Alocarea strategică se bazează pe o perspectivă pe termen lung.
Baza de alocare a activelor strategice constă în ceva numit "Theory of Modern Portfolio" , care spune că piețele sunt eficiente și, mai degrabă decât încercarea de a "paria" pe direcția lucrurilor, ar trebui să urmați o alocare statică pentru a profita de eficiență.
Folosind o abordare strategică disciplinată, puteți evita luarea deciziilor emoționale pe termen scurt pe baza evenimentelor actuale de pe piață.
Cum functioneaza
Procesul de alocare începe cu evaluarea toleranței dvs. la risc și a intervalului de timp al investiției. Puteți anticipa în mod rezonabil că nu aveți nevoie de banii investiți pentru o perioadă lungă de timp? Aceasta înseamnă că puteți fi mai agresiv și puteți aloca mai mult stocurilor. Rămâi calm, răcoros și colectat când piața urcă sau coboară? Asta ar însemna, de asemenea, că, din punct de vedere emoțional, nu veți fi deranjați de volatilitatea ridicată care însoțește o alocare mai agresivă.
Odată ce știți cât de agresiv puteți fi să determinați cât de mult ar trebui să fie banii în fiecare clasă de active (cum ar fi numerar, obligațiuni sau acțiuni), analizați veniturile așteptate pe termen lung și nivelurile de risc ale fiecărei clase de active . Apoi, fiecare clasă de active este împărțită în categorii suplimentare; stocurile, de exemplu, ar fi împărțite în limite mari, mici, în SUA, pe piețele internaționale și emergente, doar pentru a numi câteva subcategorii.
Apoi, dezvoltați un plan strategic de alocare a activelor care alocă o alocare procentuală țintă pentru fiecare categorie de bază; cum ar fi 5% pentru piețele emergente, 10% pentru SUA, etc.
Puteți urma o abordare strategică de alocare a activelor prin utilizarea unui fond mutual echilibrat care alege și monitorizează alocarea pentru dvs.
Multe planuri de 401 (k) oferă, de asemenea, alocări de portofoliu "model" care fac lucrul pentru dvs.
Ce înseamnă alocarea strategică a activelor?
O recomandare strategică de alocare a activelor ar putea sugera că aveți 70% acțiuni / 20% obligațiuni / 10% numerar sau 60% acțiuni / 40% obligațiuni. S-ar putea să vedeți o astfel de alocare denumită portofoliu "70/20/10" sau un portofoliu "60/40". Puteți utiliza un chestionar și un calculator pentru riscuri online pentru a vedea un eșantion al unui plan strategic de alocare a activelor pe baza răspunsurilor la întrebările privind riscurile.
După stabilirea alocării strategice a activelor, portofoliul este, de obicei, reechilibrat pe o bază prestabilită, anual, de exemplu, înapoi la alocarea inițială.
De exemplu, să presupunem că aveți un model de alocare care vizează o alocare de stoc de 60% și o alocare de obligațiuni de 40%. Stocurile au fost minunate, iar acum 70% din portofoliul dvs. este compus din acțiuni. Analiza activelor strategice spune că profitul se va realiza prin vânzarea surplusului de 10% din acțiuni, pentru a vă aduce înapoi la 60% alocarea acțiunilor. Veți reinvesti acum banii în obligațiuni. Unele subcategorii de investiții vor face întotdeauna bine, în timp ce altele nu se descurcă atât de bine. Reechilibrarea vă forțează să profitați de categoriile care au făcut bine.
Abordarea strategică de alocare a activelor presupune lipirea cu alocarea inițială pe perioade lungi de timp, în loc să reacționăm la ceea ce se întâmplă în prezent pe piețe.
Un lucru să vă gândiți: puteți avea aceeași toleranță la risc pentru întreaga viață - ceea ce înseamnă că nivelul dvs. de confort cu piețele volatile poate fi în regulă. Cu toate acestea, pe măsură ce timpul de retragere a fondurilor la pensionare se apropie, este posibil să doriți să aveți o expunere mai redusă la risc.
Strategic vs tactic
Alocarea strategică a activelor este diferită de alocarea tactică, care se axează pe momentul în care transferați banii în și din categoriile de investiții. Abordările tactice de alocare a activelor implică o mobilizare mai frecventă a fondurilor. Abordarea tactică necesită mai multă expertiză și, bineînțeles, nu există garanții că va oferi rezultate mai bune.