Ar trebui să cumperi sfaturi? Iată ce trebuie să știți
Puteți, de asemenea, să cumpărați fonduri mutuale care dețin TIPS . Dar înainte de a ieși și de a cumpăra fonduri TIPS, dați câteva minute pentru a afla mai multe despre TIPS.
Care sunt titlurile Trezoreriei protejate împotriva inflației?
Trezoreria americană a început să emită valori mobiliare protejate împotriva inflației Trezoreriei în 1997. TIPS sunt destul de diferite decât un tipic american de obligațiuni de trezorerie.
Caracteristicile TIPS sunt:
- Disponibil cu scadențe de 5, 10 și 20 de ani
- Principalul element al creșterii / scăderii obligațiunilor cu rata indicelui prețurilor de consum (IPC)
- Plata dobânzii este un procent fix aplicat unui principiu majoritar / descrescator
- Ajustările principale și plățile de dobânzi se efectuează de două ori pe an
- Principalul capital principal sau capitalul inițial, în funcție de care este mai mare, este plătit investitorului la scadență (dacă este cumpărat la valoarea nominală la oferta inițială / licitație)
Exemplu de securitate Trezorerie protejată împotriva inflației
Titluri de valoare deținute de Trezorerie sunt foarte diferite de obligațiunile convenționale . O obligațiune convențională cu cupon cu rată fixă face plăți cuponului cu suma parțială (exemplu: 5% plată anuală a dobânzii la 1.000 $), iar paritatea este returnată la scadența obligațiunii.
Nu la fel cu TIPS.
Am prezentat un exemplu de investiție TIPS de la început până la sfârșit. Din motive de simplitate, exemplul demonstrează o obligațiune cumpărată la licitația Trezoreriei SUA, la valoarea nominală și cu un indice prețurilor de consum constant în creștere.
- Un investitor se îndreaptă către www.treasurydirect.gov și cumpără o licitație de 10 ani cu trezorerie de 10.000 $ la licitație cu un cupon de 1.00%.
- Indicele prețurilor de consum pentru prima perioadă este de 3% (o rată semi-anuală de 1,5%)
- Ca urmare a IPC, valoarea obligațiunilor a crescut cu 1,5% până la 10 150 USD.
- O plată cupon de 50,75 USD (50% din cuponul fix 1.00% înmulțit cu principalul ajustat de 10.150 USD) se face către investitor.
- La sfârșitul anului calendaristic unu, investitorul este impozitat pe plățile cuponului și ajustările la principal. Această impozitare este continuată pe toată durata de viață a obligațiunii.
- Investitorul continuă să primească rata cuponului înmulțită cu principalul ajustat pe o bază semestrială (în acest caz, principalul ajustat este majorat cu 1,5% la fiecare șase luni).
- La scadență, cinci ani de la data licitației, investitorul primește principalul ajustat de 11.605,41 $, iar plata cuponului final de 174.08 $ (1.5% pe 11.605,41 $).
Impozitarea titlurilor de trezorerie protejate împotriva inflației
Exemplul menționează că investitorul este impozitat atât pe venitul anual cât și pe valoarea principalului ajustat (adică creșterea valorii principalului datorată IPC). Impozitul pe ajustare este denumit venit "fantomă". Mulți investitori aleg cu înțelepciune să dețină TIPS într-un cont de pensionare cu amânare fiscală (de exemplu, IRA) pentru a evita impozitarea.
Investitorii TIPS vor primi un formular 1099-OID pentru veniturile fantomatice și un formular 1099-INT pentru plățile de dobânzi (dacă TIPS sunt deținute într-un cont impozabil).
Trezorerie Fonduri mutuale de valori mobiliare protejate împotriva inflației
Investitorii pot cumpăra fonduri mutuale care dețin sfaturi și beneficiază de avantajele fondurilor mutuale . Vanguard și Fidelity și alte companii oferă fonduri mutuale TIPS.
Pentru mai mult o privire detaliată la TIPS, vezi interviul cu John Hollyer , fostul manager de portofoliu al Fondului Vanguard-Protected Securities.