Creșterea creanțelor

Lecția de investiții 3 - Analizarea unui bilanț

Veniturile de încasat sau cifra de afaceri de încasat reprezintă o rată financiară mare pentru a afla când analizați o afacere sau un stoc, deoarece bunul simț vă spune că o companie își colectează mai rapid creanțele , cu atât mai bine. Cu cât clienții își plătesc mai devreme facturile, cu atât mai devreme o companie poate pune banii în bancă, poate plăti datorii sau poate începe să producă noi produse. Există, de asemenea, o șansă mai mică de a pierde bani pentru conturi delincvente.

Din fericire, există o modalitate de a calcula numărul de zile necesare pentru ca o afacere să-și colecteze creanțele. Formula se arată astfel:

Creanța se calculează

Vânzări de credite ¹ ÷ Creanțe medii de conturi

^{1: Vânzările de credite se găsesc în contul de profit și pierdere, și nu în bilanț}

Să ne uităm la un exemplu. Am construit o masă în partea de jos a acestei pagini, care vă va oferi numerele de care aveți nevoie pentru o companie fictivă, HF Beverages.

Un exemplu de calculare a debitelor de încasat

HF Beverages este un producător important de băuturi răcoritoare și sucuri de băuturi. Se vinde la supermarketuri și magazine de lux în toată țara pe o perioadă de 30 de zile. Pentru a vedea dacă clienții plătesc la timp, trebuie să căutăm declarația de venit . În mod normal, aceasta se găsește într-o pagină sau două din bilanțul din raportul anual sau 10K . Cu declarația de venit în fața dvs., căutați un element numit "Credit Sales" (dacă nu îl puteți găsi, există un element numit "Vânzări totale", care este acceptabil, dar nu este exact).

În 2009, HF Beverages a raportat vânzări de credite de 15.608.300 de dolari. Dacă ne uităm la extras din bilanțul său (de mai sus), vom vedea că în 2009, acesta a avut 1.183.363 dolari în creanțe și în 2008, 1.178.423 dolari. Trebuie să aflăm valoarea medie a creanțelor pe care HF le-a avut în 2009, deci vom lua 1.1873.363 $ + 1.178.423 și o vom împărți cu 2.

Răspunsul este de $ 1,180,893.

Introduceți cele două numere în formula de întoarcere.

Vânzări de credite de 15.608.300 $ ÷ medii de creanțe = 1.180.893 $

Răspunsul, numit rândul de încasări de către analiștii financiari și investitorii profesioniști, este 13,2173. Aceasta înseamnă că HF Beverages colectează conturile de încasat de 13.2173 de ori pe an. Odată ce calculați acest număr, aflați numărul de zile necesare pentru ca clienții să-și plătească facturile este simplu. Deoarece există 365 de zile într-un an și compania primește 13.2173 de rotații pe an, luați 365 ÷ 13.2173. Răspunsul este numărul de zile pe care clientul mediu îl plătește (în cazul HF, vom veni cu 27.61).

Aceasta înseamnă că compania își face o treabă bună gestionând conturile de încasat, deoarece clienții nu depășesc politica de 30 de zile. Dacă răspunsul ar fi mai mare de 30, ați fi înțelept să încercați să aflați de ce au existat atât de multe plăți întârziate, ceea ce ar putea fi un semn de necaz. (Rețineți că va trebui să citiți rapoartele companiei pentru a afla ce termen limită de colectare este. Nu toate companiile solicită clienților săi să plătească în termen de 30 de zile).

Exemplu de creanță transformă datele de calcul