Cum să beneficiați de utilizarea raportului de venit
Există zeci de statistici cantitative și măsuri pentru analizarea fondurilor mutuale , dintre care unele nu sunt necesare pentru succesul investiției. Cu toate acestea, dacă cunoașteți raportul cifrei de afaceri a unui fond mutual, acesta poate dezvălui câteva aspecte importante privind potențialul fondului în viitor, inclusiv performanța și impozitarea.
Definiția Raportului privind cifra de afaceri a fondurilor mutuale
Raportul Cifra de afaceri a unui fond mutual este o măsură care exprimă procentul deținerilor unui anumit fond care au fost înlocuite (transformate) în cursul anului precedent. De exemplu, dacă un fond mutual investește în 100 de stocuri diferite și 50 dintre acestea sunt înlocuite pe parcursul unui an, rata cifrei de afaceri ar fi de 50%.
Ce înseamnă un raport al cifrei de afaceri reduse pentru fondurile mutuale
Rata redusă a cifrei de afaceri indică o strategie de cumpărare și de reținere pentru fondurile mutuale gestionate activ, dar este în mod natural inerentă fondurilor gestionate pasiv , cum ar fi fondurile index și fondurile tranzacționate pe burse (ETF) . În general, și toate celelalte lucruri fiind egale, un fond cu o cifră de afaceri relativă mai mare va avea costuri de tranzacționare mai mari (măsurate prin Cost Expense ) și costuri fiscale mai mari decât un fond cu o cifră de afaceri mai mică. Acest lucru se datorează faptului că mai multe tranzacții rezultă, în general, din mai multe cercetări și analize, care au propriile costuri.
Tranzacțiile au adesea propriile comisioane de tranzacție.
Pe scurt, cifra de afaceri mai mică se traduce, în general, în profituri nete mai mari, deoarece se traduce, de obicei, în costuri relative mai mici pentru gestionarea fondului mutual. Prin urmare, economiile de costuri pot fi transmise acționarilor fondului mutual.
Costurile mai mari ale impozitelor provin în principal din distribuția câștigurilor de capital , care sunt impozite generate de administratorul fondului de investiții care vând valori mobiliare din portofoliu care au câștiguri.
Aceste impozite sunt transferate apoi investitorului.
Cele mai bune nivele de cifra de afaceri bazate pe tipul de fond mutual
Unele tipuri de fonduri mutuale sau categorii de fonduri, cum ar fi fondurile de obligațiuni și fondurile de acțiuni mici, vor avea în mod natural o cifră de afaceri relativă ridicată (până la 100% sau mai mult), în timp ce alte tipuri de fonduri, cum ar fi fondurile indexate, decât 10%) față de alte categorii de fonduri.
În general, pentru toate tipurile de fonduri mutuale, un raport redus al cifrei de afaceri este mai mic de 20% până la 30%, iar cifra de afaceri ridicată este mai mare de 50%. Fondurile indexului și cele mai multe ETF-uri au deseori un raport al cifrei de afaceri mai mic de 5%. Dar cel mai bun mod de a determina cifra de afaceri ideală pentru un anumit tip de fond mutual este de a face o comparație "mere la mere" cu alte fonduri în aceeași categorie de categorii. De exemplu, în cazul în care fondul mediu de acțiuni cu o capacitate redusă are un raport al cifrei de afaceri de 90%, puteți alege să căutați fonduri cu capital redus cu cifre de afaceri semnificativ mai mici decât acea valoare medie.
Ca și în cazul multor metrici statistice utilizate pentru analizarea fondurilor mutuale, rata cifrei de afaceri nu poate fi utilizată separat pentru a determina valoarea unui fond mutual. Investitorii sunt înțelepți să analizeze și să analizeze alte calități ale măsurilor cantitative ale fondului.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.