Principii de diversificare pentru construirea unui portofoliu de fonduri mutuale
Cât de mult din un fond mutual este prea mult? Răspunsul scurt este "Depinde." Factorii care trebuie luați în considerare includ tipul investiției, obiectivul investițional al investitorului și toleranța investitorului la risc. Dar regula de 5% este o regulă inteligentă de urmat pentru anumite tipuri de investiții care pot funcționa pentru majoritatea investitorilor.
Înainte de a explica mai departe regula de 5%, să definim mai întâi câțiva termeni de investiții pe care trebuie să îi cunoașteți pentru a construi un portofoliu de fonduri mutuale .
Definițiile termenilor pentru construirea unui portofoliu de fonduri mutuale
Atunci când construiți un portofoliu de fonduri mutuale, veți dori să rețineți diferitele tipuri de active și diferitele tipuri de fonduri mutuale. Acest lucru vă va ajuta să determinați cât va fi alocat un tip de fond sau un tip de fond mutual în portofoliul dvs.
Iată câteva lucruri de bază:
- Clasa de active : Un activ este ceva care este deținut sau poate fi deținut. Exemplele includ moneda financiară (banii), acțiunile, obligațiunile, aurul și proprietatea imobiliară. Clasele de active, în ceea ce privește investițiile, sunt cele trei tipuri de bază de active: acțiuni, obligațiuni și numerar.
- Alocarea activelor: Alocarea activelor descrie modul în care activele de investiții sunt împărțite în cele trei tipuri de investiții de bază - acțiuni, obligațiuni și numerar - în cadrul unui portofoliu de investiții. Pentru un exemplu simplu, investitorul în fonduri mutuale poate avea 3 fonduri mutuale diferite în portofoliul de investiții: jumătate din banii ei sunt investiți într-un fond mutual de acțiuni, iar cealaltă jumătate este împărțită în mod egal între alte două fonduri - un fond de obligațiuni și o piață monetară fond. Acest portofoliu ar avea o alocare a activelor de 50% din acțiuni, 25% din obligațiuni și 25% din numerar.
- Titluri de valoare investiționale: Titlurile de valoare sunt instrumente financiare tranzacționate în mod normal pe piețele financiare. Acestea sunt împărțite în două clase sau tipuri mari: titluri de capital (aka acțiuni) și titluri de creanță. Cel mai frecvent, acțiunile sunt acțiuni. Titlurile de creanță pot fi obligațiuni, certificate de depozit (CD), acțiuni preferate și instrumente mai complexe, cum ar fi titlurile garantate.
- Categorii de fonduri mutuale : Fondurile mutuale sunt organizate pe categorii pe categorii de active (acțiuni, obligațiuni și monetare / piața monetară) și apoi clasificate în funcție de stil, obiectiv sau strategie. Aflați cum sunt clasificate fondurile mutuale ajută un investitor să învețe cum să aleagă cele mai bune fonduri pentru alocarea și diversificarea activelor. De exemplu, există fonduri mutuale de acțiuni, fonduri mutuale de obligațiuni și fonduri mutuale de pe piața monetară. Fondurile de acțiuni și de obligațiuni, ca tipuri de fonduri primare, au zeci de subcategorii care descriu în continuare stilul investițional al fondului.
- Fonduri sectoriale : Fondurile sectoriale se concentrează pe o anumită industrie, un obiectiv social sau pe un sector precum sănătatea, bunurile imobile sau tehnologia. Obiectivul lor de investiții este acela de a oferi expunere concentrată la anumite grupuri industriale, numite sectoare . Investitorii din fondurile mutuale folosesc fonduri sectoriale pentru a spori expunerea la anumite sectoare industriale pe care cred că le vor realiza mai bine decât alte sectoare. Prin comparație, fondurile mutuale diversificate - cele care nu se concentrează pe un sector - vor avea deja expunere la majoritatea sectoarelor industriale. De exemplu, un fond al indexului S & P 500 oferă expunerea la sectoare, cum ar fi asistența medicală, energia, tehnologia, utilitățile și companiile financiare.
- Deținerile fondurilor mutuale : deținerile unui fond mutual reprezintă valorile mobiliare (acțiuni sau obligațiuni) deținute în fond. Toate exploatațiile subiacente se combină pentru a forma un singur portofoliu. Imaginați-vă o găleată plină de pietre. Cupa este fondul reciproc, iar fiecare rocă este o singură exploatație de acțiuni sau obligațiuni. Suma tuturor rocilor (stocuri sau obligațiuni) este egală cu numărul total de exploatații.
Cum să utilizați regula de 5% a investiției
Într-un exemplu simplu al regulii de 5%, un investitor își construiește propriul portofoliu de titluri de acțiuni individuale. Investitorul ar putea trece regula de 5% prin construirea unui portofoliu de 20 de acțiuni (la 5% fiecare, portofoliul total fiind egal cu 100%). Cu toate acestea, mulți investitori utilizează fonduri mutuale, care se presupune că sunt deja bine diversificate, dar acest lucru nu este întotdeauna cazul.
Unul dintre multele beneficii ale fondurilor mutuale este simplitatea lor.
Dar regula de 5% poate fi ruptă dacă investitorul nu este conștient de participațiile fondului. De exemplu, un investitor al unui fond mutual poate trece cu ușurință regula de 5% investind într-unul din cele mai bune fonduri S & P 500, deoarece numărul total de participații este de cel puțin 500 de acțiuni, fiecare reprezentând 1% sau mai puțin din portofoliul fondului. Dar unele fonduri mutuale au concentrații mari de acțiuni, obligațiuni sau alte active, cum ar fi metalele prețioase (de exemplu, aurul), pe care investitorii nu le cunosc decât dacă citesc prospectul fondului sau dacă folosesc unul dintre site-urile online pentru cercetare fonduri mutuale .
Investitorii ar trebui să aplice, de asemenea, regula de 5% cu fonduri sectoriale. De exemplu, dacă v-ați dorit să vă diversificați cu sectoare de specialitate, cum ar fi asistența medicală, imobiliare, utilități și aur, pur și simplu vă păstrați alocația la 5% sau mai puțin pentru fiecare.
Exemplu Portofoliu de fonduri mutuale Utilizând regula de 5% pentru investiții
Rețineți că alocarea pentru un fond mutual poate fi semnificativ mai mare de 5% dacă fondul în sine nu încalcă regula de 5%. De exemplu, o bună structură de portofoliu de utilizat este portofoliul de bază și satelit , care este o strategie de alegere a unui fond "de bază", cum ar fi un fond S & P 500 Index, cu un procent mare de alocare, de exemplu 40% cu fonduri "satelit", fiecare alocat la aproximativ 5-20%. Fondurile indexului sunt bune pentru a fi utilizate atât pentru miez cât și pentru sateliți, deoarece acestea sunt în general diversificate.
Iată un eșantion de bază și portofoliu prin satelit, care depășește regula de 5%, utilizând fonduri și sectoare de indexare:
65% Stocuri
25% Indicele Vanguard 500 (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI ex US Index (ACWX)
10% Indicele iShares Russell 2000 (IWM)
Sectorul de utilități 5% SPDR (XLU)
5% T. Rowe Prețul științelor medicale (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)25% Obligațiuni
25% Indicele pieței obligațiunilor totale Vanguard (VBMFX)10% numerar
Pentru bani, găsiți un bun fond de pe piața monetară la brokerul dvs.
După cum puteți vedea, fondurile sectorului (utilități, asistență medicală și imobil) au primit o alocare de 5%, deoarece aceste fonduri mutuale se concentrează pe un anumit tip de stoc, care poate crea niveluri mai ridicate de risc. Fondurile mutuale cu grad ridicat de risc ar trebui să beneficieze în general de procente mai mici. Alte fonduri mutuale pot primi procente mai mari de alocare.
De asemenea, ia în considerare regula de 3%.
Declinare de responsabilitate: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scopuri de discuție și nu ar trebui interpretate greșit ca sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.