Strategii de reechilibrare simplificate pentru fondurile mutuale
Iată ce să știți despre reechilibrarea portofoliului de fonduri mutuale.
Portofoliul Fondului Mutual: definiția Rebalanței
Când finalizați în cele din urmă construirea portofoliului de fonduri mutuale, va trebui totuși să faceți o întreținere periodică, chiar dacă sunteți un investitor cumpărați și păstrați .
Reechilibrarea unui portofoliu de fonduri mutuale este pur și simplu actul de întoarcere a alocărilor curente de investiții înapoi la alocările inițiale de investiții. Prin urmare, reechilibrarea va necesita achiziționarea și / sau vânzarea de acțiuni ale unora sau tuturor fondurilor dvs. mutuale pentru a aduce înapoi procentele de alocare în echilibru . Cu alte cuvinte, reechilibrarea reprezintă un aspect important de întreținere a construirii unui portofoliu de fonduri mutuale , la fel ca schimbarea sau modificarea uleiului pentru întreținerea în continuare a mașinii.
Ideea de reechilibrare este destul de simplă, dar calendarul și frecvența reechilibrării pot adăuga o anumită strategie în acest proces. De fapt, mulți investitori fac reechilibrarea mai complexă decât trebuie. Planificatorii financiari și managerii de bani susțin adesea cât de des trebuie să se reechilibreze un investitor. Trebuie să fie lunar, trimestrial, anual sau ceva diferit?
Alocarea de active - o lege de echilibrare
Înainte de a vă gândi la reechilibrare, vă recomandăm să revizuiți echilibrarea .
Soldul unui portofoliu de investiții constă în alocarea activelor sale și tipurile de investiții subiacente. De exemplu, un investitor poate începe cu o alocare de active de 80% din acțiuni și 20% din obligațiuni. În cadrul acestei alocări, investitorul poate avea 5 fonduri mutuale, cum ar fi 4 fonduri de acțiuni cu o cotă de 20% fiecare și un fond de obligațiuni la 20%.
Această alocare sau bilanț al activelor este una care se bazează pe toleranța investitorului la risc și pe obiectivul de investiție (motiv pentru investiții, interval de timp pentru investiții).
De ce ar trebui să vă reechilibrați Porftolio?
Motivul pentru care investitorii își reechilibrează portofoliul în primul rând este important de înțeles. Adesea, anumite fonduri mutuale sau tipuri de fonduri mutuale vor face mai bine decât altele într-o anumită perioadă de timp. De exemplu, în decursul unui an, presupuneți că fondurile dvs. de acțiuni sunt extrem de bune, dar fondurile dvs. de obligațiuni funcționează prost. În cazul în care alocarea inițială a fost de 80% din acțiuni și de 20% din obligațiuni, alocarea de la sfârșitul anului poate fi acum stocuri de 90% și obligațiuni de 10%. Acum nu mai aveți echilibru, iar această nouă alocare mai agresivă vă poate expune la risc nedorit. Dimpotrivă, dacă acțiunile sunt slabe și obligațiunile funcționează bine, anul viitor este posibil să aveți un nivel mai scăzut de risc și să pierdeți câștigurile de pe piața bursieră.
Cum și când: Cel mai bun moment pentru reechilibrarea fondurilor mutuale
Pentru a vă reechilibra, pur și simplu faceți tranzacțiile corespunzătoare pentru a returna fondurile mutuale înapoi la alocările țintă. De exemplu, revenind la exemplul nostru de portofoliu de 5 fonduri, ați cumpăra și vindeți acțiuni din fondurile corespunzătoare pentru a reveni la alocarea inițială de 20% pentru fiecare fond.
Bineînțeles, veți vinde acțiuni ale fondurilor care au avut cele mai bune rezultate pe parcursul anului, pentru a le aduce înapoi la 20% și pentru a cumpăra acțiuni ale fondurilor care nu au reușit, astfel încât să le puteți aduce înapoi până la 20%. Ați vândut apoi cu succes câștigătorii și ați cumpărat pe cei învinși - o strategie de investiții solidă.
Dar cât de des ar trebui un investitor să-și reechilibreze portofoliul? Este rar faptul că fluctuațiile mari de pe piețele financiare vor determina portofoliul dvs. de fonduri mutuale să schimbe dramatic procentele dvs. de alocare inițiale. Dacă alocați 20% unui anumit fond, acesta nu se întâmplă adesea să se îndoaie cu mai mult de 3 sau 4 puncte procentuale dincolo de acea alocare într-un anumit an. De asemenea, pot exista costuri de tranzacționare asociate cu cumpărarea și vânzarea de fonduri. Așadar, reechilibrarea prea adesea poate diminua potențialele efecte pozitive de a face acest lucru.
O dată pe an este o frecvență suficientă pentru reechilibrarea portofoliului de fonduri mutuale. Mulți oameni o fac la sfârșitul anului când alte strategii de sfârșit de an, cum ar fi recoltarea pierderilor fiscale , sunt înțelepte să ia în considerare. De asemenea, puteți alege o dată memorabilă, cum ar fi o aniversare sau o zi de naștere. De asemenea, înainte de a vă reechilibra, asigurați-vă că perspectivele financiare și obiectivele dvs. de investiții nu s-au modificat în așa fel încât să trebuiască să modificați alocarea activelor .
Un caz pentru a nu vă reechilibrați portofoliul .