Ce este cel mai bun: să nu încărcați fonduri sau să încărcați fonduri?
Ce este o încărcătură de fonduri mutuale?
O sarcină a unui fond mutual este o taxă percepută pentru cumpărarea sau vânzarea unui fond mutual. Încărcăturile percepute la cumpărarea de acțiuni ale fondurilor sunt numite încărcături front-end și încărcăturile percepute la vânzarea unui fond mutual sunt numite încărcături back-end sau o taxă de vânzare amânată contingentă (CDSC). Fondurile care încasează încărcături sunt denumite, în general, "fonduri de încărcare", iar fondurile care nu percep încărcături se numesc "fonduri fără taxă".
Vrei sa-ti faci singur sau sa folosesti un sfat?
Prima întrebare pe care trebuie să o întrebați în dezbaterea fondului de încărcare fără sarcină este dacă doriți să vă investiți sau să folosiți un consultant . Deoarece sarcina merge pentru a plăti pentru consiliere și / sau servicii în efectuarea tranzacțiilor cu fonduri mutuale, trebuie mai întâi să decideți dacă vreți să efectuați toate cercetările și tranzacționarea pe cont propriu sau dacă doriți ca un consultant sau un broker să o facă pentru dvs. Abilitatea și cunoașterea sunt mai puțin decât o judecată bună în lumea investițiilor. Ce înseamnă acest lucru este faptul că un consultant extrem de bine informat poate lua decizii de distrugere a portofoliului dacă este influențat sau motivat de lăcomie sau teamă.
Cei mai mulți consultanți și brokeri de investiții sunt la fel de susceptibili de tipul de emoții și de o judecată proastă care poate provoca o revenire mai redusă pe termen lung, ca media obișnuită. Cu toate acestea, un consilier bun vă va arăta banii în mod logic și vă va ajuta să stabiliți o foaie de parcurs obiectivă de urmat, astfel încât să puteți atinge obiectivele financiare viitoare, în timp ce vă veți trăi mai mult viața actuală.
Cât de mult ar merita acest lucru?
Motive pentru cumpărarea unui fond de încărcare
De ce să cumpărați un fond de încărcare? La inceput, s-ar putea sa credeti ca fondurile fara fonduri sunt cel mai bun mod de a merge pentru investitori, dar acest lucru nu este intotdeauna cazul. Motivul pentru cumpărarea de fonduri încărcate este același cu motivele pentru care există sarcini în primul rând - de a plăti consilierul sau brokerul care a făcut cercetarea fondului, a făcut recomandarea, v-a vândut fondul și apoi a plasat tranzacția pentru cumpărare. Cu toate acestea, nu există niciun motiv pentru a plăti pe nimeni dacă nu există ceva de valoare schimbat, altul decât fondul mutual însuși.
Unii consultanți și brokeri sunt plătiți prin intermediul comisioanelor, iar această sursă de plată trebuie să urmeze sfaturile clientului sau clientului investitorului. Deși este posibil să se cumpere fonduri de încărcare fără o relație formală client-broker, nu există nici un motiv întemeiat pentru aceasta.
Linia de fund: În general, orice investitor care își face propriile cercetări, luând propriile decizii de investiții și făcând propriile achiziții sau vânzări de acțiuni ale fondurilor mutuale, nu ar trebui să cumpere fonduri de încărcare .
De ce să cumpărați un fond fără sarcină?
De ce să cumpărați un fond fără sarcină? Știți deja că, în general, trebuie să cumpărați fonduri fără fonduri dacă nu folosiți un consilier. Dar care sunt alte motive pentru cumpărarea de fonduri mutuale fără sarcină?
Poate că cel mai bun motiv este de a stimula profiturile prin minimizarea cheltuielilor.
În cele mai multe cazuri, fondurile fără sarcini au rapoarte medii de cheltuieli mai mici decât fondurile de încărcare, iar cheltuielile mai mici se traduc, în general, în profituri mai mari. Acest lucru se datorează faptului că cheltuielile de administrare a portofoliului de fonduri mutuale provin direct din profitul brut al fondului.
De exemplu, dacă un fond mutual are o rentabilitate totală de 10,00% înainte de taxe și cheltuieli și rata totală a cheltuielilor fondului este de 1,00%, rentabilitatea reală a investitorului este de 9,00%. Acum, imaginați-vă că ați cumpărat un fond de stoc mediu mare, care ar putea avea un raport de cheltuieli de 1,25%. Un investitor poate găsi cu ușurință un fond fără sarcină, cu o rată de cheltuieli de 0,75% sau mai mică. Acesta este, în esență, un avantaj de 0,50% pe an față de fondul de încărcare. De-a lungul timpului, aceasta poate însemna o diferență de economii de mii de dolari și un interes compus pentru investitorul care utilizează un fond fără sarcini.
12b-1 Taxe în fonduri mutuale fără sarcină?
O taxă de 12b-1 este o taxă colectată de fondurile mutuale care este de obicei folosită pentru a plăti costurile de marketing, distribuție și servicii și este plătită brokerului. Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) permite fondurilor să perceapă o taxă de până la 1,00% anual, sub forma unei taxe de 12b-1.
Un fond real de tip "no-load" nu va percepe o taxă de 12b-1, în timp ce cele mai tipice clase de acțiuni ale fondurilor mutuale care percep astfel de taxe includ acțiuni din clasa B (fonduri de back-load) și acțiuni din clasa C.
Cu toate acestea, există momente când un fond nu percepe o taxă de orice fel, dar încă plătește o taxă de 12b-1. Aceste clase de acțiuni includ fonduri retrase din portofoliu și acțiuni din clasa R.
Care este cea mai bună, fără încărcătură sau fără încărcare?
Ar trebui să utilizați fonduri fără sarcini sau fonduri de renunțare la sarcini ? Acesta este un pic de comparație de mere și portocale. Cu toate acestea, fondurile fără sarcini au, în general, rapoarte medii de cheltuieli mai reduse decât fondurile care au renunțat la încasări. Cheltuielile mai mici se traduc adesea în profituri mai mari investitorului, în special pe termen lung. Prin urmare, încărcăturile nu sunt, în general, mai bune decât fondurile scutite de sarcină, cel puțin în ceea ce privește cheltuielile mai mici, ceea ce poate duce la câștiguri mai mari.
Un fond cu adevărat fără sarcină nu percepe nicio sarcină și nu are taxe, cum ar fi taxele de 12b-1, care pot părea ascunse unui investitor. Cu toate acestea, fondurile scutite de taxe plătesc adesea taxe de 12b-1. În acest fel, un consilier sau un broker care este plătit de comisie poate să câștige bani fără să plătească sarcina. Cum fac asta? Ei elimină (renunță) la încărcătură, dar păstrează taxa 12b-1. Prin urmare, fondurile care au fost retrase din taxă pot părea ca și cum ai obține o afacere bună, dar trebuie să faci cercetările și să fii sigur că nu cumperi un fond cu o taxă mare de 12b-1.
Fondurile mutuale de rentabilitate sunt identificate printr-un "LW" la sfârșitul denumirii fondului. În schimb, fondurile fără sarcină nu au nici o literă sau litere, cum ar fi A, B, C, D, R sau LW, la sfârșitul denumirii fondului care indică o clasă de acțiuni.
Aflați despre tipurile de acțiuni ale fondurilor mutuale
Ce tip de clasă de acțiuni este cel mai potrivit pentru dvs. ? Uneori veți găsi un fond mutual special, care să se potrivească nevoilor dvs., dar nu poate fi un fond de tip "no-load" sau "load-waived". Există mai multe tipuri diferite de clase de acțiuni ale fondurilor mutuale, fiecare cu propriile sale avantaje și dezavantaje, majoritatea cărora se axează pe cheltuieli. Pentru o comparație directă a claselor de acțiuni, vă recomandăm să consultați articolul, care dintre clasele de acțiuni ale fondului mutual este cel mai bun? Dar pentru moment, iată câteva puncte de bază despre elementele de bază ale tipurilor de clase de acțiuni.
- Acțiunile din clasa A au, în general, taxe de vânzare în avans (încărcături). Încărcătura, care este o taxă de plată pentru serviciile unui consultant de investiții sau a altui profesionist financiar, este adesea de 5,00% și poate fi mai mare. Încărcarea se face atunci când se achiziționează acțiuni. De exemplu, dacă ați cumpărat 10.000 $ dintr-un fond de acțiuni clasa A și "încărcarea" este de 5.00%, atunci veți plăti 500 $ ca comision și veți avea un total de 9.500 $ investiți în fond. Acțiunile sunt cele mai bune pentru investitorii care intenționează să investească sume mai mari de dolari și vor cumpăra acțiuni rar. Dacă suma de cumpărare este suficient de mare, vă puteți califica pentru "reduceri de puncte". Asigurați-vă că ați întrebat despre aceste reduceri la încărcătură dacă intenționați să cumpărați acțiuni suplimentare ale fondului (sau fonduri mutuale din cadrul aceleiași familii de fonduri).
- Acțiunile din clasa B sunt o clasă de acțiuni ale fondurilor mutuale care nu suportă costuri de vânzare la capătul frontal, ci, în schimb, percep o taxă de vânzare amânată (CDSC) contingent sau "încărcare back-end". Acțiunile din clasa B tind, de asemenea, să aibă taxe mai mari de 12b-1 decât alte clase de acțiuni ale fondurilor mutuale. De exemplu, în cazul în care un investitor achiziționează acțiuni de tip B din fondul de investiții, nu li se va percepe o sarcină front-end, ci va plăti o încărcătură back-end dacă investitorul vinde acțiuni înainte de o perioadă dată, cum ar fi 7 ani, pot fi debitate până la 6% pentru a-și răscumpăra acțiunile. Acțiunile de categoria B pot fi schimbate eventual în acțiuni de categoria A după șapte sau opt ani. Prin urmare, acestea pot fi cele mai bune pentru investitorii care nu au suficiente investiții pentru a se califica pentru un nivel de pauză pentru acțiunea A, dar intenționează să dețină acțiunile B timp de mai mulți ani sau mai mult.
- Acțiunile de categoria C percep o "încărcare la nivel" anual, care este de obicei 1,00%, iar această cheltuială nu dispare niciodată, făcând C fondurile mutuale cele mai scumpe pentru investitorii care investesc pe perioade lungi de timp. Prin urmare, în general, folosiți acțiuni C pentru perioade scurte (mai puțin de 3 ani) și utilizați acțiuni A pe termen lung (mai mult de 8 ani), mai ales dacă puteți obține o pauză în sarcina frontală pentru a face o mare cumpărare. Acțiunile de categoria B pot fi schimbate eventual în acțiuni de categoria A după șapte sau opt ani.
- Acțiunile din clasa D sunt adesea similare cu fondurile fără fonduri în măsura în care sunt o clasă de acțiuni la nivel de fond mutual care a fost creată ca o alternativă la acțiunile tradiționale și cele mai comune A, B și C, care sunt fie front-load, încărcare sau încărcare la nivel, respectiv.
- Acțiunile consilierului sunt disponibile numai prin intermediul unui consultant de investiții, prin urmare, abrevierea "Adv" urmând numele fondurilor din această clasă de acțiuni. Aceste fonduri sunt, de obicei, scutite de taxe, dar pot avea taxe de 12b-1 până la 0,50%. Dacă lucrați cu un consultant de investiții sau cu un alt profesionist financiar, acțiunile Adv pot fi cea mai bună opțiune deoarece cheltuielile sunt adesea mai mici decât acțiunile B sau acțiunile C.
- Fondurile de clasă instituțională (cunoscută și sub denumirea de "Inst", clasa I, clasa X sau clasa Y) sunt, în general, disponibile numai investitorilor instituționali cu o sumă minimă de investiții de 25 000 USD sau mai mult. În unele cazuri, când investitorii alimentează împreună bani, cum ar fi planurile de 401 (k), pot fi îndeplinite limitele pentru utilizarea fondurilor instituționale de clasă de acțiuni, care de obicei au rapoarte de cheltuieli mai mici decât alte clase de acțiuni.
- Acțiunile pe acțiuni R nu au o încărcătură, dar au taxe de 12b-1 care de obicei variază de la 0,25% la 0,50%. Dacă 401 (k) oferă numai fonduri din clasa R, este posibil ca cheltuielile dvs. să fie mai mari decât dacă opțiunile de investiții includ versiunea fără încărcătură sau renunțarea la sarcini a aceluiași fond.
Fonduri de index și fără încărcături
Majoritatea tipurilor de tip "it-yourself" utilizează fonduri de indice și fonduri fără sarcini din același motiv fundamental - pentru a construi un portofoliu de fonduri mutuale cu fonduri de înaltă calitate, cu costuri reduse. Cu toate acestea, unii investitori ar putea să nu fie conștienți de faptul că unele fonduri de indici au, de asemenea, sarcini.
Nu poate fi niciodată suficient de subliniat că investitorii nu ar trebui să investească niciodată într-un fond de indici cu o încărcătură ! Scopul investiției în index este de a se potrivi pasiv cu performanța unui indice de referință. Dacă există o sarcină, cheltuielile cu taxa de vânzare înfruntă scopul abordării cu costuri reduse necesară pentru a reuși în strategia de investiții pasive.
Fonduri gestionate în mod activ împotriva fondurilor gestionate pasiv
Sunt fonduri gestionate în mod activ în valoare de plată? Avantajele pentru fondurile gestionate în mod activ se bazează pe ipoteza că managerul de portofoliu poate selecta în mod activ titluri de valoare care vor depăși un punct de referință țintă. Deoarece nu există obligația de a deține aceleași valori mobiliare ca indicele de referință, se presupune că administratorul de portofoliu va cumpăra sau deține titlurile care pot depăși indicele și poate evita sau vinde cele care se așteaptă să aibă o performanță slabă.
Prin urmare, dacă există o șansă de a obține randamente mai mari decât o strategie de investiții pasivă, se poate crede că un investitor ar putea crede că plata unei sarcini este utilă. Cu toate acestea, sarcina va reduce în mod eficient randamentul general al investitorului, ceea ce ar putea reduce în mod ironic șansele de a depăși indicatorul de referință sau indexul țintă.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.