Cum funcționează fondurile mutuale

Un fond mutual este o colecție de acțiuni , obligațiuni sau alte valori mobiliare . Când cumpărați un fond mutual, dețineți cota fondului mutual. Prețul fiecărei acțiuni de fond mutual se numește valoarea sa netă a activelor sau valoarea activului net . Aceasta este valoarea totală a tuturor titlurilor de valoare deținute, împărțite la numărul acțiunilor fondului mutual. Acțiunile fondurilor mutuale sunt tranzacționate în mod continuu, dar prețurile lor se ajustează la sfârșitul fiecărei zile lucrătoare.

Fonduri de stoc

Fondurile de fonduri se concentrează asupra companiilor care sunt tranzacționate la bursa de valori . Unele fonduri mutuale investesc în funcție de mărimea companiei. Acestea sunt fonduri mici , medii sau mari .

Alții investesc în tipul de companie. Fondurile de creștere se concentrează asupra firmelor inovatoare care se extind rapid. Fondurile de valoare se concentrează asupra companiilor pe care alții le-au ignorat. În mod similar, fondurile de înaltă tehnologie pot avea, de asemenea, o mulțime de companii de creștere. Fondurile Blue chip au, de asemenea, multe companii de valoare. Poate doriți un fond care se concentrează asupra companiilor care emit dividende. Multe dintre acestea sunt, de asemenea, companii cu chip albastru sau valoroase.

Multe fonduri se concentrează pe zone geografice. Fondurile interne achiziționează numai companii care se bazează pe SUA. Fondurile internaționale pot alege țările cu cele mai bune performanțe de oriunde în lume. Fondurile de piață emergente se concentrează asupra companiilor bune din Rusia, China și alte țări pe indicele MSCI Emerging Markets .

Piețele de frontieră vizează țările mai mici, cum ar fi Argentina, Maroc și Vietnam,

Trebuie să investiți în fonduri mutuale în loc de acțiuni, dacă nu doriți să cercetați situațiile financiare ale fiecărei companii. Fondurile mutuale oferă, de asemenea, o diversificare instantanee. Din acest motiv, fondurile mutuale sunt mai puțin riscante decât acțiunile individuale.

Dacă o companie intră în faliment, atunci nu pierdeți toată investiția. Din acest motiv, fondurile mutuale oferă multe dintre avantajele investițiilor în acțiuni, fără riscuri.

Fondurile de obligațiuni

Fondurile de obligațiuni investesc în valori mobiliare care returnează un venit fix . Au devenit populare după criza financiară din 2008 . Investitorii care au fost arși în timpul accidentului de pe piața de capital din 2008 s-au îndreptat spre siguranță. Ei au fost atrași de obligațiuni, în ciuda ratelor dobânzilor reduse.

Cele mai sigure sunt fondurile de pe piața monetară . Ei cumpără certificate de depozit , facturi de trezorerie pe termen scurt și alte instrumente ale pieței monetare . Deoarece sunt atât de sigure, oferă cel mai mic randament. Puteți obține o rentabilitate ușor mai mare fără riscuri mult mai mari cu datoria guvernamentală pe termen lung și obligațiunile municipale .

Cresterea randamentelor si riscurile mai mari apar in cazul fondurilor de obligatiuni corporative . Cele mai riscante fonduri de obligațiuni dețin obligațiuni cu randament ridicat . Pe măsură ce Fed crește ratele dobânzilor , ar putea declanșa defaults.

Unele fonduri fac diferența între obligațiunile pe termen scurt, mediu și pe termen lung. Fondurile pe termen scurt sunt mai sigure, dar au un randament mai mic. Obligațiunile pe termen lung sunt mai riscante, deoarece le mențineți mai mult, dar oferă o rentabilitate mai mare.

Multe fonduri de obligațiuni dețin aceleași obligațiuni. Dacă un manager începe să vândă această obligațiune, ceilalți vor face același lucru.

Dar nu ar fi mulți cumpărători pentru aceste obligațiuni. O lichiditate scăzută ar determina scăderea prețurilor. Obligațiunile ar fi supuse aceleiași volatilități ca și acțiunile și produsele de bază. Ar putea declanșa o vânzare care ar putea distruge multe fonduri. Exemple de scenariu au apărut în timpul legăturii " flash crash " în octombrie 2014.

Fonduri tranzacționate în mod activ împotriva fondurilor tranzacționate la bursă

Toate fondurile mutuale sunt fie gestionate în mod activ, fie tranzacționate la bursă . Fondurile gestionate în mod activ au un manager care decide ce garanție să cumpere și să vândă. De obicei, aceștia au un scop care ghidează decizia managerului de investiții. Managerul încearcă să depășească performanța indicelui prin tranzacționarea titlurilor de valoare. Drept urmare, taxele sunt mai mari. Ca urmare, ele trebuie să depășească atât indicele, cât și taxele mai mari.

Fondurile tranzacționate la bursă se potrivesc cu un index. Deoarece nu au nevoie de mult de tranzacționare, costurile lor sunt mai mici.

Ca urmare, aceste fonduri au devenit mai populare de la criza financiară din 2008.

Argumente pro şi contra

Fondurile mutuale au un risc mai redus decât cumpărarea de valori mobiliare individuale, deoarece acestea reprezintă o investiție diversificată . Asta inseamna ca nu esti atat de dependent de un stoc individual, de obligatiuni, si de societatea sa subiacenta. Dacă una dintre companii intră în faliment, dețineți mai multe acțiuni pentru a vă proteja investiția.

Fondurile gestionate în mod activ vă oferă avantajele preluării stocurilor profesionale și gestionării portofoliului. Nu trebuie să cercetați mii de companii. Managerii sunt experți în fiecare domeniu. Ar fi aproape imposibil să deveniți expert în toate domeniile în care doriți să investiți.

Dar este nevoie de mult timp pentru a cerceta fonduri mutuale. Pentru a face mai rău, managerii fondurilor se schimbă. Când se întâmplă acest lucru, ar putea afecta performanța fondului dvs. chiar dacă sectorul se descurcă bine. Acest lucru este important deoarece managerii schimba continuu stocurile pe care le dețin. Chiar dacă analizați prospectul, este posibil ca acesta să nu reflecte proprietatea curentă a stocurilor. Nu știți ce cumpărați în mod specific, deci vă bazați pe expertiza managerului.

Prospectul va avertiza că performanța trecută nu este o garanție a returnărilor viitoare. Dar performanța trecută este tot ce trebuie să continuați. Există șanse mari ca un fond care a depășit performanțele de pe piață să nu aibă performanțe în viitor în viitor. Acest lucru este valabil mai ales dacă managerul se schimbă.

Cel mai important dezavantaj este că fondurile mutuale percep comisioane de administrare anuale. Aceasta garantează că acestea vor costa mai mult decât stocurile care stau la baza acestora. Aceste taxe sunt adesea ascunse în mai multe locuri în prospect.

Pentru a alege fonduri mutuale bune , trebuie să înțelegeți obiectivele dvs. de investiții. Salvați pentru pensionare sau pentru a pune deoparte niște bani în plus pentru o zi ploioasă? Fondurile de fonduri ar fi cele mai bune pentru investițiile pe termen lung, în timp ce un fond al pieței monetare este cel mai bun pentru economiile pe termen scurt. Lucrați cu un planificator financiar certificat . El sau ea vă va ajuta să stabiliți cea mai bună alocare a activelor și strategia de investiții.

Societăți mutuale de fond

Fondurile mutuale sunt gestionate de sute de companii, care au sute de fonduri fiecare. Majoritatea companiilor se concentrează pe strategii specifice pentru a se evidenția mulțimii. Iată topul celor mai mari 10 companii de fonduri mutuale după mărime, cu abordarea lor:

  1. Vanguard - Taxe de administrare reduse.
  2. Fidelitate - Servicii financiare complete.
  3. American - strategii de investiții conservatoare pe termen lung de investiții.
  4. Barclays - investitori țintă profesioniști, nu individuali.
  5. Franklin Templeton - Obligațiuni, piețe emergente și companii de valoare.
  6. PIMCO - Fonduri obligatorii.
  7. T. Rowe Price - Fonduri fără încasare.
  8. Strada de stat - Vizați investitori profesioniști, nu individuali.
  9. Oppenheimer - Fonduri gestionate în mod activ.
  10. Dodge & Cox - Timp de investiții pe termen lung.

Cum fondurile mutuale afectează economia

Fondurile mutuale reprezintă o componentă esențială a piețelor financiare din SUA . Un bun fond mutual reflectă modul în care o industrie sau alt sector face. Valorile fondurilor mutuale se modifică zilnic. Aceasta demonstrează valoarea activelor din portofoliul fondului. Economia se mișcă mult mai încet, astfel încât variațiile largi ale unui fond nu înseamnă întotdeauna că sectorul se deplasează la fel de mult. Dar dacă un preț al unui fond mutual scade în timp, atunci este un pariu bun că industria pe care o urmărește crește și mai încet.

De exemplu, un fond mutual care sa axat pe stocurile high-tech s-ar fi făcut bine până în martie 2000, când a izbucnit bula tehnologică. Pe măsură ce investitorii și-au dat seama că firmele de înaltă tehnologie nu au returnat profituri, au început să vândă acțiunile. Ca urmare, fondurile mutuale au scăzut. Pe măsură ce fondul mutual și prețurile acțiunilor au scăzut, companiile de înaltă tehnologie nu au putut rămâne capitalizate. Mulți au ieșit din afaceri. În acest fel, fondurile mutuale de acțiuni și economia SUA sunt legate între ele.