O introducere pe piețele financiare

Definiție, tipuri și funcții

Puteți face ca piețele financiare să funcționeze pentru dvs. cu o înțelegere solidă. Foto: Blend Images / Moxie Productions

Care sunt piețele financiare? Poate fi confuz, pentru că ei merg cu mulți termeni. Acestea includ piețele de capital , Wall Street și chiar pur și simplu "piețele". Indiferent cum le numiți, piețele financiare se află acolo unde comercianții cumpără și vând active, printre care se numără acțiunile , obligațiunile , instrumentele derivate , schimburile valutare și mărfurile. du-te pentru a strânge bani pentru a crește. În cazul în care companiile reduc riscurile și investitorii fac bani.

Tipuri de piețe financiare

Piața bursieră este o serie de burse unde corporații de succes merg să ridice sume mari de numerar pentru a se extinde. Stocurile sunt acțiuni deținute de o societate publică care sunt vândute investitorilor prin intermediul dealerilor de brokeraj. Investitorii au profit atunci când companiile își măresc câștigurile. Aceasta menține creșterea economiei americane. Este ușor să cumpărați acțiuni, însă este nevoie de o mulțime de cunoștințe pentru a cumpăra acțiuni în compania potrivită.

Pentru o mulțime de oameni, Dow este piața de valori. Dow, care este porecla pentru Dow Jones Industrial Average, este doar o modalitate de a urmări performanța unui grup de acțiuni. Există, de asemenea, Dow Jones Transportation Average și Dow Jones Utilities Average. Mulți investitori ignoră Dow și, mai degrabă, se concentrează pe S & P 500 sau pe alți indicatori pentru a urmări evoluția pieței bursiere. Stocurile care compun aceste medii sunt tranzacționate pe bursele mondiale, dintre care două includ Bursa din New York și NASDAQ .

Modul de funcționare a pieței bursiere depinde de acțiunile și deciziile atât ale cumpărătorilor, cât și ale vânzătorilor cu privire la percepția lor asupra profitabilității societăților tranzacționate.

Fondurile mutuale vă oferă posibilitatea de a cumpăra o mulțime de acțiuni simultan. Într-un fel, acest lucru le face un instrument mai ușor de investit în comparație cu acțiunile individuale.

Prin reducerea volatilității pieței de acțiuni, acestea au avut, de asemenea, un efect calmant asupra economiei Statelor Unite. În ciuda avantajelor acestora, trebuie să învățați cum să selectați un fond mutual bun .

Piața obligațiunilor este locul în care organizațiile merg să obțină împrumuturi foarte mari. Când prețurile acțiunilor cresc, prețurile obligațiunilor scad. Există multe tipuri diferite de obligațiuni , inclusiv obligațiuni de trezorerie , obligațiuni corporative și obligațiuni municipale . Obligațiunile oferă, de asemenea, o parte din lichiditatea care menține funcționarea fără probleme a economiei americane.

Este important să se înțeleagă relația dintre obligațiunile de trezorerie și randamentele obligațiunilor de trezorerie . Când valorile obligațiunilor trezoreriei scad, randamentele cresc pentru a compensa. Când randamentele Trezoreriei cresc, la fel și ratele dobânzilor ipotecare . Și mai rău, atunci când valorile Trezoreriei se diminuează, la fel și valoarea dolarului . Acest lucru face ca prețurile de import să crească, ceea ce poate declanșa inflația . Randamentele trezoreriei pot de asemenea să prezică viitorul. De exemplu, o curbă inversată a randamentelor anunță o recesiune.

Piața de mărfuri este locul unde companiile își compensează riscurile futures atunci când cumpără sau vând resurse naturale. Deoarece prețurile unor lucruri precum petrolul, porumbul și aurul sunt atât de volatile, companiile se pot închide la un preț cunoscut astăzi. Întrucât aceste schimburi sunt publice, mulți investitori comercializează și mărfuri pentru profit.

Ei nu au intenția de a cumpăra mari cantități de burtă de porc, de exemplu.

Uleiul este cea mai importantă marfă din economia SUA. Este destinat transportului, produselor industriale, materialelor plastice, încălzirii și producerii de energie electrică. Când prețurile petrolului vor crește, veți vedea efectul prețurilor gazelor cu o săptămână mai târziu. Dacă prețurile petrolului și ale gazului rămân ridicate, veți vedea impactul asupra prețurilor alimentelor în aproximativ șase săptămâni.

Piața futures pe mărfuri determină prețul petrolului . Ce sunt futures ? Ele sunt o modalitate de a plăti pentru ceva astăzi, care este livrat mâine. Acest lucru elimină o parte din volatilitatea economiei americane. Acesta permite companiilor să controleze costurile viitoare ale mărfurilor critice pe care le folosesc în fiecare zi.

Futures cresc, de asemenea, o pârghie a comerciantului, permițându-i să împrumute banii pentru a cumpăra marfa.

Acest efect de pârghie poate crea câștiguri mai mari, dacă comercianții ghicesc bine. Aceasta mărește, de asemenea, pierderile dacă comercianții ghicesc greșit. Dacă suficienți comercianți ghicesc greșit, pot avea un impact enorm asupra economiei americane, crescând, de fapt, volatilitatea generală. Comerțul cu mărfuri a fost responsabil pentru prețurile record ale petrolului în 2008 și 2011, ceea ce a dus la revoltele alimentare și chiar la primăvara arabă.

O altă marfă importantă este aurul . A fost cumpărat ca un acoperiș împotriva inflației. Prețurile de aur cresc și atunci când există o mare incertitudine economică în lume. În trecut, fiecare dolar ar putea fi tranzacționat în valoare de aur. Dar când SUA a ieșit din standardul de aur , a pierdut această relație cu banii. Cu toate acestea, mulți oameni se uită la aur ca alternativă mai sigură la numerar sau valută.

Produsele financiare sunt produse financiare complicate care își bazează valoarea pe activele suport. Investitorii sofisticați și fondurile speculative le folosesc pentru a-și mări câștigurile potențiale. În 2007, fondurile speculative au crescut în popularitate datorită preconizatului randament al acestora pentru investitorii de vârf. Deoarece fondurile speculative investesc foarte mult în contracte futures, unii au susținut că au scăzut volatilitatea pieței bursiere și, prin urmare, economia Statelor Unite. Investițiile din fondurile speculative în credite ipotecare subprime și alte instrumente derivate au provocat criza financiară globală din 2008 .

Chiar și înainte, fondurile speculative au demonstrat caracterul lor riscant. În 1997, cel mai mare fond de hedging din lume la acel moment, Managementul pe termen lung al capitalului , a adus practic economia Statelor Unite.

Forex Trading este o piață globală descentralizată în care monedele sunt cumpărate și vândute. Mai mult de 5.3 trilioane de dolari sunt tranzacționate pe zi, iar 87% implică dolarul american. Aproape un sfert din tranzacții sunt efectuate de bănci pentru clienții lor, pentru a reduce volatilitatea de a face afaceri în străinătate. Fondurile de hedging sunt responsabile pentru încă 11%, iar unele sunt speculative. Această piață afectează cursurile de schimb și, prin urmare, valoarea dolarului și a altor valute. Cursurile de schimb funcționează pe baza cererii și ofertei monedei unei națiuni, precum și a stabilității economice și financiare a acestei națiuni.

Funcțiile piețelor financiare

Piețele financiare creează un sistem deschis și reglementat pentru companii pentru a obține sume mari de capital. Acest lucru se realizează prin intermediul piețelor de acțiuni și obligațiuni. De asemenea, piețele permit acestor întreprinderi să compenseze riscul. Ei fac acest lucru cu mărfuri, contracte futures pe valute și alte instrumente derivate.

Deoarece piețele sunt publice, ele oferă o modalitate deschisă și transparentă de stabilire a prețurilor pentru tot ce se tranzacționează. Ele reflectă toate cunoștințele disponibile despre tot ce se tranzacționează. Acest lucru reduce costul de obținere a informațiilor, deoarece este deja inclus în preț.

Dimensiunea pură a piețelor financiare oferă lichidități. Cu alte cuvinte, vânzătorii pot descărca active ori de câte ori au nevoie pentru a strânge bani. De asemenea, dimensiunea reduce costul de a face afaceri. Companiile nu trebuie să meargă departe pentru a găsi un cumpărător sau cineva dispus să vândă.