Cum contractele futures stabilesc prețurile lucrurilor pe care le cumperi în fiecare zi
Contractele viitoare sunt tranzacționate pe un cont futures pe mărfuri. Acestea includ Chicago Mercantile Exchange, Chicago Board of Trade și New York Mercantile Exchange.
Toate acestea sunt acum deținute de Grupul CME. Comisia de tranzacționare a mărfurilor pe termen lung le reglementează. Cumpărătorii și vânzătorii trebuie să se înregistreze la CFTC.
Rolul schimbului este important în asigurarea unui comerț mai sigur. Contractele trec prin casa de compensare a schimbului. Din punct de vedere tehnic, casa de compensare cumpără și vinde toate contractele.
Schimburile fac ca contractele să fie mai ușor de cumpărat și de vânzare, făcându-le să fie fungibile. Asta înseamnă că sunt interschimbabile. Dar trebuie să fie pentru aceeași marfă, cantitate și calitate. Acestea trebuie să fie, de asemenea, pentru aceeași lună de livrare și locație. Funcționalitatea permite cumpărătorilor să contracteze contracte. Atunci cumpara si apoi vinde contractele. Acesta le permite să plătească contractul (stinge-l) înainte de data convenită. Din acest motiv, contractele futures sunt derivate .
Cum contractele futures afectează economia
Companiile utilizează contracte futures pentru a bloca un preț garantat pentru materiile prime cum ar fi petrolul.
Agricultorii le folosesc pentru a bloca un preț de vânzare pentru animalele lor sau pentru cereale. Contractele futures garantează că pot cumpăra sau vinde bunul la un preț fix. Ei intenționează să transfere posesia bunului în contract. Acordul îi permite, de asemenea, să cunoască veniturile sau costurile implicate. Pentru ei, contractele reduc o cantitate semnificativă de risc.
Fondurile de hedging utilizează contracte futures pentru a obține mai mult pârghie pe piața de mărfuri. Ei nu au intenția de a transfera nicio marfă. În schimb, intenționează să cumpere un contract de compensare la un preț care le va face bani. Într-un fel, ei pariază pe prețul viitor al acelei mărfuri. Pentru mai multe exemple, consultați Cum influențează mărfurile asupra economiei .
Tipuri de contracte futures
Mărfuri - Cel mai important este contractul futures pe petrol. Asta pentru că ele stabilesc prețurile petrolului actuale și viitoare. Acestea sunt baza tuturor prețurilor la benzină. Alte contracte futures pe bază de energie sunt scrise pe gaze naturale, ulei de încălzire și benzină RBOB. Pentru mai multe, vedeți cum prețurile petrolului influențează prețurile benzinei?
Contractele de mărfuri sunt, de asemenea, scrise pe metale, produse agricole și animale. Acestea sunt, de asemenea, scrise pe date financiare, cum ar fi valutele, ratele dobânzilor și indicii bursieri. Pentru mai multe informații, consultați Futures de mărfuri .
Contracte forward - Contractul forward este o formă mai personalizată a unui contract futures. Acest lucru se datorează faptului că timpul și suma de livrare sunt personalizate pentru a răspunde nevoilor particulare ale cumpărătorului și vânzătorului. În unele contracte forward, cei doi pot fi de acord să aștepte și să plătească prețul atunci când bunul este livrat.
Un contract forward este de obicei o tranzacție în numerar. Este comună în multe industrii, în special produse de bază.
Opțiunea futures - opțiunea futures oferă cumpărătorului dreptul sau opțiunea de a cumpăra sau de a vinde un contract futures. Specifică atât data, cât și prețul. Pentru mai multe detalii, consultați Opțiuni .
Contract de rate forward - Un contract de rate forward (FRA) este un contract de tip over-the-counter. Este scrisă pe o rată a dobânzii pe termen scurt. Cumparatorul unui FRA este un debitor fictiv. Aceasta înseamnă că cumpărătorul se angajează să plătească o rată fixă a dobânzii pentru o anumită sumă care nu este niciodată schimbată. Vânzătorul unui FRA este de acord să plătească o sumă de bani unui împrumutat. Investitorii folosesc FRA pentru a acoperi riscul ratei dobânzii sau pentru a specula asupra modificărilor viitoare ale ratelor dobânzilor.