Există mai multe riscuri pentru economia noastră chiar acum decât am văzut în viața noastră
Greutatea și lărgimea riscurilor economice potențiale nu au fost niciodată atât de mari pentru economia noastră. Acest lucru este adevărat chiar și atunci când comparăți situația noastră actuală cu momentele foarte dificile din trecut, cum ar fi Marea Depresiune, izbucnirea balonului Dot Com și prabusirea ipotecilor din 2007/2008.
Există o mare diferență între ciclurile anterioare de greutăți și situația în care ne aflăm acum.
În fiecare din aceste perioade întunecate din economia noastră, consumatorul american individual avea datorii mai reduse, guvernul federal se afla într-o poziție financiară mult mai puternică, iar Rezerva Federală avea capacitatea de a stimula economia prin măsuri cum ar fi relaxarea cantitativă și scăderea ratele dobânzilor.
În momentul de față, guvernul american este abordat în termeni de reacții potențiale la orice risc de recesiune sau economic. Există puține lucruri pe care le pot face, care nu au fost deja încercate (și nu au reușit).
Ne aflăm într-o situație în care suntem mult mai vulnerabili și mai expuși. După ce organele de reglementare, cum ar fi Rezerva Federală, au ieșit din gloanțe, devine ghinionul oricui ar putea încerca să se ocupe de evenimentele de risc viitoare și chiar dacă aceste tactici se vor dovedi în cele din urmă cu succes.
Recent, a avut loc o schimbare generală a focusului și credințelor maselor în multe locații din întreaga lume.
Acest fapt sa manifestat în multe evenimente recente, pe care le-am mărturisit cu toții: "Brexitul"; alegerea noului nostru președinte; creșterea grupurilor politice de extremă dreaptă în toată Europa și în întreaga lume; tarife potențiale și războaie comerciale.
Acum, în această nouă ordine mondială, ne uităm în fața a numeroase scenarii care ar putea duce la creșterea riscului, dacă nu ar acționa ca forțe dăunătoare economiei noastre și economiilor altor națiuni de pe glob.
Unele mine miniere potențiale pe care trebuie să le supravegheze toată lumea includ, dar nu se limitează la:
Raportul "Q Ratio"
Pur și simplu, raportul Q ia valoarea tuturor activelor companiilor pe piața de valori, comparativ cu costul pentru înlocuirea tuturor acestor active. Prin natura sa, raportul Q nu trebuie să depășească niciodată 1.0, iar astfel de niveluri vor fi nesustenabile.
În cele șase ori în care rata de așteptare a fost de 1.0 sau mai mare, a fost urmată foarte curând de o corecție semnificativă a pieței de valori. Prețurile de rupere scad valoarea stocurilor de pe piață, până când RQ-ul lor scade cu 0,3.
Cu alte cuvinte, raportul Q peste 1.0 este puternic supraevaluat și, în mod obișnuit, răspunde prin revenirea pe un teritoriu foarte subevaluat de 0,3 sau cam asa ceva. Acest lucru nu ar fi nici măcar o problemă sau o preocupare, cu excepția faptului că în acest moment raportul Q este la 1,01.
Viteza de bani
Viteza de bani vă va arăta de câte ori un singur dolar petrecut prin economie pe an. În cazul în care proprietarul restaurantului plătește meseriașul, iar meseriașul îl folosește pe acel dolar pentru a cumpăra alimente, iar proprietarul magazinului de băcăți folosește acel dolar pentru a merge la restaurant, care va fi o viteză de 3.
Orice moment în care viteza banilor scade suficient de semnificativ, înseamnă că putem intra într-o recesiune.
Viteza de bani a atins un vârf de 10,67 în 2007. De atunci, a scăzut fără sfârșit la 5,7, cel mai mic pe care l-am văzut de când recesiunea a început în 1974. Acest lucru poate implica un accident de pe piața de valori este pe drum.
Politica slabă a dolarului
Pentru prima dată în mai multe decenii, președintele a indicat o tendință spre un dolar mai slab. Națiunea care are o monedă mai puternică găsește mai greu să-și vândă produsele și serviciile în străinătate, în timp ce cele cu monede mai slabe tind să-și sporească soldul comercial.
Problema nu este o politică de dolar slab pe cont propriu. De fapt, aceasta are un sens logic și ar putea fi util pentru unele corporații și indivizi.
Problema este că anunțul a venit brusc. Ori de câte ori o schimbare de politică este indicată să se întâmple într-o perioadă de timp bruște sau foarte scurtă, vor exista întotdeauna dureri în creștere pentru națiunea implicată.
Companiile care produc bunuri în America vor beneficia de o politică mai slabă a dolarului. Cu toate acestea, în cazul în care cumpără provizii și resurse din străinătate, chiar și companiile din SUA vor vedea costurile lor să crească în același timp.
Este prea devreme să vă spun cât de slabă politică de dolar va juca în practică toate corporațiile din America. Putem ști că va ajuta pe unii, în timp ce le-ar face rău altora, iar cel mai mult putem spera că rezultatul net este unul pozitiv global sau negativ.
depreciere
Primul ministru Modi din India sa angajat recent într-o campanie de demonetizare. Guvernul a anulat anumite facturi valutare, fără avertisment - bancnotele de 500 și 1.000 de rupii și-au pierdut imediat și oficial statutul de valută recunoscută.
Au fost introduse noile Rs 500 și Rs 2.000 de note rupii, care au fost oferite proprietarilor de facturi demonetizate sub formă de schimb / credit bancar. Persoanele fizice ar putea tranzacționa notele lor demonetizate pentru cele noi, dar numai la volumele reduse de tranzacții, sub rezerva maximelor zilnice.
Ideea era că acest lucru ar fi foarte dăunător pentru falsificatori și persoanele care se angajează în activități ilicite și că, de foarte multe ori, procesul de demonetizare ar avea succes. Desigur, există potențiala consecință neintenționată a economiei indiene, scăzând la cel mai scăzut nivel al productivității în ultimii ani.
De asemenea, există bănci mari în bănci, confuzii civile și tulburări ușoare. Cea mai mare economie bazată pe numerar din lume va dura ceva timp pentru a se adapta schimbării surprinzătoare.
Aceasta nu este prima dată când India a demonetizat porțiuni din moneda lor. Țara a întreprins acțiuni similare în 1954, și în 1978, de asemenea.
În timp ce actul de demonetizare va fi, fără îndoială, foarte problematic pentru mulți din populația Indiei, în mod echilibrat ar trebui să fie un lucru bun pentru a lupta contrafăcătorii și infractorii, care stochează mari părți din averea lor ca bani. Din păcate, cei mai mulți dintre acești actori negativi păstrează doar 6% din averea lor în numerar, potrivit consiliului central al administrației fiscale, care susțin că acest proces nu va afecta activitățile ilicite, în măsura în care va fi în detrimentul cetățeanului indian mediu .
Chiar dacă sună ca o lume departe, și cu siguranță nu este problema noastră la prima vedere, ar putea deveni o problemă dacă economia Indiei va încetini ca rezultat. Într-un moment în care lumea are nevoie de creștere de la toate economiile majore, ar putea deveni problematică și ar putea exacerba alte situații dacă rata de creștere a națiunii scade. Potrivit CNBC, India va vedea cea mai scăzută creștere din 2011, sub umbra demonetizării.
Războiul comercial
Nu există niciodată câștigători în război. De asemenea, niciodată nu există niciun câștigător al unui război comercial.
Potențialul unui război comercial între Statele Unite și alte națiuni din întreaga lume a crescut semnificativ de la alegerea noului președinte american. Există deja o discuție privind tarifele pentru mărfurile produse în țări precum Canada, Mexic, China și multe altele.
Lista crește cu ziua. La fel și lista contramăsurilor pe care națiuni, cum ar fi China, le-au exprimat deja că vor lua răspuns.
La fel cum războaiele mondiale din întreaga lume au început cu câțiva ani în urmă, intrăm acum într-o perioadă de război comercial. Aceste conflicte economice au început deja, dar cu siguranță vor crește cu intensitate înainte.
Ratele dobânzilor negative
Ceva care nu sa întâmplat în economia lumii noastre vreodată, a devenit rapid mult mai obișnuit. În prezent există rate negative ale dobânzilor în Elveția, Zona Euro, Suedia, Japonia și Danemarca.
Practic, plătiți banca pentru dreptul de a vă păstra banii cu ei. În funcție de adâncimea ratei dobânzii negative , când dobânzile dvs. scad, veți primi majoritatea, deși numai o parte, din suma pe care ați introdus-o în primul rând.
Poți să cumperi o obligațiune de 1.000 de dolari, care are scadența în cinci ani și când activele ajung la scadență, vei fi returnat doar 950 de dolari.
La începutul anului, cea mai mare preocupare cu ratele negative ale dobânzilor a fost că ar exista o rulare pe bănci. Din moment ce acest lucru nu sa întâmplat, multe națiuni au devenit încurajate să urmeze aceeași cale.
În plus, acestea pot, de asemenea, să-și împingă ratele dobânzii curente într-un teritoriu negativ mai profund, după cum consideră de cuviință. Chiar și ratele negative ale dobânzii pot deveni și mai negative.
O parte a "logicii" este că, dacă economiștii știu că banii din bancă scad încet, ar fi mai probabil să-i ia banii și să-i cheltuiască pe lucruri. Aceasta, la rândul său, ar trebui să stimuleze economia.
Este de fapt un fapt cunoscut (dar aparent nu este înțeles în mod egal printre factorii de decizie ai politicii economice), că rata negativă a ratelor dobânzilor este inversă. Practica tinde să sperie consumatorii în ceea ce privește economia, care, la rândul lor, este mai probabil să-și păstreze banii mai mult timp și să scoată în evidență achiziții semnificative.
Banci insolvente
Majoritatea băncilor, în special în Uniunea Europeană, se află într-o formă mult mai rea decât cea realizată de majoritatea oamenilor. Deutsche Bank, de exemplu, are mai mulți bani în derivate decât întregul PIB al națiunii germane. Băncile italiene sunt la fel de proaste și există preocupări similare cu instituțiile din Spania, Portugalia și Grecia, printre altele.
Dacă una dintre aceste bănci eșuează sau este obligată să nu plătească datoriile, ar putea să creeze un efect de domino între alte bănci strâns legate din cauza forțelor de contagiune care ar putea fi experimentate. Dacă banca A nu poate plăti banca B, banca B nu poate plăti banca C și așa mai departe.
Pe măsură ce situațiile fiscale ale multor dintre aceste bănci se deteriorează, ele au mai puține opțiuni și acțiuni pe care le-ar putea lua pentru a asigura stabilitatea diferitelor economii subiacente și conectate. Orice eveniment de credit unic ar putea duce la un "foc de iarbă" al altor evenimente similare de credit, care ar putea să se extindă și să influențeze întregul sistem economic mondial.
Fracturarea Uniunii Europene
" Brexit " (Marea Britanie care a părăsit UE) a fost prima crăpătură din Uniunea Europeană, dar probabil că va fi mai mult să vină. De exemplu, "Grexit" (o ieșire din Grecia din UE) crește din ce în ce mai probabil în cursul săptămânii și ar putea exista și alte națiuni care se retrag din Uniunea Europeană, cum ar fi Italia, Spania și Portugalia.
Toate aceste națiuni au populații care sunt din ce în ce mai deschise să părăsească euro și să revină la moneda inițială. De asemenea, aceste țări sunt în formă financiară extrem de slabă și doar supraviețuiesc din punct de vedere economic, obținând împrumuturi masive, devenind apoi mai îndatorate.
Ce sa fac?
Oportunitățile vor ieși din aceste situații, deoarece posibilele dezavantaje vor fi jucate. Și dacă se întâmplă acest lucru, încrederea în valute ar putea să scadă și să treacă spre metale prețioase, cum ar fi aurul . Acest lucru ar putea face mărfurile investiții mai atractive pentru stocarea averii și protejarea averii împotriva șocurilor globale pentru economie. Între timp, dacă doriți să fiți precaut, ar fi bine să limitați expunerea la active cu risc potențial - inclusiv produsele de lux, magazinele cu amănuntul, restaurantele și stocurile discreționare ale consumatorilor.