Strategii de timp pentru toate tipurile de investitori
Când vine vorba de achiziționarea de fonduri mutuale, toate investițiile reprezintă o formă de planificare a pieței, chiar dacă utilizați o strategie de investiții cumpărați și dețineți. De exemplu, când decideți să cumpărați un fond mutual, ați ales ce să cumpărați și când să îl cumpărați. Același lucru se întâmplă și pe partea de vânzare - decideți ce investiție să vândă, cât de multe acțiuni și decideți momentul, indiferent dacă sunteți sau nu conștient "pe piață" sau nu.
Ca și în cazul tuturor strategiilor de investiții și planurilor financiare, există multe modalități de succes. Trebuie doar să găsești una sau două strategii care să funcționeze pentru tine și să rămâi cu ei. Iată 10 modalități prin care piața de fonduri mutuale să fie în timp, împreună cu un cuvânt de prudență cu privire la calendarul pieței la sfârșit:
1. Depășiți cel mai rău dușman al investitorului
Pentru a paraframa investitorul legendar, Ben Graham, cel mai prost inamic al investitorului este adesea el însuși. Poate că cea mai mare greșeală pe care un investitor o poate face este să se lase orbiți de emoții dăunătoare, cum ar fi teama, lăcomia, anxietatea și dorința de control, toate putând fi minimalizate sau neutralizate de virtuțile umilinței și răbdării. Atunci când luați decizii care știu că este imposibil să "depășiți piața" și vă dați seama că rezultatele nu sunt adesea instantanee, începeți să reduceți șansele de a lua decizii proaste, care de obicei sunt bazate pe emoție.
Aceste decizii proaste pot veni din surse externe, cum ar fi mass-media financiară. Citesti articole care apasa butoane emotionale, cum ar fi "Cum sa obtii bogat rapid cu calendarul de piata"? Încercați să păstrați consumul de informații pe cât posibil. Dar dacă simțiți nevoia de a rămâne conectat la un site care îi place să provoace emoții, asigurați-vă că îl echilibrați cu o altă sursă care se bazează mai mult pe realitate.
2. Valoare vs. Creștere vs. Indice
Indiferent dacă construiți un portofoliu de fonduri mutuale de la zero sau căutați cea mai bună modalitate de a crește performanța mixului de investiții existent, sunteți înțelept să înțelegeți unde în cadrul ciclului de piață valorile și strategiile de creștere funcționează cel mai bine.
Strategiile de creștere ( fonduri mutuale de creștere a fondurilor) , după cum sugerează și denumirea, au cea mai bună performanță în etapele mature ale unui ciclu de piață atunci când economia crește într-o rată sănătoasă. Strategia de creștere reflectă ceea ce corporațiile, consumatorii și investitorii fac toți simultan în economiile sănătoase - câștigând din ce în ce mai mari așteptări de creștere viitoare și cheltuind mai mulți bani pentru ao face. Companiile de tehnologie sunt exemple bune aici, la fel ca și alte sectoare industriale, cum ar fi energia sau zonele alternative, cum ar fi fondurile pentru metale prețioase . Ele sunt în mod obișnuit evaluate înaltă, dar pot continua să crească dincolo de aceste evaluări atunci când mediul este corect.
Strategiile de valoare ( fonduri mutuale de valoare ) depășesc de obicei creșterea și amestecul (indicele) în timpul mediilor recesionale. Gândiți-vă la anul 2002, când "bubble-ul dot com" a izbucnit complet, iar creșterea a fost la colț. Mai recent, în 2008, vârful Marii Recesiuni, valoarea văzută domină creșterea.
3. Cel mai bun timp pentru a investi în stocuri mici
Înțelepciunea convențională este amestecată când este cel mai bun moment pentru a investi în fonduri cu capital mic. Unii spun că sunt cei mai buni în creșterea ratelor dobânzilor, dar dominația cu capacitate redusă poate apărea adesea la începutul perioadei de redresare economică, când ratele dobânzilor pot fi relativ mari și scăzute. Motivul este că firmele mici pot începe să revină în economiile în creștere mai rapid decât companiile mai mari, deoarece soarta lor colectivă nu este legată direct de ratele dobânzilor și de alți factori economici care să îi ajute să crească. Ca o barcă mică în apă, companiile mici se pot mișca mai repede și navighează mai precis decât companiile mari care se mișcă ca niște garnituri oceanice gigantice.
4. Timpul cu fluxurile mutuale de fonduri
Fluxurile fondurilor mutuale, care sunt denumite de obicei "fluxuri de fonduri", indică modul în care investitorii își investesc banii în fonduri mutuale.
Fluxurile sunt mărime de dolari care intră sau ies din fonduri mutuale. Unii investitori utilizează fluxurile de fonduri ca un indicator economic principal, ceea ce înseamnă că indicii despre direcția pe care economia o poate îndrepta în viitorul apropiat se pot obține prin observarea modului în care investitorii fondului mutual investesc astăzi. Dacă, de exemplu, fluxurile de fonduri sunt pozitive - mai mulți dolari se alimentează în fonduri mutuale decât să curgă - investitorii pot considera acest lucru un semn că economia se îndreaptă într-o direcție pozitivă în viitorul apropiat.
5. Utilizarea Fondurilor Mutuale de pe piața Bear
Fondurile pentru piața de urnă sunt portofolii de fonduri mutuale create și concepute pentru a face bani atunci când piața este în scădere. Pentru a face acest lucru, fondurile de piață suportă investiții în poziții scurte și instrumente derivate, astfel încât randamentele acestora se deplasează, în general, în direcția opusă indicelui de referință. Prin urmare, cel mai bun moment pentru a utiliza fondurile de piață de urs este aproape de sfârșitul unei piețe taur sau atunci când investitorul vede dovezi convingătoare ale unei piețe urs .
6. Timpul pieței cu sectoarele
Există mai multe sectoare industriale diferite, cum ar fi sănătatea, finanțele și tehnologia și fiecare sector tinde să se descurce bine în diferite faze ale expansiunii și contracției economice. Prin urmare, este posibil să se efectueze o perioadă de timp pe piață cu fonduri sectoriale sau ETF-uri. Deși nu există nici o metodă de sincronizare a pieței bursiere, adăugând sectoare mici în portofoliu de investiții, cum ar fi trei sau patru fonduri sectoriale sau ETF-uri alocate la câte 5% fiecare, se poate adăuga o diversificare (minimizarea riscului) se intoarce.
7. Momentum Investing: Timing și strategie
Cel mai frecvent, și în special cu fonduri mutuale concepute pentru a capta strategia de investiții, ideea este de a "cumpăra mare și de a vinde mai mult". De exemplu, un manager de fonduri mutuale poate căuta stocuri de creștere care au prezentat tendințe de apreciere consistentă a prețului, cu așteptarea continuării tendințelor de creștere a prețurilor. Acest timp este, de obicei, în ultima etapă a unei piețe a taurului, în care prețurile acțiunilor au urcat în general mai mult de câțiva ani, iar ciclul economic se apropie de etapele mature.
Pentru cei mai mulți investitori, cea mai bună abordare este utilizarea unui fond de tranzacționare pe bază de indice de creștere bun, cum ar fi Vanguard Growth ETF (VUG) sau un fond mutual de creștere gestionat activ, cum ar fi Fidelity Growth Company (FDGRX).
8. Utilizarea alocării de active tactice
Alocarea activelor tactice este un stil de investiție în care cele trei clase principale de active (acțiuni, obligațiuni și numerar) sunt echilibrate și ajustate în mod activ de investitor, cu intenția de a maximiza randamentul portofoliului și de a minimiza riscul în comparație cu un indicator de referință, cum ar fi un indice. Acest stil de investiție diferă de cel al analizei tehnice și al analizei fundamentale în sensul că se concentrează în primul rând pe alocarea activelor și, pe de altă parte, pe selectarea investițiilor.
Partea acestui stil de investiție care o face tactică este că alocarea se va schimba în funcție de condițiile dominante (sau de așteptat) și de condițiile economice. În funcție de aceste condiții și de obiectivele investitorului, alocarea unui anumit activ (sau a mai multor active) poate fi fie ponderată în mod neutru, fie supra-ponderată sau sub-ponderată.
Este important de remarcat faptul că alocarea tactică a activelor diferă de calendarul absolut al pieței, deoarece metoda este lentă, deliberată și metodică, în timp ce calendarul implică adesea o tranzacționare mai frecventă și mai speculativă. Prin urmare, alocarea tactică a activelor este un stil de investiții activ care are anumite calități de investire, cumpărare și deținere pasive, deoarece investitorul nu abandonează neapărat tipurile de active sau investițiile, ci mai degrabă modifică greutățile sau procentele.
9. Utilizarea analizei tehnice
Analiza tehnică este o tehnică de sincronizare a pieței care este contestată de ipoteza pieței eficiente (EMH) care afirmă că toate informațiile cunoscute despre titlurile de investiții, cum ar fi acțiunile, sunt deja incluse în prețurile acestor titluri. Prin urmare, nici o cantitate de analiză nu poate oferi unui investitor un avantaj față de ceilalți investitori. Comercianții tehnici utilizează adesea diagrame pentru a recunoaște modelele recente de prețuri și tendințele actuale ale pieței pentru a prevedea modele și tendințe viitoare. Cu alte cuvinte, există modele și tendințe deosebite care pot oferi traderului tehnic anumite indicii sau semnale, numite indicatori, despre mișcările viitoare ale pieței. De exemplu, la unele modele sunt date denumiri descriptive, cum ar fi "capul și umerii" sau " cupa și mânerul ". Atunci când acestea încep să se formeze și sunt recunoscute, comerciantul tehnic poate lua decizii de investiții pe baza rezultatului așteptat al modelului sau tendinței.
10. Buy and Hold Strategy
Da, chiar buy-and-hold este o formă de timp de piață! Dacă considerați că de fiecare dată când cumpărați acțiuni de acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale sau ETF-uri, alegeți timpul și numărul de acțiuni sau suma în dolari, ați stabilit momentul cumpărării! Deși o mare parte din buy-and-hold este considerată investiție pasivă, mai ales atunci când investitorii folosesc o filosofie "setați-o și uitați-o" cu tactici cum ar fi medierea costului în dolari , buy-and-hold-ul continuă, deși în cel mai mic grad.
Momentul de piață are în mod obișnuit un investitor care cumpără și vinde pe perioade mai scurte, cu intenția de a cumpăra la prețuri scăzute și de a vinde la prețuri ridicate, în timp ce buy-and-hold înseamnă în mod obișnuit cumpărarea la intervale periodice, fără prețuri mici sau lipsite de preț, de exploatație pentru perioade lungi de timp.
În plus, investitorul în buy-and-hold va argumenta că deținerea pe perioade mai lungi necesită o tranzacționare mai puțin frecventă decât alte strategii. Prin urmare, costurile de tranzacționare sunt minimizate, ceea ce va crește rentabilitatea netă globală a portofoliului de investiții. Pune pur și simplu, cumpărați și dețineți investitorii consideră că "timpul pe piață" este un stil de investiții mai prudent decât "sincronizarea pieței".
Un cuvânt de precauție cu privire la calendarul pieței
Sincronizarea pieței este o strategie de investiții în care investitorul ia decizii de investiții, de a cumpăra sau de a vinde titluri de investiții, pe baza previziunilor viitorului. Dar este Market Timeing înțelept? Întrebarea cu privire la caracterul oportun al pieței pentru investitorul fondului mutual poate fi răspuns prin întrebarea: este posibil să anticipăm viitorul? Răspunsul scurt este "Nu". Cu toate acestea, un timer al pieței consideră că este posibil să se cumpere acțiuni sau fonduri mutuale la prețuri ridicate și să se vândă la prețuri scăzute pe baza evaluării activității viitoare a pieței și a activității economice.
Cei mai mulți ar fi de acord că sincronizarea pieței poate fi posibilă pe perioade scurte de timp, dar este mult mai dificil să se prevadă în mod constant și precis evoluțiile pieței bursiere pe perioade lungi de timp. Se poate anticipa cu siguranță viitorul, dar acest lucru nu înseamnă că predicțiile se vor împlini. Pentru investitorul mediu un portofoliu diversificat de fonduri mutuale, deținut pe termen lung, este cea mai bună strategie. Crearea unui portofoliu de fonduri mutuale se aplică cel mai bine atunci când investitorul și-a luat în considerare cu atenție obiectivele de investiție (de exemplu, orizontul de timp, obiectivele financiare) și toleranța la risc (adică sentimente sau emoții cu privire la scumpirile și coborâșurile pieței bursiere).
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.