Strategii pentru fondurile mutuale care dețin acțiuni mici
Majoritatea investitorilor sunt înțelepți pentru a evita cele mai pura forme de planificare a pieței, dar există câteva mișcări strategice și tactice pe care investitorii le pot face pentru a ajusta alocarea fondurilor de stocare în anumite momente potrivite.
Cu alte cuvinte, majoritatea investitorilor sunt înțelepți să aleagă o alocare adecvată a fondurilor mutuale cu capital mic și să rămână la alocarea pe termen lung.
Și pe o bază periodică, cum ar fi o dată pe trimestru calendaristic sau o dată pe an, reechilibrează portofoliul .
Cu toate acestea, pentru investitorii activi, există modalități inteligente de a ajusta expunerea la fonduri cu capital mic pentru a spori potențialul de performanță pe termen lung.
Cel mai bun mediu economic pentru investițiile în acțiuni cu capital mic
Înțelepciunea convențională cu privire la investirea pe termen scurt a investițiilor pe acțiuni este aceea că acțiunile americane cu capital mic au depășit istoric stocurile cu capital mare în timpul ritmurilor crescute ale ratelor.
Perioadele de creștere a ratelor dobânzilor sunt, de obicei, la începutul unei reveniri economice sau, cu alte cuvinte, momentul în care apare că Rezerva Federală nu va mai reduce ratele dobânzilor pentru a stimula economia.
O altă modalitate de a privi momentul cel mai potrivit pentru a cumpăra fonduri cu capital mic este atunci când se pare că piața a scăzut mult timp sau când se pare că nu există optimism cu privire la piață (un potențial punct slab).
Acest lucru poate fi greu de ghicit corect, însă pesimismul extrem poate fi văzut și simțit atât în mass-media locală, cât și în cea internațională, în special în presa financiară.
Când și de ce stocurile cu capacități mici pot bate stocuri mari-cap
Din perspectivă intuitivă, companiile mici pot începe să revină în economiile în creștere mai repede decât companiile mai mari, deoarece soarta lor colectivă nu este legată direct de ratele dobânzilor și de alți factori economici care să îi ajute să crească.
Ca o barcă mică în apă, companiile mici se pot mișca mai repede și navighează mai precis decât companiile mari care se mișcă ca niște garnituri oceanice gigantice.
Deciziile privind noile produse și servicii și modul de a le aduce pe piață pot fi, de asemenea, făcute și implementate mai rapid cu companiile mici, din cauza numărului redus de comitete, mai puține straturi de management și alte obstacole potențiale care există în organizarea tipică birocratică a marilor companii. Prin urmare, atunci când economia începe să iasă din recesiune și începe să crească din nou, stocurile cu capital mic pot răspunde mai rapid la mediul pozitiv și pot crește mai repede decât stocurile cu capital mare.
Companiile mici (și cele mai multe stocuri orientate spre creștere în toate capitalizările) generează de obicei cea mai mare parte a capitalului lor de la investitori (prin vânzarea de acțiuni din stoc), spre deosebire de împrumutarea banilor (prin emiterea de obligațiuni), cum ar fi companiile mai mari. Prin urmare, ratele dobânzilor mai mari au un impact negativ mai redus asupra capacității companiilor mici de a crește, deoarece nu se bazează în mare măsură pe împrumuturi (obligațiuni) pentru a extinde operațiunile și a finanța proiecte.
O scurtă istorie și precauție cu privire la sincronizarea stocurilor mici
În ultimele două recuperări economice, în anii calendaristici imediat după recesiune (2003 și 2009), rezultatele au fost amestecate, cel puțin.
În 2003, acțiunile cu capital redus ( Russell 2000 ) au condus la stocuri medii de cap ( S & P Midcap 400 ) și stocuri mari ( S & P 500 ) cu o rentabilitate de 47,25%, față de 35,62% și 28,69% capac și capac mare, respectiv. Cu toate acestea, nu a fost cazul în cazul recuperării începând cu anul 2009, în cazul în care plafoanele mici (27,17%) au pierdut stocurile de la mijlocul limitei (37,38%) și au depășit cu greu rezervele mari (26,46%).
Cel mai recent, în 2016, când dobânzile de creștere ale Fed-ului după o perioadă lungă de relaxare, acțiunile cu capital mic au avut un câștig de 22%, ceea ce a împiedicat câștigul de 12% al S & P 500.
Lecția de aici este că înțelepciunea convențională este o oximoron: Înțelepciunea înseamnă a ști că convențiile constau în reguli generale de deget sau în medii care nu se aplică întotdeauna. Prin urmare, convențiile și înțelepciunea nu lucrează întotdeauna împreună. De exemplu, ori de câte ori citiți un articol despre cumpărarea de fonduri cu capital mic, sunteți înțelept să luați în considerare sursa informațiilor, care este, de obicei, o broker sau o societate de fond care vând fonduri mutuale mici!
Cu aceasta a spus, cumpararea mai multor actiuni de actiuni mici in cadrul pietelor de urs si asa cum se pare ca Fed va incepe sa creasca ratele poate fi o idee buna pentru investitorii activi.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.