Definirea, calificările și scopul investitorilor acreditați
Desigur, este înțelept să dobândești cunoștințe despre investiții și să înveți elementele de bază ale titlurilor de investiții primare, cum ar fi acțiunile , obligațiunile și fondurile mutuale . Dar dacă sunteți ca majoritatea oamenilor, nu aveți nicio idee de ce un investitor ar avea nevoie de acreditare.
Indiferent dacă doriți să fiți un investitor acreditat sau credeți că ați putea avea nevoie de unul, iată ce trebuie să știți.
Definirea investitorului acreditat
Un investitor acreditat este o persoană sau o instituție care îndeplinește anumite cerințe în scopul achiziționării de valori mobiliare care nu sunt oferite publicului larg. Mai precis, Comisia de schimb valutar (SEC) , în definiția sa sumară a investitorului acreditat, impune ca "o societate care oferă sau vând valorile mobiliare trebuie să înregistreze valorile mobiliare la SEC sau să găsească o scutire de la cerințele de înregistrare". Una dintre aceste scutiri este de a vinde titluri de valoare unui investitor acreditat.
Calificările investitorilor acreditați
Definiția SEC a investitorului acreditat este prezentată în regula 501 din Regulamentul D. Iată principalele puncte ale acestei definiții sau la ce se poate numi calificarea unui investitor acreditat, în articolul 501:
- O bancă sau orice broker sau comerciant înregistrat în conformitate cu secțiunea 15 din Actul de schimb valutar din 1934 sau orice societate de asigurări, astfel cum este definită la punctul 2 litera (a) punctul 13 din lege;
- O societate de investiții înregistrată în conformitate cu Legea societăților de investiții din 1940 sau o societate de dezvoltare a afacerilor, astfel cum este definită la punctul 2 litera (a) punctul 48 din acest act;
- O societate de investiții pentru întreprinderi mici, licențiată de Administrația SUA pentru întreprinderi mici, în conformitate cu secțiunea 301 (c) sau (d) din Small Business Investment Act din 1958;
- Un plan stabilit și menținut de către un stat, subdiviziunile sale politice sau orice agenție sau instrumental al unui stat sau al subdiviziunilor sale politice, în beneficiul angajaților săi, dacă acest plan are un total de active mai mare de 5 000 000 USD;
- Planul de beneficii al angajaților în sensul Legii securității veniturilor angajaților din 1974 dacă decizia de investiție este luată de un fiduciar al planului, așa cum este definit în secțiunea 3 (21) a unui astfel de act, care este fie o asociație bancară, de economii și împrumut, o companie de asigurări sau un consilier de investiții înregistrat sau dacă planul de beneficii al angajaților are un total de active de peste 5 000 000 USD sau, în cazul unui plan autoreglementat, deciziile de investiții luate exclusiv de persoane care sunt investitori acreditați.
Pentru a simplifica cele de mai sus, un investitor acreditat poate fi în general un consultant bancar, de brokeraj, de investiții înregistrate (RIA) , unele planuri de pensionare sponsorizate de angajatori și unele trusturi .
Pentru a fi un investitor acreditat la nivel individual, o persoană trebuie să aibă un venit anual de 200.000 $, sau 300.000 $ pe bază comună, pentru ultimii doi ani consecutivi și să poată demonstra că acest nivel al veniturilor va continua. O persoană poate fi, de asemenea, considerată un investitor acreditat dacă are o valoare netă de peste 1 milion de dolari, fie individual, fie împreună cu soțul / soția.
De asemenea, SEC permite persoanelor fizice care sunt parteneri, director executiv sau director pentru emitentul valorilor mobiliare neînregistrate.
În unele cazuri, dacă o persoană poate demonstra educația și experiența cu titluri neînregistrate, acestea pot fi considerate investitor acreditate.
Care este scopul investitorilor acreditați?
După cum vă puteți imagina, există multe reguli complexe, reglementări și straturi de hârtii pentru a vinde titluri de valoare pentru publicul general investit. Pentru a face acest lucru și pentru a găzdui instituții financiare mari, SEC permite derogări speciale. Deoarece investitorii acreditați trebuie să îndeplinească un standard rigid care necesită cunoștințe și experiență extinse pe piețele de capital, SEC poate relaxa unele dintre regulile stricte de vânzare a valorilor mobiliare. Cu alte cuvinte, obiectivul principal al SEC este de a proteja investitorul de zi cu zi și de a permite scutirea acreditată a investitorilor să creeze cel puțin un nivel suficient și protector între titlurile de investiții potențial complexe și publicul general investit.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.