Introducere în bilanț
De câte ori te-ai răsturnat în spatele raportului anual al unei companii sau pe 10 K și te-ai trezit fără prihană la zeci sau chiar sute de pagini de numere și mese? Știți că acestea ar trebui să fie importante pentru decizia dvs. de investiții, dar nu sunteți sigur de ce înseamnă sau de unde să începeți.
Când te uiți la numere de genul ăsta, există șanse mari să te uiți la bilanțul companiei.
Ce este un bilanț? De ce conteaza? De ce investitorii profesioniști sunt atât de obsedați de studierea acestora și, mai important, de modul în care aceștia pot utiliza această analiză pentru a-și reduce riscul de portofoliu și pentru a lua decizii mai bune, mai sigure atunci când vine vorba de a-și pune banii în slujba?
În această lecție de investiții, vă voi ajuta să răspundeți la unele dintre aceste întrebări, învățându-vă elementele de bază ale analizei bilanțului. Investitorii inteligenți au știut întotdeauna că situațiile financiare sunt printre cheile înțelegerii unei companii. Bilanțul, în special atunci când este revizuit împreună cu celelalte înregistrări contabile și dezvăluiri, poate avertiza asupra numeroaselor probleme potențiale. Atunci când este folosit corect, vă poate ajuta să determinați ce înseamnă o afacere "în valoare". Prin decizia de a citi această lecție, ați făcut primul pas pe calea către fluența financiară a declarației financiare.
Rolul bilanțului în situațiile financiare
Pentru fiecare afacere, există trei situații financiare importante pe care trebuie să le examinați:
- Bilantul - Bilanțul indică investitorilor cât de mulți bani o are o companie sau o instituție (active), cât de mult îi datorează (datoriile) și ce rămâne din momentul în care plasați împreună două (valoarea netă, valoarea contabilă sau capitalul social) . În această lecție, vom învăța să analizăm un bilanț.
- Contul de profit și pierdere - Situația veniturilor și cheltuielilor este o evidență a rentabilității companiei. Acesta vă spune cât de mulți bani a făcut o corporație (sau a pierdut).
- Situația fluxurilor de trezorerie - Situația fluxurilor de trezorerie este o evidență a modificărilor efective ale numerarului față de contul de profit și pierdere. Vă arată unde au fost aduse numerarul și unde au fost plătite banii.
Există două segmente în această lecție. În primul rând, vă voi prezenta un bilanț tipic și veți explica ceea ce înseamnă fiecare dintre ele. În al doilea rând, vom examina împreună bilanțurile mai multor corporații americane și vom efectua calcule financiare de bază cu privire la ele, explicându-ne ceea ce facem, astfel încât să vă simțiți mai confortabil când încercați singur.
Scopul meu pentru multi dintre voi pana la sfarsitul acestei serii de lectii de analiza a situatiilor financiare este sa va oferiti abilitatile de baza pentru a ridica situatiile financiare si sa folositi bilantul, situatia veniturilor si situatia fluxului de numerar impreuna pentru a efectua o serie de calcule care ne oferă o imagine completă a sănătății financiare a unei companii. Contabilitatea este limba de afaceri și aceste trei situații financiare, bilanțul dintre acestea, sunt cartea de raport. Din bilanț putem învăța:
- Cât de multă datorie are compania în raport cu capitalul propriu
- Cât de repede clienții își plătesc facturile.
- Dacă lichiditățile pe termen scurt scad sau cresc.
- Procentul de active corporale (fabrici, instalații, utilaje) și cât de mult provin din tranzacțiile contabile.
- Indiferent dacă produsele sunt returnate cu rate istorice mai mari decât media.
- Câte zile este nevoie, în medie, de a vinde inventarul, afacerea rămâne la îndemână.
- Dacă bugetul pentru cercetare și dezvoltare produce rezultate bune.
- Indiferent dacă rata de acoperire a dobânzii la obligațiuni scade.
- Rata medie a dobânzii pe care o companie o plătește datoriei.
- În cazul în care profiturile sunt cheltuite sau reinvestite.
Să începem să vă învățăm cum să analizăm un bilanț
Sunteţi gata? Luați o ceașcă de cafea, un calculator din apropiere și să începem!
Dacă aveți câteva rapoarte anuale pe care le-ați descărcat online, poate doriți să aveți și aceia la îndemână, pentru a vedea cum bilanțurile din lumea reală diferă uneori ușor în modul în care sunt prezentate și formatate.
Pe măsură ce faceți clic pe lecția de bilanț, realizați că am încercat să organizez fiecare subiect pe propria pagină de sine stătătoare, astfel încât să nu fiți copleșiți. Vă recomand să nu vă mișcați înainte până când nu înțelegeți - și ați stăpânit - pagina pe care o citiți deoarece am creat tutorialul privind bilanțul pentru a fi prelucrat succesiv. Subiectele vor fi construite pe baza celor discutate mai devreme, iar câteva exemple, cum ar fi calculul ratei eșantionului financiar , vor fi scoase din datele anterioare cu care deja v-ați familiarizat.