Cum Trump a slăbit Dodd-Frank și ți-a crescut riscul
Administrația Trump a susținut modificări începând cu 3 februarie 2017. Dar probabil că Dodd-Frank nu poate pleca complet. Asta pentru că sute de reguli Dodd-Frank au fost integrate în acordurile bancare internaționale. Dar republicanii își relaxează reglementările în Statele Unite.
Trump susține că Dodd-Frank împiedică băncile să împrumute mai mult întreprinderilor mici. Dar legea vizează băncile mari. Acestea s-au consolidat și au crescut de la criza financiară din 2008 . Întreprinderile mici sunt mai predispuse să împrumute băncile mici, nu băncile mari. Cel mai mare impediment pentru băncile mici este climatul scăzut al ratelor dobânzii, care a predominat de la criza financiară. Le reduce profitabilitatea.
Membrii Trumpului spun că băncile nu mai au nevoie de reguli suplimentare și de supraveghere. Ei susțin că băncile au capital suficient pentru a rezista la orice criză. Dar băncile sunt foarte bine capitalizate din cauza lui Dodd-Frank.
Rezumatul actului
Actul de reformă Dodd-Frank Wall Street este o lege care reglementează piețele financiare și protejează consumatorii. Cele opt componente ale acestuia contribuie la prevenirea repetării crizei financiare din 2008 .
Este cea mai cuprinzătoare reformă financiară de la Actul Glass-Steagall . Băncile reglementate de Glass-Steagall după prăbușirea bursei din 1929 .
Legea Gramm-Leach-Bliley a abrogat-o în 1999. Aceasta a permis băncilor să investească încă o dată fondurile deponenților în instrumente derivate nereglementate. Această dereglementare a contribuit la provocarea crizei financiare din 2008.
Actul Dodd-Frank este numit după cei doi congresmeni care l-au creat. Senatorul Chris Dodd la prezentat pe 15 martie 2010. Pe 20 mai, a trecut Senatul. Reprezentantul american Barney Frank a revizuit-o în Casa, care la aprobat pe 30 iunie. La 21 iulie 2010, președintele Obama a semnat legea în lege.
Opt moduri Dodd-Frank face lumea mai sigură și modul în care planul lui Trump schimbă acest lucru
1. supraveghează Wall Street. Consiliul de supraveghere a stabilității financiare identifică riscurile care afectează întreaga industrie financiară. De asemenea, supraveghează alte firme financiare decât băncile, cum ar fi fondurile speculative . Se recomandă ca Federal Reserve să supervizeze orice care devine prea mare. Fed va cere companiei să-și majoreze obligația de rezervă . Acest lucru împiedică o firmă să devină prea mare pentru a eșua, cum ar fi American International Group Inc. Președintele FSOC este secretarul Trezoreriei. Consiliul are nouă membri. Acestea au inclus Comisia de Burse a Valorilor Mobiliare , Fed, Biroul de protecție financiară a consumatorilor , OCC, Corporația de Asigurări de Depozite federale , FHFA și CFPA.
Administrația Trump dorește să împiedice Fed-ul să supravegheze firmele mari. Dorește ca FSOC să nu mai numească companii precum AIG ca fiind prea mari pentru a eșua. Se afirmă că reglementările suplimentare fac ca marile companii să nu concureze pe piața mondială.
2. Opreste băncile din jocurile de noroc cu banii deponenților. Legea Volcker interzice băncilor să folosească sau să dețină fonduri speculative pentru profitul propriu. Le interzice să folosească fondurile deponenților pentru a-și tranzacționa propriile conturi. Băncile pot utiliza numai fondurile speculative în numele clienților lor. Dodd-Frank a oferit băncilor șapte ani pentru a ieși din afacerea cu fonduri speculative. Ei ar putea păstra orice fonduri care sunt mai mici de 3 la sută din venituri. Băncile au făcut lobby împotriva acestei reguli, întârziind aprobarea până în decembrie 2013. A intrat în vigoare în aprilie 2014. Băncile au pus în aplicare până la 21 iulie 2015 mecanismele de respectare a acestora.
Planul lui Trump scutește băncile cu active mai mici de 10 miliarde de dolari. Dar, dacă acele bănci se vor întoarce la jocurile de noroc cu banii deponenților, riscul crește pentru toată lumea.
3. Reglementează derivatele riscante. Dodd-Frank impune ca cele mai periculoase derivate, cum ar fi swap-urile pe risc de credit , să fie reglementate. Această sarcină revine Comisiei de Valori Mobiliare și a Bursei sau Comisiei de Comerț pentru Futures al Marfurilor. Depinde de tipul de derivat. Aceștia vor identifica riscurile excesive. Acest lucru va aduce atenția factorilor politici înainte de apariția unei crize majore. Trebuie să fie înființată o casă de compensare similară bursei de valori . Acest lucru asigură că tranzacțiile cu instrumente derivate sunt tranzacționate în mod public. Dodd-Frank a lăsat autorităților de reglementare să determine cea mai bună modalitate de a crea casa de compensare. Aceasta a dus la o serie de studii și negocieri internaționale.
4. Aduc fonduri speculative în lumină. Atunci când fondurile speculative și alți consilieri financiari nu sunt reglementați, activele suport ale instrumentelor derivate sunt ascunse. Una dintre cauzele crizei financiare din 2008 a fost că nimeni nu știa ce se întâmplă în derivate. Acest lucru însemna că nimeni nu știa cum să-i prețuiască. De aceea, Fed credea că criza creditelor ipotecare subprime va rămâne în industria locuințelor. Instrumentele derivate au reprezentat una dintre cauzele principale ale crizei creditelor ipotecare subprime .
Pentru a corecta acest lucru, Dodd-Frank r solicită tuturor fondurilor speculative să se înregistreze la SEC. Fondurile de hedging trebuie să furnizeze date despre tranzacțiile și portofoliul lor, astfel încât SEC să poată evalua riscul global de piață. Acest lucru oferă statelor mai multă putere de a reglementa consilierii de investiții. Asta pentru că Dodd-Frank a ridicat pragul de la 30 de milioane la 100 de milioane de dolari. Până în ianuarie 2013, 65 de bănci din întreaga lume și-au înregistrat activitatea în domeniul instrumentelor financiare derivate cu CFTC.
5. Supraveghează agențiile de rating al creditelor. Dodd-Frank a creat un birou de rating al creditelor la SEC. Acesta reglementează agențiile de rating de credit, cum ar fi Moody's și Standard & Poor's . Mulți dau vina agențiilor pentru supraevaluarea unor pachete de instrumente financiare derivate și titluri garantate cu ipotecă . Investitorii au avut încredere în aceste agenții și nu și-au dat seama că datoria era în pericol de a nu fi rambursată. SEC poate solicita agențiilor să-și prezinte metodologiile pentru revizuire. Poate demite o agenție care oferă ratinguri defecte.
6. Reglează cardurile de credit, împrumuturile și ipotecile. Biroul de protecție financiară a consumatorilor a consolidat funcțiile mai multor agenții. Acesta supraveghează agențiile de raportare a creditelor și cardurile de credit și de debit . De asemenea, supraveghează împrumuturile de credit și de consum , cu excepția împrumuturilor auto de la dealeri. CFPB reglementează comisioanele de credit, inclusiv creditul, debitul, subscrierea ipotecară și comisioanele bancare . Protejează proprietarii de case, cerându-le să înțeleagă creditele ipotecare riscante . De asemenea, cere băncilor să verifice venitul, istoria creditelor și statutul de angajat al debitorului. CFPB se află sub Departamentul Trezoreriei SUA .
Planul lui Trump ar restructura biroul ca pe o comisie cu mai multe membri. De asemenea, ar permite președintelui să elimine directorul biroului pentru orice cauză. Ar schimba finanțarea de la Rezerva Federală la Congres.
7. Crește supravegherea companiilor de asigurări. Dodd-Frank a creat un nou oficiu federal de asigurări în cadrul Departamentului de Trezorerie. Identifică companiile de asigurări care creează un risc pentru întregul sistem, așa cum a făcut AIG. De asemenea, se adună informații despre industria asigurărilor. Asigură asigurarea la prețuri accesibile minorităților și altor comunități deservite. Reprezintă Statele Unite privind politicile de asigurare în afacerile internaționale. Ordinul executiv al Trump poate relaxa supravegherea asupra a trei mari companii de asigurări, inclusiv AIG.
FIO colaborează cu statele pentru a simplifica reglementarea asigurării și reasigurării liniilor excedentare. În decembrie 2014, a raportat impactul pieței globale de reasigurări asupra Congresului.
8. Reformează Rezerva Federală. Dodd-Frank a oferit Biroului de Responsabilitate al Guvernului noi puteri. Chiar dacă Fed a lucrat cu Trezoreria în timpul crizei financiare, GAO a auditat împrumuturile de urgență Fed făcute în timpul crizei . Poate revizui creditele de urgență viitoare când este necesar. Departamentul de Trezorerie trebuie să aprobe orice noi împrumuturi de urgență. Acest lucru se aplică entităților unice, cum ar fi Bear Stearns sau AIG . Fed a făcut publice numele băncilor care au primit aceste împrumuturi sau fonduri TARP .
Modificări suplimentare ale planului Trump
Raportul Trezoreriei a sugerat și alte modificări care nu au fost menționate mai sus. Aceasta ar reduce cerința pentru testele de stres bancare de la fiecare an la doi ani. Aceste teste spun Federal Reserve dacă o bancă are capital suficient pentru a supraviețui unei crize economice.
Acesta a sugerat modernizarea Actului comunitar de reinvestire. Această lege impune băncilor să împrumute pe baza veniturilor unei gospodării, indiferent de vecinătatea în care se află. Înainte de lege, băncile ar "redline" cartierele întregi ca fiind prea riscante. Asta însemna că ar refuza ipotecile chiar și pentru gospodăriile cu venituri mari din acel cartier.
Raportul propune scutirea băncilor care au suficiente capitaluri din alte reglementări Dodd-Frank. Aceasta este menită să ajute băncile mici. (Surse: "Actul de reformă al lui Dodd-Frank Wall Street," Senatul SUA ". Rezumatul Actului de reformă Dodd-Frank," Morrison & Forster. "