Faceți acest lucru înainte de a investi, spune toate cercetările
Iată un exemplu.
Spui că ți-ai încasat 401 (k) în 2005 și le-ai pus într-o casă. Acest lucru nu ar fi diversificat, deoarece a fost de 100 la sută în domeniul imobiliar. Ca urmare, până în 2008 ați pierdut jumătate din valoare, pe măsură ce prețurile locuințelor au scăzut. Dacă, în schimb, aveați o sumă egală din averea dvs. în acțiuni, obligațiuni și acasă, ați pierdut doar 30%.
Modele de alocare a activelor
Cât de mult ar trebui să alocați fiecărui activ? Depinde de trei factori:
- Obiectivele dvs. de investiții: plănuiți să vă retrageți, pensionați deja sau economisiți pentru o plată în avans pe o casă?
- Orizontul de timp: Cât timp va fi înainte de a avea nevoie de bani?
- Riscul de toleranță: Puteți sta să vă urmăriți investițiile de plumb uneori știind că, pe termen lung, veți primi o rentabilitate mai mare?
Iată câteva exemple:
| Obiectivul investițional | Orizont de timp | Toleranță la risc |
|---|---|---|
| Planificarea de pensionare | Lung | Înalt |
| Salvarea pentru plata în avans | Mic de statura | Scăzut |
| Retras | Lung | Scăzut |
Obiectivele, orizontul de timp și toleranța la risc vor determina modelul pe care ar trebui să-l utilizați.
Dacă puteți tolera un risc ridicat pentru a obține un randament ridicat, veți pune mai mult în acțiuni și fonduri mutuale. Cei cu o toleranță scăzută la risc se vor lipi de obligațiuni. Cei care au toleranță zero la risc, sau care au nevoie de banii lor în anul următor, ar trebui să aibă mai mulți bani.
Dacă aveți un orizont lung de timp, atunci vă puteți permite să puneți mai mult în casa dvs. și urmăriți-l să crească.
Până la criza financiară din 2008 , prețurile locuințelor au scăzut rar. Dacă aveți un orizont de timp scurt, atunci puneți mai mult în obligațiuni sau chiar în numerar.
Clasele de active
Fiecare clasă de active oferă diferite grade de risc și recompensă. Iată cele trei clase de active cele mai comune, clasate de la cel mai puțin riscant la cel mai riscant:
- Numerar: Cel mai puțin riscant, dar întoarcerea este negativă odată ce ați scos costul inflației. Fondurile pieței monetare și certificatele de depozit se află în această categorie.
- Obligațiuni : Există multe tipuri de obligațiuni, dar toate acestea sunt investiții cu venit fix . Cele mai sigure sunt obligațiunile Trezoreriei SUA . Acestea sunt 100% garantate de guvernul federal și oferă o rentabilitate ușor mai mare decât numerarul. Obligațiunile de stat și municipale oferă un risc și o recompensă ușor mai mari. Obligațiunile corporative oferă o rentabilitate mai mare, dar, de asemenea, aveți un risc mai mare ca acestea să fie implicite. Acest lucru este valabil mai ales pentru obligațiunile junk . De asemenea, trebuie să vă uitați la obligațiunile internaționale, inclusiv la piețele emergente , precum și la cele interne.
- Stocuri : Acestea sunt mai riscante decât obligațiunile, deoarece puteți pierde 100% din investiția dvs. În timp, acțiunile oferă cea mai mare rentabilitate și vor depăși inflația. În cadrul stocurilor, există trei subcategorii bazate pe cât de mare este capitalizarea : capacul mic , capacul mediu și capacul mare . Ca și obligațiuni, ar trebui să aveți unele stocuri internaționale și pe piețele emergente, precum și pe piața internă.
Există multe alte clase pe care ar trebui să le luați în considerare:
- Imobiliară: aceasta include capitalul propriu în casa dvs., pe care majoritatea consultanților financiari nu îl numără pentru că locuiți în ea. Dar valoarea s-ar putea deteriora. V-ați pierde toată investiția dacă vă opriți. De asemenea, poate să explodeze, forțându-vă să aveți prea mult în această clasă de active.
- Derivatele : Acestea oferă cel mai mare risc și randamente. Rețineți că puteți pierde mai mult decât investiția.
- Mărfuri : Riscul poate varia deoarece există atât de multe tipuri. Cu toate acestea, majoritatea investitorilor ar trebui să dețină acțiuni ale unui fond mutual de petrol. Ar trebui să crească pe termen lung, pe măsură ce rezervele se diminuează. Nu trebuie să aveți mai mult de 10% alocare în aur .
- Monedele: Deoarece dolarul scade pe termen lung, este bine să avem active denominate în valută străină, cum ar fi euro. Vă protejează împotriva scăderii dolarului. De exemplu, atunci când dolarul este slab, atunci euro este puternic . Cele două economii mixte sunt de aceeași mărime, astfel încât acestea concurează reciproc pe piața valutară.
Strategic Versus Tactical Asset Allocation
Obiectivele, orizontul de timp și riscul de toleranță determină alocarea strategică a activelor . Odată ce decideți cu privire la alocarea strategică, procentul din portofoliul dvs. din fiecare clasă de active va rămâne același. Nu vă schimbați alocarea strategică decât dacă se modifică obiectivele, orizontul de timp sau toleranța la risc. La fiecare șase până la douăsprezece luni, vă revizuiți portofoliul. Este posibil să fie necesar să adăugați sau să scăpați la diferite clase de active pentru a vă recupera alocarea planificată a activelor. În cazul în care stocurile au crescut cu 20%, veți fi supraponderali în acțiuni . Va trebui să vinzi niște și să cumperi obligațiuni.
Iată un exemplu în care puteți schimba alocarea strategică. Majoritatea toleranței la risc a investitorilor a scăzut după criza financiară din 2008. Până atunci, majoritatea oamenilor nu au experimentat pierderile devastatoare. Ei au promis că nu le-ar mai aduce niciodată. Alocarea strategică se modifică în funcție de vârsta dvs., iar orizontul dvs. de timp devine mai scurt.
Alocarea activelor tactice este locul în care vă reglați portofoliul ca răspuns la schimbarea condițiilor de piață. Este nevoie de mai multă implicare și este mai riscant. De exemplu, atunci când prețurile petrolului au scăzut în 2014 și 2015, o alocare tactică a activelor ar putea fi pentru mărfurile supraponderale. Investitorul ar aștepta ca prețurile să revină. Doar investitorii experimentați ar trebui să încerce alocarea tactică a activelor.
În profunzime: Profitul din ciclul de afaceri | Alege un bun fond mutual Fonduri mutuale versus acțiuni? | Cum cumpără investitorii individuali stocuri?