Cheltuieli, avantaje și dezavantaje ale tipurilor de clase de acțiuni ale fondurilor mutuale
Fonduri de acțiuni din clasa A
Acțiunile de fonduri din clasa A au, în general, taxe de vânzare în front-end (cunoscute și ca "încărcături"). Încărcătura, care este o taxă pentru a plăti pentru serviciile unui consilier de investiții sau alt profesionist financiar, este adesea de 5.00 și poate fi mai mare. Încărcarea se face atunci când se achiziționează acțiuni. De exemplu, dacă ați cumpărat 10.000 $ dintr-un fond de acțiuni clasa A și "încărcarea" este de 5.00%, atunci veți plăti 500 $ ca comision și veți avea un total de 9.500 $ investiți în fond.
Acțiunile sunt cele mai bune pentru investitorii care intenționează să investească sume mai mari de dolari și vor cumpăra acțiuni rar. Dacă suma de cumpărare este suficient de mare, vă puteți califica pentru "reduceri de puncte". Asigurați-vă că ați întrebat despre aceste reduceri la încărcătură dacă intenționați să cumpărați acțiuni suplimentare ale fondului (sau fonduri mutuale din cadrul aceleiași familii de fonduri).
Fondurile de fonduri din clasa B
Spre deosebire de actiunile A, fondurile mutuale din clasa B sunt o clasa de actiuni de fonduri mutuale care nu suporta costuri de vanzari front-end, ci platesc o taxa de vanzare amanata (CDSC) contingent sau "back-end load". Acțiunile din clasa B tind, de asemenea, să aibă taxe mai mari de 12b-1 decât alte clase de acțiuni ale fondurilor mutuale.
De exemplu, în cazul în care un investitor achiziționează acțiuni de tip B din fondul de investiții, nu li se va percepe o sarcină front-end, ci va plăti o încărcătură back-end dacă investitorul vinde acțiuni înainte de o perioadă dată, cum ar fi 7 ani, pot fi debitate până la 6% pentru a-și răscumpăra acțiunile.
Acțiunile de categoria B pot fi schimbate eventual în acțiuni de categoria A după șapte sau opt ani.
Prin urmare, acestea pot fi cele mai bune pentru investitorii care nu au suficiente investiții pentru a se califica pentru un nivel de pauză pentru acțiunea A, dar intenționează să dețină acțiunile B timp de mai mulți ani sau mai mult.
Cotații de fonduri din clasa C
Clasa C Ponderea fondurilor mutuale percepe o "încărcare de nivel" anual, care este de obicei 1,00%, iar această cheltuială nu dispare niciodată, făcând C fondurile mutuale cele mai scumpe pentru investitorii care investesc pe perioade lungi de timp. De asemenea, pot exista taxe de 12b-1. În opinia umilă a ghidului dvs. privind fondurile mutuale, fondurile C de participare sunt cele mai benefice pentru brokerii și consultanții de investiții, nu pentru investitorii individuali, datorită cheltuielilor ridicate relativ ridicate. Dacă consilierul dvs. recomandă cotele C, întrebați-le de ce nu recomandă acțiuni sau acțiuni B, ambele fiind mai bune pentru orizonturile de investiții de mai mult de câțiva ani.
În general, utilizați acțiuni C pe termen scurt (mai puțin de 3 ani) și utilizați acțiuni A pentru o perioadă lungă de timp (mai mult de 8 ani), mai ales dacă puteți obține o pauză în sarcina frontală pentru a efectua o achiziție mare. Acțiunile de categoria B pot fi schimbate eventual în acțiuni de categoria A după șapte sau opt ani.
Clasa D Ponderea fondurilor
Fondurile fondurilor clasa D sunt adesea similare cu fondurile fără fonduri în măsura în care sunt o clasă de acțiuni ale fondurilor mutuale care a fost creată ca o alternativă la acțiunile tradiționale și mai comune A , cota B și cotele de fonduri C care sunt fie front-load, -load sau load-level, respectiv.
Unul dintre cele mai răspândite fonduri mutuale D este PIMCO Real Return D. În comparație cu PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B și PIMCO Real Return C, clasa de acțiuni D este singura fără încărcătură și are cel mai mic raport de cheltuieli net.
Clasa Adv Share Fonduri
Fondurile mutuale de clasă Adv sunt disponibile numai prin intermediul unui consultant de investiții, prin urmare abrevierea "Adv." Aceste fonduri sunt, de obicei, fără sarcină (sau ceea ce se numește "taxă de renunțare la sarcină"), dar pot avea taxe de 12b-1 până la 0,50%. Dacă lucrați cu un consultant de investiții sau cu un alt profesionist financiar, acțiunile Adv pot fi cea mai bună opțiune deoarece cheltuielile sunt adesea mai mici.
Clasa Inst Share Fonduri
Fondurile Fondurilor (cunoscute sub numele de Clasa I, Clasa X, Clasa Y sau Clasa Y) sunt, în general, disponibile numai investitorilor instituționali cu o sumă minimă de investiții de 25.000 USD sau mai mult.
În unele cazuri, când investitorii alimentează împreună bani, cum ar fi planurile de 401 (k), pot fi îndeplinite limitele pentru utilizarea fondurilor instituționale de clasă de acțiuni, care de obicei au rapoarte de cheltuieli mai mici decât alte clase de acțiuni.
Fonduri retrase din fonduri
Fondurile de renunțare la încasări sunt alternative ale fondurilor mutuale ale fondurilor, cum ar fi fondurile de clasă A. După cum sugerează și numele, se renunță la sarcina fondului mutual (nu este taxată). De obicei, aceste fonduri sunt oferite în planurile de 401 (k), în care fondurile încărcate nu sunt o opțiune. Fondurile mutuale de rentabilitate sunt identificate printr-un "LW" la sfârșitul denumirii fondului și la sfârșitul simbolului ticker .
De exemplu, Fondul American de Creștere a Fondurilor al Americii A (AGTHX), care este un fond de acțiuni A, are o opțiune de renunțare la sarcini, Fondul American de Creștere a Fondurilor al Americii A LW (AGTHX.LW).
Fondurile de acțiuni din clasa R
R fondurile mutuale nu au o încărcătură (adică încărcare front-end, sarcină back-end sau încărcare la nivel), dar au taxe de 12b-1 care în mod obișnuit variază de la 0,25% la 0,50%.
Dacă 401 (k) vă oferă doar fonduri de clasă R, cheltuielile dvs. pot fi mai mari decât dacă opțiunile de investiții au inclus versiunea fără încărcare (sau versiunea de descărcare de sarcină) a aceluiași fond.
O familie comună de fonduri de acțiuni R văzută în planurile 401 (k) este fondurile americane. De exemplu, este posibil să fi văzut Fondul American de Creștere a Fondurilor al Americii sau Fondul Investitorilor Fondurilor Americane sau fondurile americane Small Cap World în clasele de acțiuni R1, R2, R3 sau R4.
Este înțelept să profitați de orice contribuții potrivite pe care angajatorul dvs. le poate face atunci când contribuiți la propriul dvs. 401 (k). Cu toate acestea, asigurați-vă că acordați atenție ratei de cheltuieli , mai ales dacă nu există un meci de angajator. Prin urmare, puteți alege să vă deschideți propriul cont și să găsiți un fond fără sarcină.
Do it yourself vs. Advisor
Dacă nu utilizați un consultant de investiții, nu este necesar să investiți într-o anumită clasă de acțiuni. De exemplu, fondurile fără fonduri nu sunt din punct de vedere tehnic o "clasă de acțiuni".
Indiferent dacă o faceți singur sau alegeți un expert pentru consultanță financiară, alegeți un consultant. Începeți procesul de luare a deciziilor de angajare a unui consilier, solicitând câteva întrebări reflexive: dacă un prieten avea nevoie de un consultant, v-ați recomanda? Vrei să te angajezi ca consilier sau trebuie să angajezi pe altcineva? Care este valoarea timpului tău în comparație cu costul monetar al unui consultant? Vă plac procesul de investiții în cercetare și planificare financiară sau vă temeți să faceți acest lucru până la punctul de a vă neglija finanțarea?
Abilitatea și cunoștințele sunt mai puțin importante decât o judecată bună. Unii consilieri de investiții și planificatorii financiari sunt la fel de susceptibili de emoții dăunătoare și de o judecată neadecvată ca și mediul în care se află. Cu toate acestea, un consilier bun vă va arăta banii în mod logic și vă va ajuta să stabiliți o foaie de parcurs obiectivă de urmat, astfel încât să puteți atinge obiectivele financiare viitoare în timp ce vă veți trăi mai mult viața actuală. Cât de mult ar merita acest lucru? Poate că și abilitățile dobândite și cunoștințele despre chestiunile financiare sunt mai mari decât cele ale multor consilieri financiari, dar cât de mult influențează calitatea vieții asupra deciziei dvs.?
Din nou, fie că o faci singur, fie că utilizați un expert, alegeți un consultant. Întrebarea se reduce la: Vreau să mă angajez sau vreau să angajez pe altcineva? Dacă angajați pe altcineva, doriți să găsiți pe cineva care lucrează în cadrul unei structuri care promovează acele mari virtuți (umilință, onestitate, simplitate, moderare și frugalitate) pe care le-am menționat anterior. Acest lucru elimină majoritatea consilierilor care sunt plătiți numai de către comisii și / sau cei care sunt stimulați de produsele pe care le vând. Cu alte cuvinte, nu aveți nevoie de un agent de vânzări - aveți nevoie de un consilier imparțial plătit de nimeni altul decât de dvs.
Luați în considerare fondurile care nu se încadrează și alegeți printre cele mai bune
Găsirea "celui mai bun" din orice este într-adevăr un exercițiu subiectiv; ceea ce funcționează pentru o persoană nu poate fi ideal pentru altul. Cu toate acestea, atunci când vine vorba de fonduri mutuale, există unele companii care nu oferă fonduri care oferă cea mai bună experiență generală pentru investitorul individual.
Nu există nici o familie de fonduri mutuale sau o companie de investiții. Prin urmare, nu există nicio modalitate de a găsi cea mai bună ghișeu unic pentru investiții. Dar, cu siguranță, puteți restrânge opțiunile luând în considerare ceea ce contează cel mai mult pentru investitorul înțelept - o gamă largă de opțiuni, rapoarte reduse de cheltuieli, filozofii de investiții sănătoase și managementul experimentat pentru a numi câteva semne de valoare bună.
Patru dintre cele mai bune familii de fonduri non-load include Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price și PIMCO .
Notă: PIMCO are cea mai bună selecție globală de fonduri de obligațiuni gestionate activ. De asemenea, nu toate fondurile Fidelity sunt libere. De asemenea, au acțiuni de consilieri și fonduri încărcate.
Cum să cercetați și să găsiți cele mai bune fonduri
Indiferent de clasa de acțiuni (sau clasa non-acțiuni) pe care o alegeți, este bine să faceți propriile cercetări, în loc să lăsați-o pe nimeni altcineva, inclusiv un consilier de încredere.
Finanțarea fondurilor mutuale poate fi facilitată printr-un bun instrument de cercetare online. Indiferent dacă sunteți un începător sau un profesionist și dacă sunteți în căutarea de a cumpăra cele mai bune fonduri mutuale fără fonduri, examinați un fond existent, comparați și examinați fonduri diferite sau încercați doar să învățați ceva nou, site-uri de investiții în fonduri mutuale, cum ar fi Morningstar , poate fi util și ușor de utilizat. Căutarea de "ecrane" pe instrumentele lor online permite unui investitor să-și restrângă căutarea de fonduri fără taxă și fără taxe de încărcare. Majoritatea site-urilor de cercetare online ale fondurilor mutuale vă solicită să vă înregistrați pentru acces "gratuit" sau "premium".
Cunoașteți ratele medii de cheltuieli pentru fondurile mutuale
Până acum, înțelegeți pe deplin că menținerea scăzută a cheltuielilor și a comisioanelor este un element esențial în găsirea fondurilor mutuale de calitate. Înainte de a vă face cercetările, trebuie să aveți o idee bună despre ce să vă așteptați la cheltuielile cu fondurile mutuale. Există o mulțime de fonduri mutuale bune, cu rapoarte de cheltuieli sub medie care pot fi alese în univers. Prin urmare, nu vă mulțumiți pentru scump atunci când puteți avea o calitate ieftină și de înaltă calitate! Iată o defalcare și o comparație a rapoartelor medii de cheltuieli pentru tipurile de fonduri de bază :
Fonduri pe acțiuni mari: 1,25%
Fonduri de fond Mid-Cap: 1,35%
Small-Cap Fonduri: 1.40%
Fondurile Stocurilor Străine: 1,50%
Indicele S & P 500: 0,15%
Fondurile obligațiunilor: 0,90%
Când vă investiți (direct cu o companie de fond mutual sau cu un broker cu discount), nu cumpărați niciodată un fond mutual cu rapoarte de cheltuieli mai mari decât acestea! Observați că modificarea cheltuielilor medii pe categorii de fonduri. Motivul fundamental este că costurile de cercetare pentru gestionarea portofoliului sunt mai mari pentru anumite zone de nișă, cum ar fi stocurile cu capital mic și stocurile străine, unde informațiile nu sunt la fel de ușor disponibile în comparație cu companiile mari de pe piața internă. De asemenea, fondurile index sunt gestionate pasiv . Prin urmare, costurile pot fi menținute extrem de scăzute.
Notă: Aceste medii sunt ceea ce aș numi "apropieri apropiate" și am fost luate direct din programul meu de fonduri mutuale Morningstar. De asemenea, puteți găsi numere similare pe majoritatea site-urilor de cercetare ale fondurilor mutuale .
Luați în considerare Fondurile Index față de fondurile gestionate în mod activ
De ce fondurile indexului depășesc performanțele fondurilor gestionate în mod activ ? Pe perioade lungi de timp, fondurile index au profituri mai mari decât omologii activi gestionați din mai multe motive simple.
Fondurile indexului, cum ar fi cele mai bune fonduri S & P 500 , sunt destinate să se potrivească cu holdingurile (stocurile companiei) și cu performanța unui indicator de piață al pieței, cum ar fi S & P 500. Prin urmare, nu este nevoie de cercetarea și analiza intensă necesare activ căutați stocuri care ar putea face mai bine decât altele într-un anumit interval de timp Această natură pasivă permite un risc mai mic și cheltuieli mai mici.
De asemenea, administratorii de fonduri active sunt oameni, ceea ce înseamnă că sunt susceptibili la emoții umane, cum ar fi lăcomia, mulțumirea și hobrisul. Prin natura lor, treaba lor este de a bate piata, ceea ce inseamna ca trebuie sa ia adesea un risc de piata suplimentar pentru a obtine veniturile necesare pentru a obtine aceste randamente. Prin urmare, indexarea elimină un fel de risc pe care îl putem numi "riscul managerului". Nu există un risc real de eroare umană cu un manager de fond de index, cel puțin în ceea ce privește selecția stocurilor. Chiar și managerul activ al fondului, care este capabil să evite capcanele propriei emoții umane, nu poate scăpa de natura irațională și adesea imprevizibilă a efectivului.
Cel mai bun cost, exprimat ca raport de cheltuieli , de gestionare a unui fond de indici este extrem de scăzut în comparație cu acele fonduri care sunt implicate activ în depășirea mediilor. Cu alte cuvinte, deoarece managerii de fonduri de index nu încearcă să "bată piața", vă pot economisi mai mulți bani prin menținerea unor costuri de management scăzute și prin menținerea acestor economii de cost investite în fond.
Multe fonduri index au ratele de cheltuieli sub 0,20%, în timp ce fondul mutual activ administrat în mod obișnuit poate avea cheltuieli de aproximativ 1,50% sau mai mult. Aceasta înseamnă că, în medie, un investitor al unui fond de indici poate începe în fiecare an cu un început de 1,30% pe fonduri gestionate în mod activ. Acest lucru nu pare să fie un mare avantaj, dar chiar și un avans de 1,00% pe o bază anuală face din ce în ce mai dificil pentru administratorii de fonduri active să învingă fondurile index pe perioade lungi de timp. Chiar și cei mai buni manageri de fonduri din lume nu pot bate în mod consecvent S & P 500 pentru mai mult de 5 ani și un ciclu de câștiguri de 10 ani față de indicii de piață majori este aproape nemaiauzit în lumea investitorilor.
Luați în considerare abordarea limitată a portofoliului de investiții
Ca o notă finală, există mai multe alte tipuri de clase de acțiuni, cum ar fi Acțiuni K, Acțiuni J, Acțiuni M, Acțiuni S și Acțiuni T care nu sunt menționate aici. Investiția ar trebui să fie simplă și ne-obstructivă a priorităților vieții, cum ar fi sănătatea, familia și urmărirea fericirii. Prin urmare, utilizați un consilier de încredere sau investiți într-un portofoliu simplu de fonduri cu costuri reduse și fără indiciu.
Puteți beneficia de portofoliul leneș, care este o colecție de investiții care necesită foarte puțină întreținere. Este considerată o strategie de investiții pasivă , ceea ce face portofoliile leneș cele mai potrivite pentru investitorii pe termen lung cu orizonturi de timp mai mari de 10 ani. Portofoliile lizibile pot fi considerate un aspect al strategiei de investiții care să funcționeze bine pentru majoritatea investitorilor, deoarece reduce șansele de a lua decizii proaste bazate pe emoții înfrântetoare, cum ar fi teama, lăcomia și mulțumirea, ca răspuns la neașteptate, fluctuațiile pe termen scurt ale pieței. Cele mai bune portofolii leneș pot obține randamente mai mari decât cele medii, în timp ce își asumă riscuri sub media, datorită unor caracteristici cheie ale acestei strategii simple, "setați-o și uitați-o".