Riscurile de a investi și de a măsura toleranța la risc
Definirea toleranței riscului
Toleranța la risc este un termen de investiție referitor la valoarea riscului de piață, în special volatilitatea (scumpiri și coborâșuri), pe care un investitor le poate tolera.
De obicei, evaluat de un calculator sau de un chestionar, toleranța la risc este adesea folosită pentru a clasifica investitorii ca agresivi, moderați sau conservatori.
Cum să vă măsurați toleranța la risc și de ce este important
De exemplu, un chestionar de toleranță la risc poate pune mai multe întrebări cu diferite scenarii de piață și investitorul va anticipa reacția lor la scenariul de piață dat și va răspunde la întrebări în consecință. O întrebare eșantion este: "Ce ați face în cazul în care piața de valori a scăzut cu 20% pe parcursul unui an? V-ați A) Nu faceți nimic, B) Așteptați câteva luni pentru a lua o decizie sau C) .?“
Un investitor agresiv ar putea răspunde "A", un investitor moderat "B" și un investitor conservator "C." Scopul chestionarului este acela de a ajuta investitorul să construiască un portofoliu de investiții pe care investitorul îl va face confortabil pe perioade lungi de timp. Abandonarea bruscă a strategiei de investiții din cauza activității pieței bursiere nu este de obicei cea mai bună reacție.
Prin urmare, un chestionar de toleranță la risc ar trebui să ajute investitorul prin anticiparea și prevenirea comportamentului insuficient de investiție.
Deși este înțelept să înțelegeți toleranța față de risc, rețineți că propriul comportament este dificil de prevăzut în avans. Mulți investitori fac greșeala de a crede că sunt "agresivi", dar sunt într-adevăr "moderați", iar atunci când portofoliul de acțiuni al portofoliului lor scade dramatic, aceștia pot vinde acțiunile imediat, chiar dacă toleranța lor la riscul anterior a sugerat că vor " nu face nimic "în timpul unui declin sever al prețurilor.
Riscul de toleranță față de capacitatea de risc
Un alt aspect al toleranței la risc este capacitatea de risc, care reprezintă cantitatea de risc pe care o puteți permite . Acest lucru diferă de riscul pe care sunteți dispus să îl luați. Cu alte cuvinte, puteți fi confortabil cu un portofoliu agresiv, cu risc ridicat, dar dacă sunteți doar câțiva ani departe de obiectivul dvs. de investiții, cum ar fi pensionarea, este posibil să nu fie adecvat să aveți un portofoliu de stocuri de 100%; este posibil să aveți nevoie de un portofoliu mai conservator (risc relativ scăzut) pentru a păstra activele de investiții de care veți avea nevoie pentru pensionare.
În mod similar, dacă economiile dvs. curente de pensionare sunt abia pe cale de a atinge obiectivele dvs. de pensionare viitoare, un portofoliu agresiv de stocuri de 100% poate avea un risc prea mare de piață pentru a fi adecvat.