Formule, calcule și rapoarte financiare pentru situația veniturilor

Lecția de investiții 4 - Analizarea unei declarații privind veniturile

Felicitări! Ați învățat cum să analizați o declarație de venit! Acum, vreau să vorbesc despre rapoartele financiare și calculele. Deși deja știți că rapoartele financiare sunt importante și că ați învățat cum să calculați multe rapoarte financiare din contul de profit și pierdere până în acest moment în lecția de investiții, am vrut să creez o foaie de rezumat ușor de reținut pentru a vă păstra . În acest fel, ori de câte ori lucrați prin situațiile financiare ale unei companii și ajungeți la contul de profit și pierdere, puteți începe să efectuați calculele prin scrierea pe o bucată de hârtie sau într-un notebook.

Înainte de a începe să vă compuneți lista de rapoarte financiare, o recomandare pe care o voi face este să vă organizați categoriile. De obicei, defalc rapoartele financiare în cinci categorii diferite, deoarece cred că aceasta face ca înțelegerea scopului lor să fie mai ușoară și vă ajută să sortați ceea ce încercați să măsurați în capul tău; o modalitate de a obține o imagine mai bună, mai bună despre cum se potrivesc diferitele componente. Pe măsură ce vă îmbunătățiți abilitățile și deveniți mai familiarizați cu contabilitatea și finanțele, veți începe să vă dezvoltați propriul cadru mental.

Formule de declarație privind veniturile, calculele și ratele financiare

Mai jos este o listă cu lucrurile pe care le-ați învățat în această lecție dacă ați urmat-o pas cu pas.

• Marja brută = profit brut ÷ venituri
• Cercetare și dezvoltare pentru vânzări = cheltuieli pentru cercetare și dezvoltare ÷ venituri
• Marja de funcționare = venitul din exploatare ÷ veniturile (cunoscute și ca marje de profit operaționale )
• Rata de acoperire a dobânzii = EBIT ÷ cheltuieli cu dobânzile
• Marja de profit net = venitul net (după impozitare) ÷ venituri

• Randamentul capitalului propriu (ROE) = profitul net ÷ capitalul mediu al acționarilor pentru perioada respectivă
• Cifra de afaceri a activului = venituri ÷ activele medii pentru perioada respectivă
• Rentabilitatea activelor = marja de profit netă * cifra de afaceri a activului sau venitul net ÷ activele medii totale pentru perioada respectivă

În plus, ați învățat mai multe rapoarte financiare care au necesitat calculele discutate în Lecția de investiții 3: Analiza unui bilanț , care nu poate fi efectuată decât dacă aveți atât declarația de venit, cât și bilanțul în fața dvs.

• Capital de lucru pe dolar de vânzări = capital de lucru ÷ vânzări totale
• Câștigurile de încasat = vânzările nete de credite ÷ creanțele nete medii pentru perioada respectivă
• Cota de inventar = costul bunurilor vândute ÷ stocul mediu al perioadei

Câștigurile proprietarului

Desigur, aceste rapoarte financiare sunt doar începutul; ghidul începătorului pentru analiza financiară de bază. Scopul final este de a ajunge la punctul în care puteți calcula ceva cunoscut sub numele de câștigul proprietarului. Aceasta este ceea ce caut în propria mea viață când dobândesc un bun productiv, precum și ceea ce caut în compania noastră de administrare a investițiilor , Kennon-Green & Co., pentru clienții privați care doresc să investească alături de familia mea. Această metrică încearcă într-adevăr să răspundă la întrebarea: "Dacă aș deține acest bun, cât de mult ar putea să extrag din acesta după ce am avut grijă de cheltuielile, taxele și cheltuielile de întreținere necesare pentru a menține unitatea constantă fără a afecta poziția competitivă a întreprinderea? ". Când luați o abordare a veniturilor proprietarului la analiza veniturilor, aveți nevoie de toate cele trei situații financiare împreună - bilanțul, situația veniturilor și situațiile fluxurilor de numerar - precum și capacitatea de a reduce fluxurile de numerar pentru a veni cu o valoare actuală netă.

Obiectivul este atunci să plătească un preț echitabil sau rezonabil pentru afacere, cu un accent deosebit pe companiile care par a fi atât calitativ, cât și cantitativ, de calitate . Acesta este jocul final. Acesta este premiul final pentru un analist financiar și, în realitate, poate fi aplicat atât investițiilor imobiliare , cât și acțiunilor.

Această pagină face parte din Lecția de investiții 4 - Cum să citiți o declarație privind veniturile. Pentru a vă întoarce la început, consultați Cuprinsul.