Cum să depășească piața fără a-și asuma riscuri prea mari
Cinci moduri de a depăși piața
1. Fondurile mutuale gestionate în mod activ își justifică comisioanele prin faptul că pretind că depășesc performanțele pieței. Managerii de fonduri utilizează strategii care fac rentabilitatea investiției superioare. Ei au, de asemenea, o echipă de analiști, cercetători și oameni de informații care îi ajută.
2. Stocatorii spun că pot bate piața doar prin selectarea stocurilor care depășesc performanța. Warren Buffett folosește această strategie cu succes. El cumpără acțiuni de control ale companiilor cu marje de profit mari , un avantaj competitiv clar și lideri pe care îi respectă. Buffett favorizează stocurile pe care majoritatea investitorilor le ignoră. Din acest motiv, el caută în industrii plictisitoare cum ar fi asigurarea. Strategia sa de colectare a acțiunilor se numește investiție de valoare.
3. Fondurile de hedging pretind că realizează randamente peste medie prin utilizarea instrumentelor derivate . Fondurile de hedging sunt companii private, care alimentează banii investitorilor. Un instrument derivat este o investiție care își bazează valoarea pe un activ suport, cum ar fi un stoc sau o obligațiune.
Utilizează efectul de levier pentru a depăși performanța pieței.
De exemplu, cu o opțiune de acțiuni, comerciantul nu trebuie să coboare 100% din valoarea stocului pentru ao cumpăra. În schimb, comerciantul poate obține o opțiune de cumpărare la un preț convenit până la o anumită dată. Adesea, el trebuie să plătească doar 2-10 procente din contract într-un cont în marjă.
Dacă valoarea activului suport se ridică, așteaptă doar până la expirarea contractului. El cumpără stocul la preț scăzut, îl vinde imediat pentru prețul mai mare și buzunarește restul. Leverage funcționează și în cealaltă direcție. Dacă prețul activului scade, el trebuie să adauge fonduri pentru a-și menține opțiunea deschisă. Dacă prețul nu se ridică la expirarea contractului, acesta a pierdut întreaga taxă.
Fondurile de hedging depășesc piața? Unii fac, dar majoritatea nu. Între 2003 și 2013, fondurile speculative au returnat 17 la sută (după redevențe), în timp ce un fond al acțiunilor a revenit cu peste 90 la sută.
4. Operatorii de zi, de asemenea, speră să depășească performanța pieței utilizând banii proprii. Ei folosesc o formulă pentru a cumpăra și vinde un stoc, un indice sau un derivat în timpul zilei. Ei studiază evenimentele de știri și tendințele prețurilor pentru a le ajuta să cumpere la prețuri scăzute și să vândă mare înainte de căderea de noapte. Dar studiile arată că majoritatea comercianților de zile nu se descurcă bine. Patru dintre comercianții noștri de cinci zile pierd bani. Doar un profit din 100 în mod regulat.
Cel mai bun mod de a depăși în mod sigur piața
5. Cea mai bună modalitate prin care un investitor individual poate depăși piața în timp este cu un portofoliu diversificat . Cumpărați opt active diferite care reacționează diferit la fazele ciclului de afaceri . De exemplu, atunci când economia se îndreaptă spre recesiune, unele dintre exploatațiile dvs. vor crește în valoare (obligațiuni, aur).
Acestea vor compensa pe cele care scad, cum ar fi stocurile și petrolul.
Nu ar fi mai bine să vă puneți toți banii în obligațiuni și aur într-o piață de urși și să treceți la stocuri și petrol atunci când începe o piață de tauri ? Da, dacă știai sigur că se întâmplă asta. Se numește momentul de piață. Este practic imposibil chiar și comercianții profesioniști.
De unde știi când a început o piață de urși? Începe cu o corecție a pieței cu un declin de 10%. Într-un accident de piață , acest lucru se poate întâmpla într-o zi. Dacă ți se pare că e dor de tine, atunci ce faci? Vindem toate stocurile tale, în teama că corecția se transformă într-o piață de urși? Apoi, puteți fi sigur că piața va merge și mai mare a doua zi și că ați pierdut toate câștigurile dvs. pentru anul. Cu toate că toate piețele purtătoare încep cu o corecție, nu toate corecțiile se transformă în piețe de urs.
Puteți vedea acest lucru pentru dvs. prin revizuirea celei de-a zecea boom-uri și busturi din 1980 .
Cu diversificarea, puteți trece treptat clasele de active în timp. Nu aveți atât de multe riscuri dacă vă înșelați. Acesta este cel mai bun mod de a depăși piața.