Fiecare investitor va beneficia de o diligență adecvată
Investigați o investiție pentru a vă satisface înainte de a cumpăra, astfel încât să înțelegeți exact ceea ce achiziționați. Adevărul trist este că majoritatea oamenilor fac puțin sau deloc cercetări, iar majoritatea deciziilor lor comerciale se bazează doar pe orice, cu excepția unei analize corecte. Ei nu-și dau seama că o mică măsură de diligență le va ajuta să-i facă bine de fiecare dată.
1. Bariere la intrare
Cu cât este mai dificil pentru o nouă afacere să opereze într-un spațiu, cu atât sunt mai mari barierele la intrare. Pentru acele companii deja "în ușă", barierele mai mari sunt minunate pentru că mențin concurenții noștri noi. Acest punct este valabil mai ales pentru stocurile de penny și pentru companiile noi sau mici, deoarece, dacă nu dețin o tehnologie perturbatoare sau un brevet important, acestea sunt ținute afară din piață.
De exemplu, barierele în calea lansării unei afaceri de tricouri online sunt foarte scăzute, în timp ce vânzările de ordonanță militară de precizie sunt foarte mari. Roboți pentru operația creierului? Bariere mari la intrare. Un nou tip de șiret? Foarte jos.
Există tot felul de bariere la intrare, în funcție de industrie. În anumite cazuri, sunt necesare aprobări organizatorice (Administrația pentru Alimente și Medicamente, Congresul etc.), în timp ce în altele complexitatea produsului este puțin probabilă (sateliți, mașini electrice etc.).
2. Punctele forte competitive
Unii se referă la aceasta ca pe o Propunere Unică de Vânzare (USP), dar aceasta nu merge suficient de departe. Orice număr de factori poate oferi o afacere un avantaj față de concurenții săi. Patentele lor, echipa de conducere, chiar și localizarea lor geografică pot fi semnificative.
De exemplu, o afacere de producție poate produce produse pentru bani mult mai puțini decât în Manhattan.
O companie de tehnologie va avea o piscină mult mai mare de potențiali angajați în Silicon Valley decât în Mexic.
Identificați cât mai multe puncte forte (și slăbiciuni) pe care le puteți obține pentru orice investiție potențială. Pentru puncte suplimentare, aruncă o privire asupra concurenților lor!
3. Dimensiunea și cota de piață
Înțelegeți piața companiei și, în special, dimensiunea potențială totală a spațiului respectiv. Nu dezvoltă tratamente pentru industria cancerului multi-miliarde de dolari sau va încerca afacerea să dețină toate vânzările numai de "marcaje verde folosite pentru semnele de stand de limonadă?"
Există trei pași rapizi pentru stabilirea dimensiunii unei piețe și a calității investițiilor:
- Înțelegeți cum ar putea fi o potențială imensă (sau mică) pe piața totală - dacă o singură companie ar obține toate veniturile disponibile din spațiu, cât de mult ar reprezenta aceasta în totalul vânzărilor?
- Determinați ce procent din piață este în prezent deținut de companie. Acest lucru se poate face prin diverse mijloace; chemând compania direct (a se vedea punctul 9); citind articole online despre industrie și afaceri pentru indicii; increderea comentariilor pe site-ul companiei si in comunicatele lor de presa; calcularea pentru dvs. folosind datele de vânzări împărțite la dimensiunea totală a pieței.
- Stabiliți dacă cota lor de piață crește sau este de așteptat să crească. Este posibil să fiți nevoit să vizionați compania pentru un timp (luni sau ani) pentru a stabili o tendință continuă.
Orice companie care operează într-o industrie care crește în dimensiune totală și care câștigă mai multă cota de piață în timp va fi de obicei o investiție excelentă.
4. Încercați Produsul sau Serviciul
Acesta este cel distractiv! Îți place afacerea care vinde acea bicicletă nouă, cafea sau televiziune? Încercați produsul lor afară. Alternativ, puteți vorbi cu altcineva sau cu mai mulți oameni.
În plus, cele mai utile comentarii vor veni din ceea ce spun concurenții lor despre produs. Puteți chema concursul direct sau puteți căuta online pentru recenzii, comparații și evaluări.
5. Piața bursieră
Există burse de valori mai bune decât altele.
Companiile de înaltă calitate tind să comercializeze acțiuni ca Pink Sheets, OTCQX și OTC. Întreprinderile mai bune vor tranzacționa, în mod obișnuit, pe bursele care au reguli mai mari privind listele, prețurile și cerințele.
Dacă investiția în care vă interesează se află pe una dintre piețele low-end, back-alley, poate doriți să reconsiderați alegerea.
6. Structura de tranzacționare
Doar o privire la graficul de tranzacționare - sunt acțiuni într-un slide de cinci ani în jos, sau au fost urcat la noi culmi în ultimele câteva luni? Povestea despre care v-a fost spus despre o companie poate fi modificată dramatic, cu o singură privire la modul în care acțiunile au fost performante.
7. Branding și poziționare
Fiecare produs și serviciu are o marcă. Acestea sunt gândurile pe care clienții și potențialii clienți le au în cap. Aceste credințe creează deseori vânzări, îi încurajează pe oameni să plătească mai mult sau chiar să construiască loialitate prin mai multe achiziții.
Ia McDonald's, de exemplu: Majoritatea oamenilor nu cred că alimentele lor sunt sănătoase, dar vor fi de acord că restaurantele sunt convenabile. Când luați o croazieră Disney, probabil că aveți o idee despre calibrul experienței pe care trebuie să-l așteptați, înainte să pui piciorul pe barcă. Acest lucru se datorează mărcii, convingerilor din mintea dvs. din experiențele personale, comentariile altora sau observațiile.
Poziționarea se referă la spațiul pe care îl deține un brand în capul tău. Poate că te gândești la Volvo când te gândești la siguranță, dar consider că Lamborghini este cel mai rapid vehicul. Indiferent dacă acest lucru este exact sau nu, nu contează, însă faptul că credeți că este adevărat contează, deoarece poate influența deciziile dvs. de cumpărare.
Căutați branding puternic și poziționarea în orice investiții potențiale. Atunci când aceste aspecte ale afacerii sunt puternice, investiția subiacentă va beneficia în mod dramatic în multe feluri, incluzând, dar fără a se limita la, vânzări.
8. Situația financiară
Când cumpărați o parte dintr-un stoc, cumpărați o parte din compania de bază. Când această afacere crește, acțiunile vor crește de obicei în valoare.
Aruncați o privire asupra afacerii în ceea ce privește declarația privind veniturile (cât de mult își fac / pierde, cheltuielile și sursele de venit). Și mai important va fi Bilanțul (cât de mult dețin, în comparație cu suma pe care o datorează - activele și pasivele).
Căutați tendințe de îmbunătățire de la un raport financiar (o dată la trei luni) la următorul. Atunci când vânzările cresc în timp, sau datoriile se micșorează sau câștigurile cresc, aceasta ar putea să bată foarte bine pentru acțiuni.
9. Sunați compania
Acest punct este ultimul, deoarece majoritatea oamenilor nu o fac niciodată, chiar dacă ar trebui absolut. Fiecare societate tranzacționată la bursă (pe orice schimb legitim) este obligată din punct de vedere juridic să aibă relații de relații cu investitorii, care vor vorbi cu actualii și potențialii acționari pentru a răspunde la orice întrebări.
"Cel care întreabă este un nebun pentru un minut, cel care nu întreabă este un prost pentru viață". - Proverb chinezesc
S-ar putea să fiți uimiți de cât de mult vă va lămuri o discuție rapidă despre compania de bază. Puneți câteva întrebări simple (enumerate mai jos) și căutați semne de avertizare, cum ar fi un semnal încărcat, sau nimeni nu răspunde la telefon sau nu mai sună înapoi.
Unele întrebări ușoare pentru a vă începe:
- Câți angajați are în prezent compania? Cum se compară cu acum doi ani? Vă așteptați ca numărul de angajați să crească în următorii câțiva ani?
- Cât de mare este piața totală pentru tehnologie / soluție / produs? Care procentaj din această piață este deținut de compania dvs. și a crescut sau a scăzut?
- Va trebui compania să ridice mai mulți bani sau vor fi suficiente operațiunile curente pentru a susține afacerea?
Urmând acești pași simpli, veți avea o mult mai mare claritate cu privire la investiție. De fapt, puteți multiplica rezultatele dvs. de tranzacționare! Ca toate lucrurile din viață, o mică cantitate de muncă va merge mult și va face diferența mare între "câștigătorii" și "șuierii!"