Ceea ce investitorii ar trebui să știe despre investirea în fondurile index
Răspunsurile la ceea ce vrei să știi (și la întrebările pe care nu ți-ai crezut niciodată să le întrebi) despre cum să investești cu fonduri index sunt aici. Revizuirea întrebărilor frecvente privind investițiile în indice poate ajuta atât începătorii, cât și investitorii cu experiență să înțeleagă elementele de bază despre fondurile index și, de asemenea, cum să învețe lucruri noi pentru un succes mai mare de investiții.
Index Investirea întrebărilor frecvente și a resurselor
Pentru comoditatea dvs. și referință ulterioară, fiecare întrebare are un hyperlink către mai multe informații pentru o mai mare profunzime și o mai bună înțelegere a răspunsului la întrebare. Dacă doriți să citiți mai multe, treceți cu mouse-ul peste întrebare și faceți clic pe link-ul !
Ce este un index și care sunt câteva exemple?
Un indice, în ceea ce privește investițiile, este o eșantionare statistică a valorilor mobiliare care combină pentru a reprezenta un segment definit al pieței. De exemplu, indicele S & P 500 este un eșantion de aproximativ 500 de acțiuni mari de capitalizare. Indicele în sine nu este o investiție; sunt create indici (sau indicatori) pentru a utiliza ca puncte de referință sau criterii de referință pentru a măsura un anumit segment al pieței. Investitorii și managerii de portofoliu pot compara performanța propriilor portofolii de investiții cu un indice, cu speranța de a depăși indicele.
Multe companii de fonduri mutuale creează fonduri index pentru a imita performanța unui anumit indice.
Exemple de alte indicii includ The Wilshire 5000 și Russell 3000 , ambele fiind numite indicele total al pieței bursiere, The Russell 2000 , care reprezintă acțiuni cu capital redus , indicele Barclays Capital Aggregate Bond , care este un indice total al pieței obligațiunilor, și diverse forme ale Indicii MSCI , care reprezintă stocuri internaționale.
Ce este Dow Jones și cum îl folosesc investitorii?
Dow Jones Industrial Average este un indice care reprezintă mișcarea medie a prețurilor a 30 de companii mari din diverse industrii din Statele Unite. Numit dupa Charles Dow si Edward Jones, faimosul benchmark este de asemenea cunoscut sub numele de Dow Jones, Dow 30 sau cel mai des numit "The Dow". Poate că, din cauza numelui său recunoscut, știrile de seară și citirile pe scară largă pot oferi pur și simplu un titlu, cum ar fi "The Dow Hits Record Highs", iar consumatorii de informații vor ști ce înseamnă asta. Cu toate acestea, Dow este în primul rând pentru referință. În timp ce investitorii cei mai serioși pot respecta impactul "principal" al acesteia, utilizarea Dow ca vehicul de investiții nu este în mod obișnuit căutată din cauza expunerii sale înguste la o cantitate atât de mică de stocuri.
De ce fondurile indexului se încadrează în fonduri gestionate în mod activ?
Raspunsul la aceasta intrebare poate fi raspuns cu cateva intrebari urmatoare: Daca toata lumea vrea sa bata indicele, de ce sa nu investim pur si simplu intr-un fond de indici? Poate fi înțelept să jucați "să nu pierdeți" cu piața, decât să jucați pentru a câștiga și pentru a crește riscul de a pierde? Există multe motive specifice pentru a investi în fondurile index. Un motiv principal pentru investirea în fondurile index este că acestea sunt administrate pasiv , ceea ce înseamnă că managerul fondului nu încearcă în mod activ să bată piața sau un anumit segment al pieței; acestea caută doar să se potrivească performanței indexului (sau să se apropie de potrivirea acestuia după cheltuieli).
Această gestionare pasivă oferă alte motive sau avantaje pentru a investi în fonduri index, cum ar fi rapoartele de cheltuieli reduse și eficiența fiscală . Datorită acestor avantaje și pe perioade lungi de timp, cum ar fi 10 ani sau mai mult, fondurile indexului depășesc adesea majoritatea fondurilor gestionate în mod activ.
Care sunt cele mai bune fonduri din indexul S & P 500?
Fondurile indexului pot fi o alegere înțeleaptă pentru majoritatea investitorilor, iar cele mai utilizate fonduri index sunt cele care reproduc indexul S & P 500 . Dar care sunt cele mai bune? Fondurile S & P 500 sunt, în general, identice, deoarece aceștia investesc în aproximativ 500 dintre cele mai mari companii americane, măsurate prin capitalizare pe piață. Prin urmare, cele mai bune fonduri index S & P 500, cum ar fi Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) și Schwab S & P 500 Index (SWPPX), sunt cele cu cele mai mici rapoarte de cheltuieli .
Care sunt "fondurile totale ale Bursei de Valori" și care sunt cele mai bune?
Indicatorii despre care se spune că captează piața bursieră totală includ Indexul Wilshire 5000 și Indicele Russell 3000 , care reprezintă aproximativ 5000 și 3000 de acțiuni din SUA. Fondurile index care fac o treabă bună de replicare a acestor indici, păstrând în același timp ratele de cheltuieli esențiale scăzute, includ Indexul Vanguard Total Market Stock (VTSMX), Schwab Total Indexul Pieței de Capital (SWTSX) și Indexul iShares Russell 3000 (IWV) Fondul tranzacționat la bursă (ETF) .
Care este cel mai bun: un fond al pieței bursiere totale sau un fond S & P 500?
Indicele total al pieței bursiere care urmărește replicarea acestor indici oferă investitorilor o largă expunere la acțiuni cu capital mare, acțiuni de tip middle-cap și acțiuni cu capital mic. Cu toate acestea, investitorii nu ar trebui să presupună că este mai mare din punctul de vedere al diversificării. Deoarece aceste fonduri de indici bursieri totali sunt ponderați pe piață, ceea ce înseamnă că acțiunile cu capital mare cuprind majoritatea indicelui, performanța este aproape identică (vezi R-pătrat ) cu indicele S & P 500. Cu alte cuvinte, un investitor ar putea fi mai bine să utilizeze unul dintre cele mai bune S & P 500 Index Funds și apoi să construiască în jurul acestui nucleu cu diferite categorii de fonduri pentru o reprezentare reală a pieței bursiere.
Ce este un fond tranzacționat la bursă (ETF)?
Un fond tranzacționat la bursă (ETF) este similar unui fond mutual index, în sensul că deține un coș de valori mobiliare care va încerca să reproducă un anumit indice. Principala diferență este că ETF-urile tranzacționează ca stocuri, ceea ce înseamnă că prețul lor va fluctua pe tot parcursul zilei, în timp ce fondurile mutuale tranzacționează la sfârșitul zilei cu o valoare a activului net .
Pentru investitorul mediu, fondurile mutuale index sunt la fel de bune (sau mai bune decât ETF-urile), deoarece beneficiile primare (de exemplu, cheltuieli scăzute, natură pasivă, expunere largă pe piață și simplitate) sunt aceleași cu cele două. Unii investitori folosesc fondurile ETF pentru o mai mare flexibilitate în navigarea fluctuațiilor pieței, dar creșterea tranzacțiilor va crește, de asemenea , comisioanele de tranzacționare .
Care este ipoteza pieței eficiente (EMH)?
Mulți investitori în indici sunt susținători ai ipotezei pieței eficiente (EMH). Potrivit ipotezei, toate informațiile cunoscute despre titlurile de investiții, cum ar fi acțiunile, sunt deja incluse în prețurile acestor valori mobiliare și, prin urmare, nici o sumă de analiză nu poate da un avantaj investitorului față de ceilalți investitori. Pur și simplu puneți, fondurile index pot fi considerate "dacă nu le puteți bate", alăturați-le "alegerea" de investiții.
Alți investitori în indici nu ar putea să susțină neapărat ceea ce spune EMH, dar încă nu cred că timpul suplimentar și resursele necesare pentru a avea succes cu acțiuni, obligațiuni și / sau fonduri mutuale gestionate activ merită efortul suplimentar. Prin urmare, marea majoritate a investitorilor în indici nu cred că o marjă față de ceilalți investitori este posibilă sau presupunând că piața poate fi bătută cu pricepere, investitorul în indice pur și simplu nu dorește să facă cercetarea necesară pentru a depăși indicii de piață majori. "Deplasarea cu fluxul" de piețe poate fi mai ușoară și mai avantajoasă decît a merge împotriva ei.
Cum pot crea un portofoliu cu fonduri index?
După ce ați finalizat etapele preliminare de planificare a măsurării toleranței la risc și formării unei alocări adecvate a activelor , puteți începe să construiți portofoliul. O structură de portofoliu comun a fondurilor mutuale se numește Core și Satellite , unde un investitor va alege o bază de bază și va construi în jurul nucleului cu alte fonduri (sateliții). O bază de bază ideală este un indice bursier cu capacitate mare, cum ar fi unul dintre cele mai bune S & P 500 Index Funds , cu sateliții care constau din alte tipuri de fonduri reprezentând diverse categorii de fonduri mutuale și / sau fonduri sectoriale . Puteți utiliza fie toate fondurile index, fie o combinație de index și fonduri gestionate în mod activ. Notă: în orice caz, un fond de index S & P 500 este cel mai probabil cel mai bun pentru miez.
Cum pot utiliza fondurile index pentru investiții în sectoare?
Fondurile sectoriale se concentrează pe o anumită industrie, pe un obiectiv social sau pe sectoare precum sănătatea, bunurile imobile sau tehnologia. Obiectivul lor de investiții este acela de a oferi expunere concentrată la anumite grupuri industriale, numite sectoare. Investitorii nu au nevoie de fonduri sectoriale pentru o diversificare adecvată, dar pot contribui la minimizarea riscului și la maximizarea randamentelor, dacă sunt utilizate în mod corespunzător.
În universul expansiv de astăzi al fondurilor index și al ETF-urilor, un investitor poate obține o expunere îngustă la aproape orice sector al industriei și la unele subsectoare care pot fi imaginate. De exemplu, dacă ați dori să cumpărați acțiuni ale unui index al sectorului de sănătate care acoperă un spectru larg de stocuri de sănătate, ați putea cumpăra acțiuni ale T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) sau, dacă doriți să investiți în acțiuni străine, țara din India, ați putea cumpăra acțiuni ale ETF, indicele S & P India Nifty 50 (INDY).
Cu toate acestea, investitorii ar trebui să fie atent cu fondurile sectoriale, deoarece există un risc crescut de piață din cauza volatilității în cazul în care sectorul suferă o încetinire. Expunerea excesivă la un sector, de exemplu, este o formă de planificare a pieței, care poate fi dăunătoare portofoliului unui investitor în cazul în care sectorul se comportă prost. În general, o bună utilizare a sectoarelor este adăugarea a 3 sau 4 sectoare diferite într-un portofoliu, fiecare având o corelație scăzută cu indicele central, reprezentând aproximativ 5% din portofoliu.
Poate investitorul să utilizeze analiza statistică pentru a alege fonduri index?
Unele măsuri statistice, cum ar fi Alpha (care vă ajută să dezvăluiți modul în care managerul unui fond gestionat activ adaugă valoare), nu se aplică în mod real fondurilor index, deoarece acestea sunt gestionate în mod pasiv. Alte măsuri, cum ar fi R-squared (R2) , cu toate acestea, pot fi utile. R2 este o măsură statistică pe care investitorii o pot utiliza pentru a determina corelarea unei investiții specifice cu (similaritatea) cu un anumit indicator de referință. Indicele de referință este un indice, cum ar fi S & P 500, care are o valoare de 100. Un R-pătrat al unui anumit fond poate fi considerat o comparație care arată modul în care fondul se comportă similar cu indicele.
Dacă, de exemplu, R-pătratul fondului este de 97, înseamnă că 97% din mișcările fondului (creșteri și coborâri în performanță) se explică prin mișcările din index. R-pătratul poate ajuta investitorii să aleagă cele mai bune fonduri prin planificarea diversificării portofoliului de fonduri. De exemplu, un investitor care deține deja un fond S & P 500 Index va dori să fie sigur că alte fonduri pe care le adaugă în portofoliul lor nu sunt prea similare. Aceasta asigură o mai mare diversificare. Imaginați-vă dacă ați avut 5 fonduri de acțiuni în portofoliul dvs. și nu știați că toți erau atât de apropiați încât aceștia ar juca aproape identic. Aceasta nu ar fi o descoperire binevenită dacă fondurile dvs. au scăzut în valoare, împreună cu piața. Pentru a preveni acest lucru, puteți verifica dacă R-pătratul este semnificativ mai mic de 100%.
Pot indexarea fondurilor ajuta la salvarea în impozite?
Fondurile indexului se consideră a fi "eficiente din punct de vedere fiscal", ceea ce înseamnă că, dacă sunt deținute într-un cont impozabil (altceva decât un cont amânat, cum ar fi un IRA sau 401 (k)), câștigă distribuții decât fonduri gestionate în mod activ. Fondurile indexului au o cifră de afaceri redusă , ceea ce înseamnă că rata la care sunt cumpărate și vândute participațiile la fond este mult mai scăzută în ceea ce privește fondurile indexului în comparație cu fondurile gestionate în mod activ. Folosirea fondurilor index în conturi impozabile poate fi considerată o locație denumită locație de activ - alegerea celui mai bun tip de cont (locație) pentru anumite fonduri. Fondurile mutuale care generează mai multe dividende și câștiguri de capital sunt cel mai bine deținute în conturi amânate din impozite, cum ar fi IRA, 401 (k) s și anumite anuități. Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) pot fi, de asemenea, alegeri înțelepte pentru eficiența fiscală.
Care sunt site-urile bune pentru cercetarea fondurilor index?
Dacă intenționați să utilizați exclusiv fondurile indexului, vă recomandăm să mergeți direct la una dintre cele mai bune companii de fonduri mutuale pentru fonduri index, cum ar fi Vanguard sau puteți face mai multe cercetări și analize la un site, cum ar fi Morningstar. subliniați multe caracteristici pe care le-ați văzut în indexul fondului care investește întrebări frecvente. Ca reamintire, căutați fonduri index cu cel mai mic raport al cheltuielilor , raportul redus al cifrei de afaceri , numărul corespunzător de participații , rata scăzută a costurilor fiscale și categoria de fond . Și când decideți să adăugați alte fonduri, veți dori să fiți sigur că R-pătratul nu este prea aproape de 100 (cu cât numărul este mai mic, cu atât este mai mică corelația cu indexul și deci cu cât este mai mare diversificarea).
Despre Money nu oferă servicii și consultanță fiscală, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele investiționale, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și ar putea să nu fie adecvate pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu indică rezultate viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea posibilă a principalului.