Procesul este simplu și te ocupi direct de Fond
Nota editorului: acesta este altul dintr-o serie de articole care privesc fondurile mutuale și rolul lor în investiții.
Investitorii obișnuiți să cumpere acțiuni individuale pot găsi investiții în fonduri mutuale un pic confuz. În cele mai multe cazuri, fondurile mutuale sunt comercializate și vândute diferit decât acțiunile individuale.
Pentru a înțelege mai bine procesul, să începem cu modul în care se prețuiesc fondurile mutuale.
Stocurile individuale sunt reevaluate constant în timpul orelor de tranzacționare pe baza influențelor ofertei și cererii.
Când cumpărați un stoc, deveniți proprietar parțial al companiei.
Când cumpărați într-un fond mutual, cumpărați un interes parțial într-o colecție de active (de obicei, acțiuni, obligațiuni și instrumente financiare derivate.) Stocurile individuale sunt reevaluate constant în timpul orelor de tranzacționare pe baza influențelor ofertei și cererii.
Când cumpărați într-un fond mutual, cumpărați un interes parțial într-o colecție de active (de obicei, acțiuni, obligațiuni și instrumente financiare derivate.
Stocurile individuale sunt reevaluate constant în timpul orelor de tranzacționare pe baza influențelor ofertei și cererii. Când cumpărați un stoc, deveniți proprietar parțial al companiei. Când cumpărați într-un fond mutual, cumpărați o participație parțială într-o colecție de active (de obicei, acțiuni, obligațiuni și instrumente financiare derivate.
Prețurile acțiunilor
Stocurile individuale sunt reevaluate constant în timpul orelor de tranzacționare pe baza influențelor ofertei și cererii. Când cumpărați un stoc, deveniți proprietar parțial al companiei.
Când cumpărați într-un fond mutual, cumpărați un interes parțial într-o colecție de active (de obicei, acțiuni, obligațiuni și instrumente financiare derivate.
Fondurile mutuale sunt evaluate în mod diferit decât acțiunile. Cele mai multe emisiuni de fonduri mutuale ca multe acțiuni ca oamenii doresc să cumpere, în timp ce un număr finit de acțiuni ale unui stoc sunt disponibile.
Aceste fonduri sunt cunoscute sub denumirea de fonduri mutuale deschise. De exemplu, dacă un fond a emis 2 milioane de acțiuni și are active în valoare de 30 milioane USD, fiecare acțiune este cotată la 15 USD pe acțiune. Pentru fiecare plus de 15 dolari investit, activele fondului cresc cu această sumă, iar prețul acțiunilor rămâne la 15 USD, deoarece fondul emite acțiuni noi la prețul curent (15 USD). Acest preț este ceea ce este citat în ziar și online și este cunoscut ca valoarea activului net.
Valoarea activului net este valoarea zilnică a unui fond mutual care include toate activele minus pasivele fondului convertite la un preț per acțiune. Acesta este prețul pe care îl cumpărați și vindeți acțiuni ale fondurilor mutuale, dacă vă adresați direct companiei.
Calculul valorii nete a activelor este mai complicat decât acest exemplu simplu, deoarece fondul nu vând doar acțiuni - cumpără și vinde acțiuni și / sau obligațiuni, realizează și vând alte investiții și răscumpără acțiuni ale investitorilor care doresc să vândă.
În plus, valoarea de piață a participațiilor la fond se modifică în fiecare zi și trebuie recalculată atunci când piața bursieră se închide și toate fondurile deținute ale fondului au o valoare de închidere. Iată o formulă simplă care ilustrează calculul valorii activului net:
Valoarea inițială a activelor fondurilor
[la care se adauga]
Orice investiții noi
[la care se adauga]
Dividende, dobânzi, câștiguri de capital [plus]
Orice câștig de preț sau valoare a activelor fondului
[minus]
Orice scădere a prețului sau valorii activelor fondului
[minus]
Orice acțiuni răscumpărate investitorilor (active vândute sau numerar diminuate)
[minus]
Dividende, dobânzi sau câștiguri de capital plătite acționarilor
[minus]
Cheltuieli cu fondurile
[Egali]
Nou valoare activă netă
Dacă doriți să cumpărați sau să vindeți acțiuni ale fondului în timpul zilei, acesta este prețul pe care îl veți plăti sau primiți. Fondul o calculează în fiecare zi după închiderea piețelor.
Un alt tip de fond mutual numit fond închis funcționează diferit. Un fond mutual închis emite un număr fix de acțiuni. Aceste acțiuni sunt tranzacționate pe bursele de valori ca și stocul comun de societăți. Deoarece tranzacțiile cu fonduri închise pe piața deschisă, prețul acțiunilor lor este determinat de ofertă și de cerere.
Deși fondurile mutuale de tip închis au o VAN, ele pot tranzacționa deasupra sau sub acest preț pe baza faptului dacă investitorii sunt încrezători în viitorul fondului sau nu. Există fonduri mult mai deschise decât fondurile închise.
Veți ști că cumpărați un fond închis deoarece acesta trebuie cumpărat printr-un broker și puteți urmări schimbarea prețului în timpul zilei.
Spre deosebire de un fond mutual deschis, puteți cumpăra sau vinde numai un fond închis atunci când piețele sunt deschise.
Achiziționarea și vânzarea de fonduri mutuale
Unul dintre avantajele investiției în fonduri mutuale este lichiditatea acestora, ceea ce înseamnă că vă puteți vinde acțiunile sau puteți cumpăra mai ușor cu ușurință. Cele mai multe fonduri fac investiția ușoară, cu un minim de documente și opțiuni multiple de plată.
Acțiunile de fond mutual sunt cumpărate din fondul mutual și vândute înapoi la fond. Cu excepția cazurilor în care este implicat un broker sau agent de vânzări, aproape întotdeauna se ocupă direct de fond.
Fondurile mutuale nu sunt deranjate de acțiunile fractionare tranzacționate. Spre deosebire de acțiunile obișnuite, cumpărați fonduri mutuale în dolari și fondurile convertesc investiția în numărul corect de acțiuni pe baza NAV la momentul investiției dvs., chiar dacă rezultă un număr neuniform de acțiuni.
Cele mai multe dintre companiile mai mari de fonduri mențin site-uri extinse pe Internet și bănci de telefon pentru servicii pentru clienți, pentru a răspunde la întrebări și pentru a procesa achizițiile și răscumpărările.