Volatilitatea prețului
Trei factori care produc oscilații în cererea și oferta determină volatilitatea prețurilor. Primul este sezonalitatea . De exemplu, prețurile camerelor hoteliere se ridică în timpul iernii, când oamenii vor să scape de zăpadă.
Acestea scad in vara cand turistii sunt multumiti sa calatoreasca in apropiere. Acesta este un exemplu de schimbare a cererii.
Un alt factor care afectează volatilitatea prețurilor este vremea . De exemplu, prețurile la produsele agricole depind de ofertă. Acest lucru depinde de vremea care este favorabilă culturilor bogate.
Un al treilea factor este emoțiile . Atunci când comercianții se îngrijorează, agravează volatilitatea a ceea ce cumpără. De aceea prețurile mărfurilor sunt atât de turbulente. De exemplu, în februarie 2012, Statele Unite și Europa au amenințat sancțiuni împotriva Iranului pentru dezvoltarea uraniului de arme. În represalii, Iranul a amenințat că va închide Strâmtoarea Hormuzului, restricționând aprovizionarea cu petrol. Chiar dacă oferta de petrol nu sa schimbat, comercianții au înaintat prețul petrolului la aproape $ 110 în martie. Până în iunie, aceștia au redus prețul petrolului la 80 de dolari pe baril. De data aceasta, ei s-au temut de încetinirea creșterii în China . Statutul emoțional al comercianților este unul dintre motivele pentru care prețurile la gaz sunt atât de ridicate .
Volatilitatea stocului
Prețurile anumitor stocuri sunt extrem de volatile. Această imprevizibilitate face stocul o investiție mai riscantă. Ca urmare, investitorii doresc o rentabilitate mai mare pentru incertitudinea crescuta. Companiile cu stocuri extrem de volatile trebuie să crească profitabil. Acestea trebuie să arate o creștere dramatică a câștigurilor și a prețurilor acțiunilor în timp sau să plătească dividende foarte mari.
Investitorii au dezvoltat o măsurătoare a volatilității stocurilor numită beta . Acesta vă spune cât de bine este corelat prețul acțiunilor cu indicele S & P 500 . Dacă se mișcă perfect împreună cu indexul, versiunea beta va fi de 1,0. Stocurile cu beta-uri mai mari decât 1.0 sunt mai volatile decât S & P 500. Stocurile cu beta mai puțin de 1.0 nu sunt la fel de volatile.
Volatilitatea istorică
După cum sugerează și numele său, volatilitatea istorică este cât de multă volatilitate a avut un stoc în ultimele 12 luni. Dacă prețul acțiunilor a variat foarte mult în ultimul an, este mai volatil și mai riscant. Ea devine mai puțin atractivă decât un stoc mai puțin volatil. S-ar putea să trebuiască să țineți-o pe ea pentru o lungă perioadă de timp înainte ca prețul să se întoarcă la locul unde îl puteți vinde pentru un profit. Desigur, dacă studiați graficul și puteți spune că este la un punct scăzut, puteți obține noroc și puteți să-l vindeți atunci când devine din nou înalt. Aceasta se numește sincronizarea pieței și funcționează excelent atunci când funcționează. Din nefericire, cu un stoc extrem de volatil, ar putea merge mult mai mult pentru o lungă perioadă de timp înainte de a merge din nou în sus. Pur și simplu nu știți pentru că este imprevizibil.
Volatilitatea implicită
Volatilitatea implicită descrie cât de mare este volatilitatea pe care comercianții opțiunilor o consideră că stocul va avea în viitor.
Puteți afla care este volatilitatea implicită a unui stoc prin analizarea variației prețurilor la opțiunile futures. Dacă prețurile opțiunilor încep să crească, înseamnă că volatilitatea implicită crește, toate celelalte lucruri fiind egale.
Cum poți folosi această cunoaștere în avantajul tău? Cumpărați o opțiune pe un stoc dacă credeți că va deveni mai volatilă. Dacă aveți dreptate, prețul opțiunii va crește și îl puteți vinde cu un profit. Vindeți o opțiune dacă credeți că va deveni mai puțin volatilă.
Volatilitatea pieței
Volatilitatea pieței este viteza de modificare a prețurilor pentru orice piață. Aceasta include mărfurile, piața valutară și piața valutară. Volatilitatea crescută a pieței bursiere este, de obicei, un semn că este la îndemână o piață de vârf sau de piață. Asta pentru că există o mare nesiguranță. Bursele comercianților licitează prețurile într-o zi bună de știri, în timp ce comercianții cu scadență și vânzătorii cu amănuntul duc prețurile la veste proastă.
Indicele Volatility® sau VIX® măsoară volatilitatea implicită a S & P 500. Acesta folosește prețurile opțiunilor pentru bursă. Chicago Board Options Exchange a creat-o în 1993. Acesta măsoară sentimentul investitorilor.
VIX® este numit și indicele de frică. De obicei, atunci când VIX® este mare, prețurile acțiunilor scad. Adesea, prețurile petrolului scad, în timp ce investitorii se tem că creșterea globală va încetini. Comercianții care caută un paradis sigur trimit aur și note de trezorerie . Asta trimite dobânzile în jos.