Cele mai importante rate financiare pe care investitorii noi trebuie să le cunoască
Înainte de a începe să investiți în acțiuni individuale, este important să aflați cum să calculați rapoartele financiare. Chiar dacă decideți să obțineți rapoartele financiare de la brokerul dvs. sau site-ul financiar, trebuie să știți în continuare ce reprezintă și ce vă vor spune despre afacerea în care doriți să investiți. În caz contrar, puteți face o greșeală și puteți cumpăra într-o companie cu datorii prea mari, fără bani suficient pentru a supraviețui sau profitabilitate scăzută. Acest ghid pentru rapoartele financiare va explica cum se calculează cele mai importante rapoarte financiare și, mai important, ce înseamnă ele.
01 Ghid privind situațiile financiare
Nu puteți calcula rapoartele financiare fără situațiile financiare! Acest ghid al situațiilor financiare oferă instrucțiuni pas cu pas pentru a citi un bilanț, o declarație de venit și alte documente contabile importante.
02 Cele 5 categorii de rapoarte financiare
Toate rapoartele financiare sunt împărțite în una din cele cinci categorii. Învățând fiecare dintre aceste cinci categorii, veți ști care este calculul raportului financiar atunci când începeți să lucrați prin situațiile financiare ale unei companii.
03 Prețul la rata fluxurilor de numerar
Unii investitori preferă să se concentreze pe un raport financiar cunoscut "raportul preț-fluxul de numerar" în loc de celebrul "raport preț-câștiguri" (sau p / e ratio pentru scurt). Stați în spate, relaxați-vă și luați o ceașcă de cafea, deoarece sunteți pe punctul de a învăța tot ceea ce vreți să știți despre acest instrument de evaluare a stocurilor, adesea uitat.
04 Raportul prețului la câștiguri - raportul P / E
Raportul preț-câștig, cunoscut și ca raportul P / E, este probabil cel mai cunoscut raport financiar din lume. Este folosit ca un mod rapid și murdar pentru a determina cât de "ieftin" sau "scump" este stocul. Cea mai bună modalitate de a gândi este cât de mult sunteți dispus să plătiți pentru fiecare $ 1 din veniturile pe care o companie le generează. Aflați cum să calculați acest lucru și multe altele.
05 Raportul PEG
În timp ce raportul dintre prețuri și câștiguri (sau p / e pentru scurt) este cel mai popular mod de a măsura evaluarea relativă a două stocuri, raportul PEG merge cu un pas mai departe. Aceasta reprezintă raportul preț-câștiguri-creștere. După cum puteți spune după titlul său, factorul PEG este un factor al creșterii unei companii.
06 Raportul privind cifra de afaceri a activelor
Raportul financiar al cifrei de afaceri a activelor calculează vânzările totale pentru fiecare dolar al activului pe care îl deține o companie. Măsoară eficiența unei companii în utilizarea activelor sale.
07 Raport actual
Ca și raportul dintre preț și câștiguri, raportul actual este unul dintre cele mai renumite dintre toate rapoartele financiare. Acesta servește ca un test al puterii financiare a companiei și a eficienței relative. De exemplu, puteți afla dacă o companie are prea multe sau prea puțin bani la îndemână.
08 Datoria față de capital
Raportul dintre datorie și capital propriu este important deoarece investitorii preferă să compare capitalul total (valoarea netă) a unei societăți cu obligațiile sale datorate. De exemplu, dacă dețineți hoteluri în valoare de 100 de milioane de dolari și aveți datorii de 30 de milioane de dolari, veți fi mai puțin îngrijorați decât dacă aveți aceleași datorii de 30 de milioane de dolari cu proprietăți imobiliare de numai 40 de milioane de dolari. Aflați cum să calculați rata datoriei față de capital și de ce este important.
09 Marja de profit brut
Marja de profit brut vă permite să aflați cât profit este disponibil ca procent din vânzări pentru a plăti costurile salariale, publicitatea, cheltuielile de vânzări, facturile de birou etc. Este unul dintre cele mai importante rapoarte financiare pe care le puteți învăța.
10 Rata de acoperire a dobânzii
Rata de acoperire a dobânzii este un raport financiar important pentru firmele care utilizează o mulțime de datorii. Vă permite să știți cât de mulți bani sunt disponibili pentru a acoperi toate cheltuielile cu dobânzile pe care o companie le suportă pentru banii pe care îi datorează în fiecare an.
11 Raportul privind cifra de afaceri a stocurilor
Dacă trebuie să știți de câte ori o afacere își transformă inventarul într-o perioadă de timp, va trebui să utilizați rata cifrei de afaceri a inventarului. Vă permite să vedeți dacă o companie are prea multe dintre activele sale legate în inventar și se îndreaptă spre probleme financiare. Un comerciant extrem de eficient, de exemplu, va avea un raport de inventar mai mare decât un competitor mai puțin eficient.
12 Rata marjei profitului net
Rata marjei de profit net vă arată cât de mulți bani câștigă o companie pentru fiecare venit de 1 dolar. Companiile cu marje de profit net mai mari pot oferi adesea beneficii mai bune, bonusuri mai hefei și dividende mai grave.
13 Raportul marjei profitului operațional
Venitul operațional sau profitul operațional, așa cum se numește uneori, reprezintă profitul total înainte de impozitare, o afacere generată de operațiunile sale. Este ceea ce este disponibil proprietarilor înainte ca alte câteva elemente să fie plătite, cum ar fi dividendele pe acțiuni preferate și impozitele pe venit.
14 Raport de testare rapidă
Raportul de testare rapidă (denumit și Testul acid sau rata de lichiditate) este cel mai excesiv și mai dificil test al puterii financiare și al lichidității unei companii.
15 Închidere de creanță
Când analizați o afacere sau un stoc, bunul simț vă spune că, cu cât o companie își colectează mai rapid creanțele, cu atât mai bine. Cu cât clienții își plătesc mai devreme facturile, cu atât mai devreme o companie poate pune banii în bancă, poate plăti datorii sau poate începe să producă noi produse. Există, de asemenea, o șansă mai mică de a pierde bani pentru conturi delincvente. Din fericire, există o modalitate de a calcula numărul de zile necesare pentru ca o afacere să-și colecteze creanțele - se numește transformări de încasări sau cifre de afaceri de primit, iar raportul financiar util este de învățat.
Raportul privind rentabilitatea activelor (ROA)
În cazul în care cifra de afaceri a unui investitor spune unui investitor vânzările totale pentru fiecare $ 1 de active, rentabilitatea activelor sau ROA pe scurt, spune unui investitor cât profit a generat o companie pentru fiecare $ 1 în active. Cifra de rentabilitate a activelor este, de asemenea, un mod sigur de a măsura intensitatea activelor unei întreprinderi. De exemplu, compania în care sunteți cercetat trebuie să cheltuiască sume mari de bani pe mașini scumpe înainte de a putea produce și vinde un produs pentru a genera un profit? Este unul dintre cele mai importante rapoarte financiare pe care le puteți cunoaște.
17 Rata rentabilității capitalului propriu (ROE)
Una dintre cele mai importante valori ale rentabilității este rentabilitatea capitalului propriu (sau ROE pe scurt). Rentabilitatea capitalului propriu arată gradul de profit obținut de o companie în comparație cu valoarea totală a capitalului social înregistrat în bilanț .
18 Avansarea avansată a capitalului propriu: Modelul DuPont
Odată ce știți cum să calculați rata rentabilității capitalului propriu menționat mai sus, trebuie să mergeți și mai departe și să o descompuneți în diferitele componente. Aceasta se numește analiza DuPont. Învățând-o, puteți vedea de fapt ce înseamnă că este o companie profitabilă. Este și rămâne secretul înțelegerii celor mai mari averi.
19 de capital de lucru pe dolar de vânzări
Capitalul de lucru pe dolar al raportului financiar de vânzări este important deoarece vă permite să știți cât de mulți bani o companie trebuie să țină la îndemână pentru a desfășura o afacere. În general, cu cât este nevoie de o companie mai mare de capital de lucru, cu atât este mai puțin valoroasă deoarece banii pe care proprietarii nu îi pot scoate din afacere sub formă de dividende .