Definiție și elemente de bază
În acest articol, veți afla definiția fondurilor index, modul în care funcționează fondurile indexului și diferitele tipuri de fonduri index.
Index Definiția fondului
Fondurile indexului sunt fonduri mutuale care sunt concepute pentru a urmări întoarcerea unui indice de piață. Un index este un grup de valori mobiliare care reprezintă un anumit segment al pieței (piața de valori, piața obligațiunilor etc.).
Printre cele mai cunoscute companii care dezvoltă indicii de piață se numără Standard & Poors și Dow Jones.
Fondurile indexului vor deține aproape toate valorile mobiliare în aceeași proporție cu indicele respectiv. Fondurile indexului pot fi structurate ca un fond mutual, un fond tranzacționat la bursă sau un fond de investiții unitar . Câteva companii bine-cunoscute care oferă fonduri index sunt Vanguard, Fidelity și T. Rowe Price.
Gestionat pasiv: Ce înseamnă acest lucru?
Fondurile indexului sunt considerate a fi gestionate în mod pasiv, deoarece managerul de portofoliu al fiecărui fond de indice replică indicele, mai degrabă decât tranzacționează valorile mobiliare pe baza viziunii sale asupra caracteristicilor potențiale de risc / recompensare ale diferitelor titluri de valoare. În schimb, un fond gestionat activ are un manager de portofoliu care cumpără și vând valori mobiliare pe baza unei opinii cu privire la ce titluri de valoare va realiza obiectivele fondului.
Faptul că fondurile indexului sunt gestionate pasiv ajută la menținerea costurilor scăzute, ceea ce, la rândul său, poate stimula rentabilitatea pe termen lung.
Natura pasivă a fondurilor indexare menține, de asemenea, cifra de afaceri a exploatațiilor scăzute, ceea ce contribuie, de asemenea, la minimizarea impozitelor din distribuțiile de câștiguri de capital aplicabile conturilor impozabile.
Taxe
Fondurile indexului au structuri de cheltuieli similare celorlalte fonduri mutuale. Ca și în cazul altor fonduri mutuale, fondurile indexate au diferite clase de acțiuni în funcție de societatea fondului (clasa A, B, C etc.) În general, costurile totale ale deținerii unui fond de indici sunt mai mici decât un fond gestionat în mod activ.
Cu toate acestea, aceste costuri totale depind în mare măsură de societatea fondului care oferă fondurile și indicele pe care fondul îl urmărește. Cu alte cuvinte, nu puteți spune cu siguranță că toate fondurile index sunt mai ieftine decât toate fondurile gestionate în mod activ.
Dacă doriți să investiți în fonduri diversificate ale companiilor din Statele Unite, puteți cumpăra Vanguard 500 Index Investor Shares (VFINX). În acest fel, nu veți plăti o taxă de vânzare anticipată, iar rata totală a cheltuielilor curente este de 0,16% ieftină. Nu presupuneți că toate fondurile index sunt ieftine. De exemplu, există multe alte fonduri index care urmăresc indexul S & P 500 care au ratele de cheltuieli de până la 1,50% sau mai mult; este de zece ori mai mare decât Fondul Vanguard 500 Index. După ce decideți ce index doriți să cumpărați, asigurați-vă că ați cercetat costurile opțiunilor de investiții.
Ele vin în diferite forme și dimensiuni
Indicii vin în mai multe soiuri. Anumiți indicatori pot include aproape toate stocurile din Statele Unite (cum ar fi Indexul Wilshire 5000) sau alte țări (cum ar fi indicele MSCI Brazilia). Indicii pot fi, de asemenea, subseturi ale altor indexuri. De exemplu, Standard & Poor's descompune indicatorul S & P 1500 Composite într-un număr de indici diferiți. Indicele de valoare S & P 500 / Citigroup Value include stocurile cu cele mai mari stocuri din S & P 1500 care sunt considerate stocuri de valoare.
Indicele de creștere S & P SmallCap 600 / Citigroup include cele mai mici stocuri din S & P 1500 care sunt considerate stocuri de creștere .
În ultimii ani, au fost create indicii mai obscure pentru a permite investitorilor să profite de piețele mai specializate. Investitorii care doresc să investească în mărfuri, valută străină sau societăți responsabile din punct de vedere social pot acum să caute să indice fonduri.