O parte a excedentului generează aproape întotdeauna câștiguri restante, ceea ce are drept efect creșterea capitalurilor proprii. O parte specifică a excedentului provine din alte surse, cum ar fi creșterea valorii activelor fixe înregistrate în bilanț, vânzarea de acțiuni la o primă sau scăderea valorii nominale a acțiunilor comune. Aceste "alte" surse sunt frecvent numite "surplus de capital" și plasate în bilanț.
Cu alte cuvinte, Capital Surplus vă spune cât de mult din capitalurile proprii ale societății nu se datorează câștigurilor reținute .
Rezervele și rezervele de proprietate
"Rezervele" din bilanț reprezintă un termen folosit uneori pentru a se referi la secțiunea privind capitalurile proprii a bilanțului, cu excepția porțiunii de bază de capital social. Rezervele reprezintă una din acele zone ale analizei bilanțului pe care majoritatea oamenilor le ignoră, fără să se gândească vreodată prea mult la acestea. În funcție de sectorul sau industria în care o afacere operează, aceasta poate fi o greșeală.
De fapt, rezervele merită o atenție specială atunci când analizăm o companie. Deși nu le vom discuta în profunzime în acest moment, voi descrie pe scurt câteva exemple de rezerve pe care le-ați putea întâlni, deci aveți o înțelegere generală a scopului lor în bilanț.
Rezervele din bilanț includ următoarele elemente:
- Rezervele de capital, care apar, de obicei, ca rezultat al emiterii de acțiuni care depășesc valoarea nominală.
- Rezultatele încasate , care apar ca urmare a unor operațiuni profitabile din trecut. În termeni simplificați, rezultatul reportat este profitul net care nu a fost distribuit acționarilor ca dividende.
- Rezervele de valoare echitabilă, care pot include ajustări pentru titlurile și activele disponibile pentru vânzare, care sunt deosebit de importante pentru întreprinderi ca o societate de asigurări de proprietate și de asigurare a accidentelor care deține investiții cu venit fix mare.
- Rezervele de rezerve care pot apărea ca urmare a acoperirilor pe care o companie le-a preluat pentru a se proteja împotriva volatilității anumitor costuri de intrare.
- Rezervele din reevaluarea activelor, care apar atunci când o companie trebuie să ajusteze valoarea unui activ care este înregistrată în secțiunea de active a bilanțului său și are nevoie de o tranzacție de compensare.
- Rezervele din valută străină care rezultă din modificarea valorii relative a valutei în care este raportat bilanțul și a monedei în care sunt deținute activele din bilanț.
- Rezervele statutare, care sunt rezerve pe care o societate trebuie să le stabilească prin lege sau reglementare și care nu pot fi plătite ca dividende .
Termenul contabil "Rezerve" se referă adesea la un alt concept
Când auziți investitori, manageri, contabili sau analiști care vorbesc despre "rezerve", este posibil să nu vorbească despre rezervele care figurează în secțiunea de capital propriu a bilanțului.
Mai degrabă, anumite tipuri de tranzacții contabile necesită stabilirea unor rezerve menite să păstreze declarația de venit cât mai apropiată de realitatea economică (totuși, în realitate, managementul mai puțin decât etic sau chiar bine intenționat, dar prea optimist, îl poate folosi avantajul său, supraevaluarea veniturilor proprietarului angajând în contabilitatea "cookie jar").
De exemplu, rezervele în acest context ar putea intra în joc în următoarea situație: O companie deține o sumă substanțială a activelor curente în creanțe contabile . Compania plătește un procent din suma totală pe care o consideră că nu va fi plătită pe baza experienței anterioare și o examinare a soldurilor conturilor curente de încasat. Această tranzacție contabilă scade activele curente și este cunoscută ca o indemnizație pentru conturile îndoielnice și rele.
Este un cont contra-activ care compensează conturile de încasat. Dacă managementul se dovedește a fi prea pesimist, rezervele pot fi inversate în viitor și profitabilitatea va crește.