Un Primer pe fondurile de obligațiuni cu exemple
Bond fondurile mutuale vin în multe forme și stiluri. Să începem cu cinci tipuri de fonduri mutuale de obligațiuni, oferind exemple de fonduri de obligațiuni de calitate.
Fondurile mutuale de obligatiuni corporatiste
Titlurile de obligatiuni corporatiste sunt emise de corporatii de inalta calitate pentru a atrage capital pentru societate. Aceste obligațiuni sunt de obicei evaluate de BBB și de mai sus de către S & P sau Baa și de mai sus de către Moody's. Fondurile mutuale de obligațiuni corporatiste de investiții permit investitorilor să obțină acces la un coș diversificat de obligațiuni corporative, reducând riscul (riscul de credit, riscul de rată a dobânzii și riscul de reinvestire).
Multe companii de fonduri mutuale oferă fonduri mutuale de obligațiuni corporatiste cu durată și durată diferite. Mai multe fonduri Vanguard sunt listate mai jos:
- Vanguard pe termen scurt de investiții
- Vanguard Intermediar-Term Investment-Grad
- Avangardă pe termen lung pentru investiții
Fondurile mutuale de înaltă rentabilitate
Obligațiunile cu randament ridicat sunt deseori denumite "obligațiuni junk" din cauza ratingurilor lor scăzute de creditare. Aceste obligațiuni sunt emise de corporații și sunt evaluate sub BBB de către S & P și / sau sub Baa de către Moody's.
Obligațiunile cu randament ridicat au de obicei randamente mai mari decât obligațiunile corporative de gradul de investiții datorate riscului de credit suplimentar care este luat de cumpărătorul obligațiunilor. Așadar, rețineți că randamentul ridicat vine cu randamente mai mari, dar cu un risc mai mare.
Iată câteva fonduri mutuale cu randament ridicat:
- Fondul de avangardă de înaltă rentabilitate
- Fondul de venituri înalte
Trezorerie-inflația titlurilor protejate (TIPS) Bond Mutual Funds
Sfaturi sunt obligațiuni emise de Trezoreria SUA care plătesc un cupon pe principalul ajustat al obligațiunii. Bondajul este ajustat semi-anual cu rata indicelui prețurilor de consum (o măsură a inflației). Deci, se spune că TIPS ține pasul cu inflația prin returnarea principalului ajustat la scadență și a plăților cuponului de-a lungul drumului. Există argumente pro și contra ale fondurilor mutuale TIPS .
Iată câteva fonduri mutuale de tip TIPS:
- Fondul de valori mobiliare protejat de inflație
- Fondul de obligațiuni protejate de T. Rowe Price
- Fidelitatea Fondului de obligațiuni protejate împotriva inflației
Bond Mutual Funds Bond
Băncile mutuale de obligațiuni dețin obligațiuni emise de municipalități, cum ar fi orașele și statele. În general, obligațiunile municipale beneficiază de un tratament fiscal favorabil. Dobânda pentru majoritatea obligațiunilor municipale este scutită de taxe la nivel federal și este impozabilă pentru investitorii care cumpără obligațiuni municipale emise în statul lor de reședință. Există și obligațiuni municipale cu activitate privată.
Investitorii care locuiesc în California, Massachusetts, New York și alte câteva state au multe opțiuni pentru a investi în fonduri mutuale de obligațiuni municipale (federale și de stat fără taxe).
Alți investitori vor găsi fonduri mutuale naționale de obligațiuni municipale ca fiind valoroase.
În general, cu excepția situațiilor extreme, obligațiunile municipale au un randament mai scăzut decât obligațiunile impozabile de o calitate similară a creditului, ceea ce face necesară înțelegerea randamentelor echivalente fiscale
Iată câteva fonduri mutuale de obligațiuni municipale:
- Având în vedere scutirea de impozit pe termen mediu
- Fidelity Municipal Income Fund
Fonduri mutuale internaționale de obligațiuni
La fel cum pare, fondurile mutuale de obligațiuni internaționale investesc în obligațiuni emise de entități străine. Investitorii pot profita de un dolar american care se depreciază prin achiziționarea unui fond mutual de obligațiuni internaționale neimpozat. Toate celelalte fiind egale (randamentul obligațiunilor și prețul obligațiunilor), dacă dețineți o obligațiune străină și dolarul american pierde terenul pentru moneda de obligațiuni străine, veți câștiga / pierde pe baza aprecierii / deprecierii valutei străine.
Există, de asemenea, fonduri mutuale de obligațiuni care practică acoperirea valutară - pentru a evita volatilitatea inerentă a prețurilor monetare.
Iată câteva fonduri internaționale de obligațiuni:
- Fondul de obligațiuni internaționale T. Rowe Price
- Fidelity International Bond
Un cuvânt final privind fondurile mutuale de obligațiuni
Înainte de a investi într-un fond mutual de obligațiuni, există câteva elemente de luat în considerare, cum ar fi obiectivele dvs. de investiții și toleranța la risc. Fondurile de obligațiuni sunt potrivite pentru dvs.?
Iată mai multe articole care vă ajută să vă ghidați în selectarea fondurilor potrivite pentru dvs.:
- Bătălia pentru cele mai bune tipuri de fonduri
- Înainte de a construi un portofoliu de fonduri mutuale
Pentru a construi un portofoliu diversificat, investitorii sunt înțelepți să ia în considerare utilizarea mai multor tipuri de fonduri de obligațiuni și să completeze fondurile de obligațiuni cu diferite tipuri de fonduri mutuale de acțiuni.