Definirea, beneficiile și utilizările în sfera investiției în fonduri mutuale
Dar, înainte de a analiza R-pătratul sau R2 al unui fond mutual, este important să cunoașteți definiția sa și cum să o utilizați în analiza fondurilor mutuale.
Cu excepția cazului în care aveți o diplomă de master în matematică sau sunteți un fan de statistici, este posibil să nu aveți nicio cunoaștere a R-squared înainte de cercetarea fondurilor mutuale. Deși R2 poate să apară complex la început, este un simplu instrument de utilizat, odată ce ați învățat cum să îl utilizați.
Iată ce să știți despre un R2 fond mutual:
R-Definitie Squared
R-pătratul (R2) este o măsură statistică utilizată pentru analiza investițiilor și cercetarea pe care investitorii o pot utiliza pentru a determina corelarea unei investiții specifice cu (similaritatea) cu un anumit indicator de referință.
Iată definiția lui R2, potrivit lui Morningstar , unul dintre instrumentele de cercetare online pentru fondurile mutuale:
R-pătrat reflectă procentajul mișcărilor unui fond care poate fi explicat prin mișcările din indicele său de referință. Un R-pătrat de 100 indică faptul că toate mișcările unui fond pot fi explicate prin mișcările din index.
Cu alte cuvinte, indicele de referință este un indice, cum ar fi S & P 500 , care are o valoare de 100. Un R-pătrat al unui fond special poate fi considerat o comparație care arată modul în care fondul se comportă similar cu indicele. Dacă, de exemplu, R-pătratul fondului este 97, înseamnă că 97% din mișcările fondului (creșteri și coborâri în performanță) se explică prin mișcările din index.
Beneficii de R-pătrat pentru investitor
R-pătratul poate ajuta investitorii să aleagă cele mai bune fonduri prin planificarea diversificării portofoliului de fonduri. De exemplu, un investitor care deține deja un fond S & P 500 Index sau un alt fond cu un R-squared ridicat la S & P 500 va dori să găsească un fond cu o corelație mai mică (mai mică R-pătrat) pentru a fi sigur că construiesc un portofoliu de fonduri mutuale diversificate .
R-pătratul poate fi, de asemenea, util în revizuirea fondurilor existente într-un portofoliu pentru a fi sigur că stilul lor nu sa "înclinat" spre cel al benchmark-ului. De exemplu, un fond de acțiuni la mijlocul capului poate crește și managerul fondului poate cumpăra din ce în ce mai mult stocuri cu capital mare în timp. În cele din urmă, ceea ce a fost inițial un fond de acțiuni la mijlocul capului atunci când l-ați cumpărat este acum un fond care seamănă cu fondul dvs. S & P 500 Index.
Ar trebui să utilizați R-Squared?
Acum pentru întrebarea pe care doriți să o răspundeți: Ar trebui să folosesc R-pătrat pentru a alege fonduri mutuale? Poate că cel mai bun răspuns la această întrebare, deși este vagă, este "nu neapărat". R-squared este un instrument util în scopul diversificării, însă simpla practică de a vă asigura că fondurile din portofoliul dvs. reprezintă diferite tipuri de categorii de fonduri mutuale vor fi cel mai adesea suficiente pentru a construi un portofoliu excelent de fonduri mutuale . În plus, în funcție de tipul de fond, se poate realiza o diversificare suficientă cu cel puțin 3 fonduri, dar nu mai mult de 8 fonduri.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.