai fundamentale ale alocării activelor este acela de a avea mai mult de un tip de activ. Dave Ramsey are un mix de 4 fonduri care include doar un singur tip de activ; există numai fonduri de acțiuni, fonduri de obligațiuni sau numerar ( piața monetară sau valoarea stabilă ). Un portofoliu alcătuit din stocuri de 100% este pur și simplu nepotrivit pentru marea majoritate a publicului lui Dave și, în opinia ghidului tău de fonduri umane umile, o alocare de active a fondurilor de stoc 100% este greșită pentru majoritatea oamenilor de pe planetă.
Dave Ramsey mix de 4 fonduri: suprapunerea reduce diversificarea
În strategia de investiții a fondurilor mutuale Dave Ramsey, el îndeamnă investitorii să dețină 4 fonduri mutuale în fondul lor de 401 (k) sau IRA - un fond de creștere , un fond de creștere și venituri , un fond de creștere agresivă și un fond internațional .
Acest mix de 4 fonduri are un mare potențial de suprapunere , care apare atunci când un investitor deține două sau mai multe fonduri mutuale care dețin titluri similare. Urmărind exemplul lui Dave, imaginați-vă un investitor neexperimentat care se uită la planul lor de 401 (k), care oferă fonduri mutuale Vanguard :
O alegere comună de investiții este Vanguard S & P 500 Index (VFINX). Investitorul inițial nu ar ști dacă acest fond a fost "creștere" sau "creștere și venituri" sau nici unul. De asemenea, dacă o altă opțiune în plan a fost Vanguard Growth & Income (VQNPX)? Investitorul ar ști dacă s-ar suprapune ? Iată cum pot afla (deși Dave nu le-a spus acest lucru). Ei (sau tu) pot merge la Morningstar.com și introdu o căutare pentru VQNPX. Odată pe pagina principală a fondului, căutați un link către " Evaluări și riscuri " și faceți clic pe acesta. Când pe acea pagină, derulați în jos și veți vedea ceva numit R-squared și că este de 99. Aceasta înseamnă că VQNPX are o corelație de 99% la fondul index S & P 500; ele sunt practic identice!
Înrăutățind lucrurile, un investitor poate crede că orice fond internațional de acțiuni nu va investi în acțiuni găsite în fondul lor intern de creștere sau creștere și venituri . Cu toate acestea, în cazul în care fondul este clasificat ca " stoc mondial ", acesta poate investi oriunde între 20% și 60% în stocurile din SUA. Acest lucru creează mai multă suprapunere (mai puțină diversificare).
În concluzie, mixul de 4 fonduri al Dave ar putea avea aceeași diversificare ca doar unul sau două fonduri de acțiuni . Dacă și când prețurile acțiunilor din SUA vor scădea, valoarea unui cont al investitorului ar putea scădea mult mai mult decât dacă ar avea un amestec divers de fonduri de acțiuni și fonduri de obligațiuni . Acest tip de pierdere a valorii contului este ceea ce frustrează investitorii și îi face să nu mai investească cu totul.
Unde sunt Fondurile No-Load în Sfatul lui Dave Ramsey?
În filosofia sa de investiții, Dave spune să folosească acțiuni A ( fonduri încărcate ), ceea ce înseamnă că investitorul va plăti comisioane unui broker sau consultant de investiții (într-un cont IRA sau de brokeraj ). De ce n-ar recomanda Dave fonduri fără sarcini ? Prima mea presupunere este că Dave îi spune ascultătorilor să folosească un "Furnizor local aprobat (ELP)". Acesta este un broker sau consilier pe care Dave îl recomandă (deși bănuiesc că și acești ELP-i fac publicitate la emisiunea lui Dave). Mă întreb de ce nu i-ar ajuta publicul să investească singuri sau să sugereze folosirea unui consilier "numai pentru plăți" care să recomande fonduri fără sarcini - și un consilier care primește doar pentru sfaturile imparțiale pe care le oferă și nu pentru produsele pe care le vând ?
Definirea de toleranță a riscului de către Dave Ramsey este greșită
Dave spune că investitorii ar putea avea nevoie să ajusteze partea agresivă a portofoliului dacă toleranța lor la risc este scăzută și spune toleranța la risc "înseamnă că ai un timp mai scurt pentru a-ți păstra banii investiți". Nu, intervalul de timp este orizontul orar al investitorului, care este măsurat de astăzi până la sfârșitul obiectivului de investiții sau obiectivul de economii, care nu are nimic de-a face cu toleranța la risc. Definiția adevărată a toleranței la risc se referă la valoarea riscului de piață, în special a volatilității (șobolani și coborâșuri), pe care un investitor le poate tolera. O bătrână în vârstă de 80 de ani poate avea o toleranță crescută la risc, iar o vârstă de 20 de ani poate avea o toleranță scăzută la risc. Cantitatea de risc pe care un investitor o poate tolera este complet despre emoții sau sentimente, nu o cantitate de timp.
Ceea ce înseamnă Dave Ramsey atunci când spune că toleranța la risc este ceea ce eu numesc "capacitatea de risc", care este cantitatea de risc pe care o poate "permite" să o ia. De exemplu, chiar dacă vă considerați un investitor agresiv ( toleranță la risc ridicat), este posibil să nu fiți înțelept să aveți 100% din economiile dvs. de pensii în stocuri cu doar un an înainte de a vă planifica să vă retrageți. De asemenea, dacă aveți 40 de ani până la pensionare (orizont de timp îndelungat, capacitate de risc ridicat), dar aveți o toleranță scăzută la risc, nu veți fi bine serviți prin plasarea tuturor banilor dvs. de 401 (k) într-un fond cu valoare stabilă .
Ți-am dat niște indicii despre cum să corectezi câteva dintre sfaturile lui Dave despre fondul mutual, dar în această a doua parte a trăsăturilor noastre despre sfaturile fondului mutual al lui Dave Ramsey, vom acoperi toate cele mai bune idei ale lui Dave cu publicul, ar putea face o treabă mai bună de comunicare.
O listă a celor mai bune baze de investiții cu fonduri mutuale
- Aflați cum să construiți un portofoliu : Totul de la alocarea de active la toleranța la risc față de strategia de portofoliu este aici. Dacă vă plac toate aceste informații într-un singur loc, consultați acest articol. Cu toate acestea, dacă aveți nevoie doar de câteva piese, următoarele linkuri o descompun mai departe ...
- Utilizați un design de portofoliu de bază și de satelit : această structură a portofoliului de fonduri mutuale este la fel de sigură. Alegeți un fond "de bază" și construiți în jurul acestuia fonduri "satelit". De exemplu, un nucleu bun este un fond S & P 500 Index , cu o alocare de aproximativ 40%, și alte categorii diverse, cum ar fi Stocul Stocurilor Externe , Fondurile cu capacitate mică și Fondurile Obligațiunilor, în jur de 10-20% fiecare.
- Fii sigur că folosești diverse categorii de fonduri : Aceasta este rădăcina slăbiciunii portofoliului Dave Ramsey. Cele patru categorii de fonduri ale lui Dave sunt similare în ceea ce privește formarea acestora, ceea ce creează o bomba temporală cu o diversificare slabă numită suprapunere . De exemplu, 3 din cele 4 grupuri pe care Dave le recomandă (creștere, creștere și venituri și creștere agresivă) ar putea fi toate fondurile de capital pe piața internă . Această zonă a pieței a fost una dintre cele mai grave pe piața burselor 2007-2009. Un portofoliu diversificat ar fi împiedicat această problemă.
- Cunoașteți definirea toleranței la risc : După cum am spus în pagina 1 a acestui articol, Dave explică că este complet greșit atunci când spune toleranța scăzută la risc "înseamnă că aveți un timp mai scurt pentru a vă menține banii investiți". Timpul nu are nimic de-a face cu toleranța! Timpul este măsurat în luni sau ani, iar toleranța este o atitudine, sentiment sau emoție cu privire la urcușurile și coborâșurile soldului contului. De asemenea, toleranța la risc este în mod obișnuit ghidat de chestionare care pot duce la rezultate inexacte. De exemplu, unele dintre întrebări întreabă cum s-ar putea simți dacă ați pierdut 20% din valoarea contului dvs. în decurs de câteva luni sau un an. Ce ați face: Vindem acum, așteptați și decideți mai târziu sau nu ați face nimic? Este ca și cum ai întreba: "Ce ai face dacă cel mai bun prieten al tău a fost într-un accident de mașină: Feriți-vă, stați liniștiți și ajutați-l sau sunați la 911?" Nu există o modalitate reală de a ști dacă nu ați fost recent în aceeași situație.
- Decideți o alocare adecvată a activelor : Odată ce vă determinați nivelul de toleranță la risc, puteți determina alocarea activelor, care este amestecul de active de investiții - acțiuni, obligațiuni și numerar - care cuprinde portofoliul dvs. Alocarea adecvată a activelor va reflecta nivelul dvs. de toleranță la risc, care poate fi calificat fie ca fiind agresiv (toleranță ridicată la risc), moderat (toleranță la risc mediu) sau conservator (toleranță scăzută la risc).
- Aflați cum să alegeți cele mai bune fonduri pentru dvs .: Dave Ramsey îi ajută pe începători la minim, încurajându-i să investească în fonduri mutuale, dar oferă foarte puține detalii despre cum să alegi cele mai bune fonduri. Tot ce aveți cu adevărat nevoie este un bun site de cercetare fond mutual și amintiți-vă să căutați rapoarte de cheltuieli mici, precum și un bun istoric de performanță pe termen lung (cel puțin 5 ani). De asemenea, asigurați-vă că utilizați fonduri fără fonduri , mai degrabă decât fondurile A (încărcate) pe care le sugerează Dave pe site-ul său.
Exemple simple de construire a celui mai bun portofoliu de fonduri mutuale pentru tine
Îți ajută întotdeauna să faci o altă recenzie și să faci mai multe teme. Dacă doriți o comandă rapidă (pentru că știu că un ghid simplu este modul în care majoritatea oamenilor preferă să învețe), iată câteva exemple de portofolii:
- Portofoliu agresiv (de mare risc) Exemplu : Este vorba de investitori care au orizonturi de timp de 10 sau mai mulți ani și se pot menține pe parcursul perioadelor de volatilitate extremă (în sus și în jos) ale pieței.
- Portofoliu moderat (risc mediu) Exemplu : Acest lucru este valabil pentru investitorii care au orizonturi de timp de 5 sau mai mulți ani și pot tolera doar variații medii în valoarea contului.
- Conservator (portofoliu de risc scăzut) Exemplu : Acest lucru este valabil pentru investitorii care au orizonturi de timp de 3 sau mai mulți ani și au toleranță redusă pentru fluctuațiile valorii contabile.
În altă parte pe web, puteți verifica acest articol pe blog, Bad Money Advice , 10 lucruri pe care Dave Ramsey le-a greșit. Vă recomandăm, de asemenea, să citiți secțiunea de comentarii a postării pe blog pentru mai multe opinii din partea cititorilor.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.