Ghidul de investiții pentru începători pentru a vă face să lucrați pentru dvs.
Ați decis deci să începeți să investiți . Felicitări! Indiferent dacă începeți singur, în mijlocul carierei dvs., apropiindu-vă vârstei de pensionare sau în mijlocul anilor dvs. de aur, aceasta înseamnă că ați început să vă gândiți la viitorul dvs. financiar și cum puteți gestiona cu prudență capitalul tău astfel încât să poată funcționa pentru tine.
Nimeni nu începe un expert și chiar și cei mai buni investitori din lume se aflau cândva unde ești.
Să începem cu două întrebări de bază:
- De unde ar trebui să începi?
- Cum începeți?
Aceste două anchete ar putea părea descurajante, mai ales dacă ați întâlnit o mulțime de condiții de investiții intimide - cum ar fi raportul dintre prețuri și câștiguri (p / e ratio), capitalizarea pieței și rentabilitatea capitalului propriu . Dar începerea investiției nu este la fel de înfricoșătoare cum ar părea.
Primul pas de investiție este stabilirea tipurilor de active pe care doriți să le dețineți
Să începem cu acest adevăr esențial: în centrul său, investiția este de a pune banii astăzi cu așteptarea de a obține mai mulți bani înapoi în viitor - care, contabilizând timp , ajustând pentru risc și factoring în inflație , are ca rezultat un compus satisfăcător rata anuală de creștere , în special în comparație cu standardele considerate o investiție "bună" .
Asta-i cu adevărat; miezul problemei. Așezați acum bani sau active, în speranța că mai multe bani sau active vă vor reveni mâine, anul viitor sau următorul deceniu.
De cele mai multe ori, acest lucru se realizează cel mai bine prin achiziționarea de active productive.
Produsele active sunt investiții care aruncă intern surplusul de bani dintr-un fel de activitate. De exemplu, dacă cumpărați o pictură, nu este un produs productiv. O sută de ani de acum, veți mai fi în posesia picturii, care poate sau nu va fi în valoare de mai mulți bani. (Totuși, ați putea să-l convertiți într-un bun cvasi-productiv prin deschiderea unui muzeu și permițând admiterea să îl vedeți.) Pe de altă parte, dacă cumpărați un bloc de locuințe, nu veți avea numai clădirea, dar toate banii pe care-l produce din chirii și veniturilor din servicii pe parcursul acestui secol. Chiar dacă clădirea a fost distrusă după un deceniu, aveți încă fluxul de numerar de la zece ani de funcționare - pe care l-ați fi putut folosi pentru a vă susține stilul de viață, dat carității sau reinvestit în alte oportunități.
Fiecare tip de activ productiv are propriile argumente pro și contra, trăsături unice, tradiții juridice, reguli fiscale și alte detalii relevante. În general, investițiile în active productive pot fi împărțite într-o mână de categorii majore. Să mergem prin cele trei tipuri de investiții cele mai comune: Stocuri, obligațiuni și imobiliare.
Investiții în stocuri
Atunci când oamenii vorbesc despre investiții în acțiuni, înseamnă de obicei să investească în acțiuni comune, ceea ce reprezintă un alt mod de a descrie proprietatea comercială sau echitatea întreprinderilor. Când dețineți capitaluri proprii într-o afacere, aveți dreptul la o parte din profitul sau pierderile generate de activitatea de exploatare a acesteia. Pe o bază agregată, acțiunile au fost, din punct de vedere istoric, cea mai satisfăcătoare clasă de active pentru investitorii care doresc să-și construiască averea în timp, fără a utiliza sume mari de levier.
Cu riscul de a simplifica simplificarea, îmi place să mă gândesc la investițiile în capitalul de afacere ca venind într-unul din cele două arome - aflate în proprietate privată și tranzacționate în mod public.
Investiții în întreprinderi aflate în proprietate privată: acestea sunt întreprinderi care nu au o piață publică pentru acțiunile lor .
Atunci când au început de la zero, pot fi o propunere cu risc ridicat și cu recompense pentru antreprenor. Voi veniți cu o idee, stabiliți o afacere, conduceți acea afacere, astfel încât cheltuielile dvs. să fie mai mici decât veniturile dvs. și o creșteți de-a lungul timpului, asigurându-vă că nu numai că sunteți bine compensat pentru timpul acordat, ci că capitalul dvs., de asemenea, este tratată în mod echitabil, beneficiind de un randament bun care depășește ceea ce ați putea câștiga dintr-o investiție pasivă. Deși antreprenoriatul nu este ușor, deținerea unei afaceri bune poate pune alimente pe masă, trimite copiii la facultate, plătește pentru cheltuielile medicale și vă permite să vă retrageți în siguranță.
Investiția în afacerile tranzacționate public: Întreprinderile private vând uneori o parte din ele investitorilor externi, într-un proces cunoscut sub numele de Ofertă publică inițială sau IPO . Când se întâmplă acest lucru, oricine poate cumpăra acțiuni și poate deveni proprietar.
Tipurile de acțiuni tranzacționate public pot fi diferite în funcție de mai mulți factori. De exemplu, dacă sunteți tipul de persoană care îi place companiilor care sunt stabile și fluxul de lichidități pentru proprietari, probabil că veți fi atrași de acțiuni cu cipuri albastre și poate avea chiar și o afinitate pentru investirea în dividende , și investiția valorii .
Pe de altă parte, dacă preferați o metodă mai agresivă de alocare a portofoliilor, este posibil să vă atrageți să investiți în stocul companiilor rău , deoarece chiar și o mică creștere a profitabilității ar putea duce la un salt disproporționat de mare în prețul de piață al acțiunilor.
Investiții în valori mobiliare cu venit fix (obligațiuni)
Când cumpărați o garanție cu venit fix, într-adevăr împrumutați bani emitentului de obligațiuni în schimbul veniturilor din dobânzi . Există o multitudine de modalități pe care le puteți face, de la achiziționarea certificatelor de depozit și a piețelor monetare la investiții în obligațiuni corporative , obligațiuni municipale fără impozite și obligațiuni de economii din SUA .
Ca și în cazul acțiunilor, multe titluri cu venit fix sunt achiziționate printr-un cont de brokeraj. Selectarea brokerului vă va cere să alegeți între un model de discount sau un serviciu complet . La deschiderea unui nou cont de brokeraj, investiția minimă poate varia, de obicei de la 500 până la 1.000 $; adesea chiar mai scăzute pentru IRA sau pentru conturile de educație. Alternativ, puteți lucra cu un consultant de investiții înregistrat sau cu o companie de administrare a investițiilor care operează pe bază fiduciară .
Investiții în domeniul imobiliar
Investițiile imobiliare sunt aproape la fel de vechi ca și omenirea. Există mai multe modalități de a face bani investiți în domeniul imobiliar , dar de obicei se ajunge la dezvoltarea fiecărui lucru și vânzarea acestuia pentru un profit, sau pentru a deține ceva și a lăsa alții să îl folosească în schimbul chiriei sau plății de leasing. Pentru o mulțime de investitori, imobilul a fost o cale spre bogăție, deoarece se împrumută mai ușor la utilizarea leverage-ului. Acest lucru poate fi rău dacă investiția se dovedește a fi una slabă, dar aplicată investiției corecte, la prețul potrivit și în condițiile corecte, poate permite unei persoane care nu are o mulțime de valori nete să acumuleze rapid resurse, controlând o bază de active cu mult mai mare decât ar putea să o permită altfel.
Ceva care ar putea fi confuz pentru noii investitori este faptul că imobilele pot fi de asemenea tranzacționate ca un stoc. De obicei, acest lucru se întâmplă printr-o corporație care se califică drept un trust de investiții imobiliare sau REIT . De exemplu, puteți să investiți în hotelurile REIT și să colectați partea dvs. din veniturile provenite de la oaspeți, verificând hotelurile și stațiunile care alcătuiesc portofoliul companiei. Există multe tipuri diferite de REIT; complex de apartamente REITs, clădiri de birouri REIT, unități de depozitare REIT, REIT care se specializează în locuințe senior și chiar parcare garaj REITs.
Următorul pas investițional este de a decide cum doriți să dețineți aceste active
Odată ce v-ați stabilit pe clasa de active pe care doriți să o dețineți, următorul pas este să decideți cum o veți deține. Pentru a înțelege mai bine acest punct, să examinăm echitatea întreprinderilor. Dacă decideți că doriți o participație într-o afacere tranzacționată public, doriți să dețineți acțiunile în mod definitiv sau printr-o structură centralizată?
Dreptul de proprietate: Dacă optați pentru o proprietate totală, veți cumpăra direct acțiuni ale unor companii individuale. Pentru a face acest lucru, este nevoie de un anumit nivel de cunoaștere.
Pentru a investi în acțiuni, gândiți-vă la ele, așa cum ați putea avea afacerile dvs. private , și amintiți-vă că există trei modalități prin care puteți face investiții într-un stoc . În mod clar, aceasta înseamnă concentrarea pe prețul pe care îl plătiți în raport cu fluxurile de numerar ajustate la risc pe care activul le generează. Descoperiți modul de calcul al valorii întreprinderii , calculați marja de profit brut și marja de profit operațională și comparați-le cu alte întreprinderi din același sector sau industrie. Citiți situația veniturilor și a bilanțului . Uitați-vă la companiile de administrare a investițiilor , care dețin mize mari, pentru a afla tipurile de coproprietari cu care aveți de-a face.
Proprietăți comune: un procent enorm de investitori obișnuiți nu investesc direct în acțiuni, ci, în schimb, o fac printr-un mecanism cumulat, cum ar fi un fond mutual sau un fond tranzacționat la bursă (ETF) . Puteți amesteca banii cu alte persoane și cumpărați proprietatea într-un număr de companii prin intermediul unei structuri sau entități partajate.
Aceste mecanisme comune pot lua mai multe forme. Unii investitori bogați investesc în fondurile speculative , însă majoritatea investitorilor individuali vor opta pentru vehicule cum ar fi fonduri tranzacționate la bursă și fonduri index , care fac posibilă achiziționarea de portofolii diversificate la rate mult mai ieftine decât le-ar fi putut oferi singure. Dezavantajul este o pierdere aproape totală a controlului. Dacă investiți într-un fond ETF sau un fond mutual, sunteți de-a lungul plimbării, externalizând deciziile dvs. către un grup mic de persoane care au puterea de a-ți schimba alocarea.
Cel de-al treilea pas de investire decide unde doriți să dețineți aceste active
După ce ați decis modul în care doriți să achiziționați activele dvs. investiționale, următoarea dvs. decizie se referă la locul de desfășurare a acestor investiții. Această decizie poate avea un impact major asupra modului în care investițiile dvs. sunt impozitate, deci nu este o decizie de a fi luată cu ușurință. Alegerile dvs. includ conturi de brokeraj impozabile, IRA tradiționale , IRA-uri Roth , IRA simple , SEP-IRA și, eventual, parteneriate de familie (care pot avea unele beneficii de planificare a impozitului pe proprietate și a taxei de impozitare dacă sunt implementate corect).
Să examinăm pe scurt câteva dintre categoriile ample.
Conturi impozabile: dacă optați pentru un cont impozabil, cum ar fi un cont de brokeraj , veți plăti impozite de-a lungul drumului, dar banii dvs. nu sunt aproape la fel de restricționați. Puteți să-l cheltuiți oricum doriți, în orice moment. Poți să-i plătești și să cumperi o casă de plajă. Puteți adăuga la fel de mult pe cât doriți să-l în fiecare an, fără limită. Este cea mai mare flexibilitate, dar trebuie să îi dați unchiului Sam tăietura.
Adăposturile fiscale: Planurile de pensionare precum IRA 401 (k) s sau Roth oferă numeroase beneficii fiscale. Unele dintre ele sunt amânate din impozite, care (de obicei) înseamnă că obțineți o deducere fiscală în momentul în care depuneți capitalul în cont și apoi plătiți impozite în viitor, permițându-vă an după an creșterea de impozit amânată. Altele sunt scutite de impozit, adică le finanțezi cu un dolar după impozitare (citiți: nu obțineți o deducere fiscală), dar niciodată nu veți plăti impozite nici asupra profiturilor din investiții generate în cont, nici asupra banilor după ce ați retrage-o mai târziu în viață. O bună planificare fiscală, în special la începutul carierei, poate însemna o mulțime de bogății suplimentare pe drum, pe măsură ce beneficiile se compun asupra lor.
Unele planuri de pensii și conturi au, de asemenea, beneficii de protecție a activelor. De exemplu, unii au protecție nelimitată în faliment, ceea ce înseamnă că, dacă suferiți un dezastru medical sau un alt eveniment care vă șterge bilanțul personal și vă obligă să declanșați falimentul, economiile dvs. de pensii vor fi la îndemâna creditorilor. Alții au limitări în ceea ce privește protecția activelor acordate acestora, dar totuși ajung la cele șapte cifre.
Trusturi sau alte mecanisme de protecție a activelor: O altă modalitate de a vă susține investițiile este prin entități sau structuri precum fondurile fiduciare . Există unele avantaje majore în ceea ce privește planificarea și protecția activelor prin utilizarea acestor metode speciale de proprietate, mai ales dacă doriți să restricționați modul în care capitalul dvs. este utilizat într-un fel. Și dacă aveți o mulțime de active de exploatare sau investiții imobiliare, poate doriți să discutați cu avocatul dvs. cu privire la înființarea unei societăți holding.
Un exemplu despre modul în care un investitor nou ar putea începe să investească
Cu acest cadru, trebuie să ne uităm la modul în care un nou investitor ar putea să înceapă de fapt să investească.
În primul rând, presupunând că nu lucrați pe cont propriu, cel mai bun mod de acțiune este probabil să vă înscrieți cât mai curând posibil pentru un plan de pensionare sponsorizat de 401 (k) , 403 (b) sau alt plan de pensionare sponsorizat de angajator. Majoritatea angajatorilor oferă un fel de bani potriviți până la o anumită limită. De exemplu, dacă angajatorul dvs. oferă un meci de 100% la primele 3% din salariu și câștigați 50.000 $ pe an, înseamnă că în primele 1.500 $ pe care le-ați reținut din salariul dvs. și le-ați pus în contul de pensionare, angajatorul dvs. va depozita contul dvs. de pensionare o sumă suplimentară de 1.500 de dolari în bani fără taxe.
Cu toate acestea, dacă angajatorul dvs. oferă sau nu o potrivire, va trebui să investiți banii pe care îi puneți în cont. Modelul dvs. 401 (k) va avea probabil o opțiune implicită, dar alege fondurile mutuale sau alte instrumente de investiții care au cel mai mult sens pentru nevoile viitoare. Pe măsură ce banii vor fi automat adăugați în contul dvs. cu fiecare salariu, acesta va fi plasat spre acea investiție.
Apoi, presupunând că vă aflați sub cerințele de eligibilitate a limitelor de venit , probabil că veți dori să finantați o RRA IRA până la limitele maxime de contribuție permise . Aceasta este suma de 5.500 USD pentru o persoană care este mai mică de 50 de ani și o sumă de 6.500 USD pentru o persoană care are o vechime mai mare de 50 de ani (contribuție de bază de 5.500 USD + contribuție de capturare de 1.000 USD). Dacă sunteți căsătorit, în majoritatea cazurilor, puteți să vă finanțezi propria Roth IRA. Doar asigurați-vă că investiți banii pe care îi puneți acolo - în mod prestabilit, furnizorii de IRA vă vor parca banii într-un vehicul sigur, cu un nivel scăzut de returnare, ca un fond de piață monetară, până când îi direcționați altfel, deci decideți ce fonduri mutuale, alte investiții pe care doriți să le plasați.
Odată ce ați avut grijă de elementele esențiale de finanțare personală, cum ar fi finanțarea unui fond de urgență și plata datoriilor, ați dori să reveniți la 401 (k) și să finantați restul (dincolo de limita de potrivire pe care ați finanțat-o deja) vi se permite să profitați de acel an. Cu acest lucru, ați putea începe să adăugați investiții impozabile în conturile dvs. de brokeraj, să participați probabil la planuri directe de cumpărare a acțiunilor , să achiziționați proprietăți imobiliare și să finantați alte oportunități.
Întocmit corect într-o carieră lungă și cu investițiile gestionate cu prudență, aceasta ar putea crește șansele dumneavoastră de a vă retrage confortabil drastic.