Cum și de ce John Bogle a început avangarda

Jack Bogle - Maestrul de investiții în index

John C. "Jack" Bogle este fondatorul grupului Vanguard Group, Inc. și președintele Centrului de Cercetare a Piețelor Financiare Bogle. El a creat Vanguard în 1974 și Bogle a construit compania fondului de investiții în jurul ideii sale potrivit căreia fondurile indexate cu cost redus pot oferi randamente superioare investitorului pe termen lung. A fost președinte și director executiv la Vanguard până în 1996 și președinte senior până în 2000.

Regulile de bază ale Bogle pentru investiții

Simplitatea este în centrul filozofiei de investiții a companiei Bogle. În cartea sa renumită, Sentimentul comun privind fondurile mutuale: Noi imperative pentru investitorul inteligent, el împărtășește cu cititorii cele 8 reguli de bază ale sale de investiții:

1. Selectați fonduri cu costuri reduse
2. Luați în considerare cu atenție costurile suplimentare de consiliere
3. Nu exagerați performanța fondului trecut
4. Utilizați performanța trecută pentru a determina coerența și riscul
5. Feriți-vă de stele (ca de exemplu, managerii de fonduri mutuale)
6. Feriți-vă de mărimea activelor
7. Nu dețineți prea multe fonduri
8. Cumpărați portofoliul de fonduri - și țineți-l

Filozofia de investiții Bogle: Puterea și simplitatea indexării investițiilor

Filozofia de investiții a lui John Bogle la determinat să creeze primul fond de indici disponibil pentru publicul larg, Vanguard 500 Index (VFINX) în 1976. Până în prezent, fondul este unul dintre cele mai bune fonduri S & P 500 Index, iar investițiile Vanguard sunt printre cele mai bune și favorit de fonduri mutuale pentru mulțimea do-it-yourself.

Bogle a afirmat că combinația dintre costurile relative mai ridicate și tendința de eroare umană erodează returnarea fondurilor gestionate în timp.

Prin urmare, abordarea bunului simț al costurilor reduse și eliminarea barierelor emoționale face ca fondurile indexate să fie cele mai bune vehicule pentru investitori, în special pentru cei cu orizonturi de timp pe termen lung (mai mari de 10 ani).

Această filozofie poate fi rezumată în ideea: "Dacă nu le puteți bate, aderați-le". Întorcându-se tot timpul în zilele colegiului său de la Princeton, Bogle a recunoscut că majoritatea managerilor de fonduri nu au reușit să-și bată obiectivele de referință țintă, de obicei un indice larg, precum S & P 500.

Dacă managerii de fonduri întâmpină dificultăți în a bate indicele, de ce să nu dețineți doar aceleași stocuri ale indexului, să păstrați costurile de administrare scăzute și să câștigați prin simpla potrivire a performanței indexului?

După cum se spune, restul este istorie. Vanguard este una dintre cele mai mari companii de fonduri mutuale din lume și investițiile în indice continuă să demonstreze teoriile sale privind succesul ieftin și simplu de a investi.

Bogle, acum pensionat, demonstrează în mod eficient și consecvent comunității investitorilor că este o nebunie să încerci o abordare gestionată în mod activ , în care o strategie simplă, cu costuri reduse , gestionată pasiv , poate oferi randamente superioare.

Vanguard oferă, de asemenea, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) , care nu au fost complet acceptate de Bogle, care a desemnat ETF-urile drept o tendință potențial periculoasă investitorului mediu.

Vanguard și Bogle au o urmărire loială a investitorilor care doresc să se numească "Bogleheads" care se bucură să aplice orientarea practică a lui Jack Bogle pentru a investi și a finanța personal.

Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.