Modul în care sunt clasificate tipurile de fonduri mutuale
Stocurile fondurilor mutuale de stoc
Fondurile de acțiuni sunt clasificate pentru prima dată în funcție de stil, în ceea ce privește capitalizarea medie a pieței (dimensiunea unei întreprinderi sau a unei societăți egale cu prețul acțiunilor ori numărul de acțiuni în circulație):
- Fondurile de capital de mari dimensiuni investesc în acțiuni ale unor corporații cu o capitalizare de piață mare (peste 11 miliarde de dolari, potrivit Morningstar ). Aceste companii sunt atât de mari încât probabil că ați auzit de ele sau ați putea cumpăra chiar și bunuri sau servicii de la acestea în mod regulat. Unele nume de stocuri mari includ Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple și Microsoft. Morningstar are, de asemenea, un grup de cap de piață, numit "Giant", care reprezintă fonduri mutuale care investesc în corporații cu o capitalizare medie a pieței mai mare de 47 miliarde de dolari.
- Fondurile de capital de tip intermediar investesc în acțiuni ale unor corporații de capitalizare mijlocie (între 2,5 miliarde și 11 miliarde de dolari, potrivit lui Morningsta r ). Multe dintre numele corporațiilor pe care le-ați putea recunoaște, cum ar fi Harley Davidson și Netflix, dar altele pe care probabil nu le cunoașteți, cum ar fi SanDisk Corporation sau Life Technologies Corp.
- Fondurile de acțiuni mici de capital investesc în acțiuni ale unor corporații cu capitalizare mică (între 750 milioane și 2,5 miliarde dolari, potrivit Morningstar). În timp ce o corporație de miliarde de dolari ți se pare mare, este relativ mică în comparație cu Wal-Mart și Exxonii din lume. Morningsta r deține și un grup cu capacitate de piață, denumit "Micro-cap", care reprezintă fonduri mutuale care investesc în corporații cu o capitalizare medie a pieței mai mică de 750 milioane USD.
Fondurile de fonduri sunt în continuare clasificate în funcție de obiectivul lor, care va fi în principal împărțit în obiective de creștere, valoare sau combinare:
- Fondurile de creștere a investițiilor investesc în acțiuni de creștere, care reprezintă stocuri de companii care se așteaptă să crească cu o rată mai mare decât media pieței.
- Valoarea stocurilor Fondurile investesc în acțiuni de valoare, care reprezintă stocuri de companii pe care un investitor sau un manager de fond mutual le consideră a fi vândute la un preț mai mic decât valoarea de piață. Fondurile de Valori de Valori sunt deseori numite Fonduri mutuale pentru dividende, deoarece stocurile de valoare plătesc în mod obișnuit dividende investitorilor, în timp ce stocul tipic de creștere nu plătește dividende investitorului, deoarece societatea reinvesteste dividendele pentru a crește în continuare corporația.
- Blend Stock Fonduri investesc într-un amestec de stocuri de creștere și valori.
Acum, că ați învățat elementele de bază ale clasificării fondurilor mutuale de acțiuni, veți înțelege ce înseamnă, de exemplu, dacă vedeți un anumit fond mutual care este clasificat ca fond de valoare medie. Este un fond care investește într-un grup de acțiuni care reprezintă corporații de capitalizare mijlocie cu un obiectiv de valoare.
Fondurile de stoc pot fi, de asemenea, clasificate ca Stocuri Internaționale sau Străine , în regiune geografică, cum ar fi Rimul European sau Pacific sau în zonele de specialitate denumite de obicei fonduri sectoriale , cum ar fi Sănătate, Imobiliare, Tehnologie, Energie, si asa mai departe.
Bond Categorii de fonduri mutuale
Tipurile de fonduri de obligațiuni și modul în care acestea sunt clasificate pot fi cel mai bine înțelese prin revizuirea elementelor de bază ale obligațiunilor . Obligațiunile sunt, în esență, ISE emise de entități, cum ar fi guvernul american sau corporațiile, și fondurile mutuale de obligațiuni sunt clasificate în principal de acele entități care doresc să împrumute bani prin emiterea de obligațiuni:
- Fondurile de obligațiuni guvernamentale investesc în diferite tipuri de obligațiuni ale Trezoreriei SUA.
- Fondurile de obligațiuni municipale investesc în diferite tipuri de obligațiuni municipale. Emitentul de obligațiuni - municipalitatea - este de obicei un stat în Statele Unite (California Municipal Bond).
- Fondurile de obligațiuni corporative investesc în diverse obligațiuni emise de corporații.
Fondurile de obligațiuni sunt, de asemenea, clasificate pe durata medie (similară, dar nu întotdeauna aceeași ca și scadența) a obligațiunilor deținute în fondul mutual:
- Fondurile pe termen lung vor cumpăra obligațiuni cu o durată mai mare de 10 ani.
- Fondurile de obligațiuni pe termen mediu vor achiziționa în primul rând obligațiuni cu durată cuprinsă între 3,5 și 6 ani.
- Fondurile de obligațiuni pe termen scurt vor achiziționa în primul rând obligațiuni cu durate de la 1 la 3,5 ani.
- Fondurile de obligațiuni pe termen scurt vor achiziționa în primul rând obligațiuni cu durată mai mică de un an.
Fondurile mutuale de obligațiuni pot fi diferențiate în continuare de calitatea creditului obligațiunilor subiacente deținute în fondul de obligațiuni. De exemplu, titlurile americane de trezorerie se numără printre cele mai înalte calități de credit (risc scăzut pentru deținătorii de obligațiuni) și "obligațiunile neperformante" se numără printre cele mai scăzute din calitatea creditului (risc relativ mai ridicat pentru titularul de obligațiuni) și sunt adesea numite obligațiuni cu venituri ridicate.