Acest lucru vă poate ajuta atât în mod ofensiv, în căutarea oportunităților, cât și în apărare, încercând să vă protejați dacă dețineți acțiunile , investiți în obligațiuni sau cumva se așteaptă să intre într-o investiție imobiliară cu afacerea, cum ar fi un proprietar care face o vânzare - tranzacția de lichidare cu un important magazin de droguri sau un lanț de restaurante.
Este important să memorați cel mai important dintre aceste rapoarte financiare. Ajută la clasificarea psihică în cinci categorii majore.
Contribuția financiară
Indicatorii financiari care vă oferă o idee despre efectul de levier inerent asupra afacerii, cum ar fi raportul datorii / capitaluri proprii sau alte rapoarte care vă permit să vedeți structura capitalului unei companii, precum și beneficiile și riscurile potențiale ale unei astfel de structuri de capital și cum se compară cu cele ale concurenților din același sector sau industrie , sunt ceea ce eu numesc rate de îndatorare financiare. Aceasta ajută la punerea lor în context cu o înțelegere completă a variabilelor jucate într-o analiză DuPont ROE a unei firme .
Raportul financiar al lichidității
Rapoartele financiare de lichiditate care arată solvabilitatea unei societăți pe baza activelor sale față de pasivele acesteia; lucruri cum ar fi capitalul de lucru pe dolar de vânzări și raportul actual . Cu alte cuvinte, vă permite să aflați resursele disponibile pentru o firmă de a utiliza pentru a-și plăti facturile, pentru a menține luminile și a plăti personalul.
Nu subestimați importanța lichidității, deoarece lipsa acesteia a cauzat falimentul unor întreprinderi chiar profitabile.
Rapoarte financiare operaționale
Această categorie de indicatori financiari arată eficiența managementului și a operațiunilor unei companii în utilizarea capitalului său, în special prin ciclul de conversie a numerarului în exercitarea profitului.
În industria comerțului cu amănuntul, aceasta ar include valori cum ar fi cifra de afaceri a stocurilor și cifra de afaceri a conturilor de încasat . Companiile care au în mod constant rapoarte financiare superioare de operare dețin adesea ceva cunoscut sub numele de valoare de franciză .
Ratele de profitabilitate financiară
Rapoartele financiare ale unei firme de rentabilitate sunt concepute pentru a vă oferi o idee despre cât de rentabilă este relativă la o anumită măsură. O firmă care are marje mari de profit brut dintr-o afacere durabilă dintr-un produs de bază cum ar fi înălbitor, detergent de rufe sau ciocolată, pentru a oferi o ilustrație, va fi mult mai greu să renunțe la afaceri atunci când economia se va reduce rafturi subțiri.
De asemenea, o companie cu rentabilitate ridicată a capitalului , chiar și cu marje mai mici, va avea șanse mai mari de supraviețuire, deoarece este mult mai profitabilă în comparație cu investiția contribuției acționarilor. O importanță deosebită este rentabilitatea capitalului propriu și rentabilitatea activelor .
Solvabilitate financiară
Ultima categorie majoră de rapoarte financiare pe care noii investitori ar trebui să le cunoască este menită să vă ofere o idee rezonabilă, în măsura în care poate fi prevăzută din situațiile financiare istorice, șansele unei societăți de a nu-și putea acoperi obligațiile atunci când pasivele sunt scoase din active .
Chiar și cea mai minunată afacere poate fi în pericol de ștergere dacă este subcapitalizată și nu are echitatea să absoarbă orice provocări în cazul în care economia va intra într-o recesiune sau depresie.
Realizați faptul că raportul financiar este doar începutul
Cât de utile sunt rapoartele financiare, nu vă pot spune totul. Imaginați-vă că intenționați să investiți într-un producător de cai și bug-uri când Henry Ford a ieșit cu modelul T. Situația istorică a venitului , bilanțul și rapoartele financiare nu v-ar fi spus ce trebuie să știți deoarece afacerea pe care o examinați a fost în pragul unei scăderi semnificative a veniturilor.
Pe de alta parte, imaginati-va uitandu-se la finantele incredibil de urâte ale ceea ce era atunci numit Apple Computer, acum doar Apple, înainte de întoarcerea lui Steve Jobs din exil când a transformat afacerea pe care a întemeiat-o, aceasta având cea mai mare capitalizare de piață din lume.