Definiție, introducere și pericole ale ETF-urilor cu efect de levier
Acestea sunt întrebări fantastice. Să facem o clipă pentru a se scufunda și a examina aceste titluri destul de noi.
Ce este un ETF cu efect de levier?
Atâta timp cât există piețe, unii oameni vor să speculeze; pentru a face o predicție despre direcția unui anumit activ și a câștiga mare dacă ipoteza lor se dovedește a fi corectă. În vremurile mai vechi, mai simple, acest lucru însemna cumpărarea de acțiuni la margine . Pentru a nu fi depășită, Wall Street a creat o garanție super-pârghie cunoscută sub denumirea de ETF cu efect de levier. Utilizând banii, contractele futures și / sau swap-urile împrumutate, aceasta urmărește să amplifice mișcarea unui indicator de bază, a unui indice sau a unui produs de bază, fie pozitiv, fie negativ (ultimul fiind un așa-numit "ETF scurt" . Primele ETF-uri cu efect de levier au fost puse la dispoziția investitorilor în 2006, în timp ce manifestările lor anterioare, fonduri mutuale cu efect de levier, existau încă din anii 1990 (înainte de aceasta, ar fi trebuit să lucrezi printr-un fond de hedging , un parteneriat limitat , dacă doriți să obțineți același lucru).
S-ar putea să vă uitați la un exemplu specific. Direcționarea zilnică a S & P 500 Bull 3x din ETX, care se tranzacționează sub simbolul SPXL, se bazează pe indicele S & P 500 și o suge în așa fel încât, dacă totul merge conform planului (nu există întotdeauna și nu există nici o garanție) , o mișcare de 1 ori în sus va produce o mișcare de 3 ori în prețul ETF.
Cu toate acestea, ETF-ul cu efect de levier se reia în fiecare zi de tranzacționare. Aceasta înseamnă că, dacă ați cumpăra și dețineți pur și simplu, în condițiile cele mai volatile de volatilitate, ați fi redus poziția dvs. practic la nimic în timp, deoarece a fost luată de mecanicii ETF-ului în sine, chiar dacă piața sa terminat pana la luna. Aceasta este o nuanță pierdută pe unii investitori neexperimentați care cumpără aceste instrumente pentru speculații pe termen scurt (o zi de tranzacționare).
Fondurile ETF-uri nu au loc în portofoliul de investiții al unui începător
Deși tentația de a specula cu ETF-uri cu efect de levier poate fi puternică, nu face nici o greșeală: ei nu au absolut nici un loc într-un portofoliu diversificat, pe termen lung . Nici unul. Dacă aveți un consilier și acesta a introdus-o în contul dvs., inclusiv un cont gestionat individual , sau dacă l-ați cumpărat pentru propriul cont de brokeraj , vă comportați cu o nebunie extremă. Poate și probabil că veți pierde o sumă substanțială dacă continuați să vă comportați în acest fel. Aceasta nu este o investiție. Este speculații brute și neîngrădite. Nu te înșela altfel.
În plus, plata nu poate fi la fel de bogată pe cât vă imaginați. Pe lângă aceste riscuri, ETF-urile cu efect de levier au de obicei taxe de administrare a investițiilor .
Veți datora comisioanele de brokeraj în multe cazuri. Aproape toate profiturile pe care le-ar putea plăti vor fi pe termen scurt în natură, care pot fi confiscatoare pentru investitorii din topul federal, care se întâmplă să locuiască într-o stare de impozitare ridicată, cum ar fi California sau New York, ajungând probabil la 40% % din câștigurile dvs. de capital.
De ce să trăim în acest fel? Bogăția clădirii este suficient de simplă . Cumpărați stocuri de înaltă calitate, cipuri albastre , profitați de impozitul amânat prin scăderea cifrei de afaceri și lăsați restul să se complice .