Mania de pe piața de capital poate fi costisitoare.
Stampede investind este un fel de "secret mic murdar" a pieței de valori. Asta pentru că, prin însăși natura maniei, aproape toți suntem implicați (și prin extensie, aproape toți dintre noi pierdem).
Aceste ștampile de cumpărare, probabil, par a fi o idee strălucită în acel moment, nu pentru că mania investitorului are valoare, ci pentru că ideea de afaceri care stau la baza este, de regulă, inovatoare, strălucitoare și schimbătoare de joc.
Cu toate acestea, toate aceste activități bazate pe mulțimea se mențin doar în același mod - cu pierderi masive și rapide pentru aproape toți cei implicați. Rușinea (care este adesea mai rea decât pierderile financiare reale) este, de obicei, jenantă, încât victimele sunt bine dacă ascund greșeala sau schimbă rapid subiectul.
De fapt, de obicei jură că erau nebuni pentru a fi lucrați de mulțime și / sau cu cea mai recentă tendință socială. Ei jură că nu vor mai cădea niciodată la o altă lovitură. Și apoi ...
De-a lungul multor ani, a existat bubble-ul Dot Com, înșelătoria dinarului irakian, "Frenzy Stock Pot Penny", California Gold Rush, Bulia Mania Bulb olandeză, cea mai recenta stampede a companiei de panouri solare sau chiar Revoluția Energiei Verzi a numi câteva.
Ideea nu este că nu există nimic în mod inerent în eroare cu conceptul de bază al afacerii - avem nevoie de panouri solare și tipărire 3D și de marijuana și energie verde legalizată.
Problema este că masele se blochează pe o idee grozavă și cred că numai conceptul ar trebui să facă investițiile în companiile asociate atât inteligente, cât și profitabile.
Automobilul este un concept minunat. Încă le folosim până în prezent, au eradicat căruța trasă de cai, iar principalele corporații vând milioane de vehicule în fiecare an.
Deci, a fost o idee bună să investești în ele? Absolut, necondiționat nu.
În jurul anului 1900, în America locuiau aproximativ 1.800 de producători de automobile. Câte dintre ele încă mai există? Câți dolari de investitori au fost șterși?
Răspunsul la ultima întrebare este de 99,98%.
Când toți cumpără același lucru la o dată, investiția subiacentă este de obicei supraevaluată. În același timp, noile companii intră în spațiu într-un ritm furios, absolut nesustenabil.
Prețurile acțiunilor devin dramatic și ridicol de prea mari, în timp ce investitorii noi continuă să ardă în stocuri și să trimită investiția în stratosferă.
De ce altceva ar fi un mic magazin de mama si pop de marijuana sa fie evaluat pe piata de capital cu aproape jumatate de miliard de dolari? De ce altceva ar face cineva să își comercializeze întreaga casă pentru un singur bec de lalele? De ce altceva să renunți la întreaga ta viață, să faci o cursă în țară și să pui în râuri pentru aur?
Maniurile și stampedele investitorilor reprezintă un concept pivot, incredibil de important în psihologia oamenilor. Acesta este tocmai motivul pentru care atât de mult din noul conținut din ediția revizuită a "Penny Stocks for Dummies" este dedicată exact acestui concept.
Cu investiții, uneori se plătește să stați cu mulțimea.
Cu toate acestea, este de obicei o idee mai bună de a merge împotriva maselor, mai ales atunci când acele mase fac totul exact același lucru.
Conversația de aici nu este despre mania investitorilor. Este vorba despre psihologia umană. Nimeni nu vrea să "piardă barca", în timp ce toți ceilalți vor fi încasați. Dacă li se dă posibilitatea să aleagă, nimeni nu va decide să stea pe margine, în timp ce prietenii și vecinii lor arată inteligenți și se îmbogățesc cu ușurință.
Există, de asemenea, factorul de încredere. Oamenii au încredere în mass-media, așa că dacă văd povestiri despre ultimul subiect fierbinte despre știri, ei cred că aceasta este o afirmare a semnificației ideii fundamentale. În realitate, nu este o îndrumare să te implici, este doar o știre - un mic fragment de acoperire pe tema care se află pe vârful limbii tuturor în ultima vreme.
Există și efectul indivizilor care se încrede în ele însele.
Ei cred că o due diligence adecvată implică o logică simplă (bine, oamenii trebuie să mănânce , deci restaurantele sunt mari investiții) sau știind că conceptul sau subiectul care stau la baza este extrem de popular chiar acum (în știri sau în conversații cu prietenii lor).
Când cineva vine la un consilier care să ceară să cumpere ultimul stoc fierbinte, ar trebui să-i pună câteva întrebări. Cine este CEO-ul? Unde a lucrat anterior? Care sunt nivelele lor de vânzări? Ce creștere se așteaptă anul viitor? Cum va atinge această creștere?
Ghici ce sunt răspunsurile lor? Dacă ai spus altceva decât "mă bate", atunci ai pierdut punctul.
În mod ciudat (și un semn sigur că societatea este în căldura unei mari manie de pe piața bursieră), chiar și după ce a eșuat în mod spectaculos de testul simplu de întrebare, ei au urmat ", așa că ar trebui să cumpăr?"
Ei nu vor să fie expuși la lumina corectă a diligenței. Ei ar prefera să aibă binecuvântarea consilierului lor să sară în stampede, deși de ce ar avea nevoie de ele?
Un alt semn sigur al unei manii este atunci când bunicul sau vărul al doilea vă telefonează, pentru a vă spune despre o companie de Internet fierbinte. Sau cabina dvs. din New York vă spune despre o investiție pe care este încântată să vă spun că va exploda în preț.
Chiar și mai mult se spune când oamenii vin la mine să întrebe despre un anumit stoc de penny ... care este exact aceeași companie pe care doi oameni mi-au cerut-o cu o zi înainte și ce altă persoană va întreba despre ziua de mâine.
Multe investiții minuscule, în special stocurile de penny, se vor multiplica, într-adevăr, în valoare de mai multe ori peste ... cel puțin la început. Apoi se prăbușesc înapoi, fără avertisment sau îndurare.
Lucrurile legate de cumpărături sunt că până când majoritatea au auzit despre asta pentru prima oară, unitatea ascendentă este fie o nivelare, fie este pe cale să se prăbușească. Prin însăși natura acțiunilor de pe piața masivă, creșterea oricăror stocuri este un factor al procentului de persoane care cumpără. Prin urmare, cei mai mulți oameni știu despre ceva drept drept vârfurile cererii de cumpărare.
Situația este nefericită. Mai rău, este obișnuit.
Nu vă înșelați să vă gândiți că ștampilele de pe piața de capital sunt limitate la exemplele pe care le-am furnizat mai sus. Aceasta reprezintă doar câteva din evenimentele mai interesante sau relevante din punct de vedere istoric.
În realitate, există mai mulți investitori care se întâmplă în jurul tău chiar acum și câțiva mai mari pe drum, pe care încă nu am început să le înțelegem. Luați în considerare împingerea către mașinile electrice (care au ridicat valoarea companiei mici Tesla la fel de mare ca cea a General Motors mult mai mare). Sau, cum ar fi sistemul Uber taxi-la-cerere, care este din nou o idee minunată, dar nu poate face neapărat o investiție minunată.
Cei mai mulți investitori consumă aceste maniuri, deoarece doresc o bucată de plăcintă ca toți ceilalți care se pare că se găsesc. Sunt rapizi să sară pe orice concept este "fierbinte", "topping-up", "va perturba normele sociale ..."
Ei bine, asta ar fi bine și bine, dacă nu ar fi fost dezavantajul. Din nefericire, ștampila și mania întotdeauna se termină în același fel. Ghici ce arată ultimul capitol.