Păstrați aceste puncte în minte atunci când tranzacționați stocuri de metale prețioase
Excesivă imprimare monetară în bani
Din punct de vedere tehnic, în majoritatea cazurilor nu există niciun tip de "tipărire" reală, la fel cum există o mulțime de cumpărare de obligațiuni și datorii și ajustări digitale la bilanțurile guvernamentale.
Cu toate acestea, are încă același efect - mai mulți dolari (sau echivalentul în dolari digital) scade valoarea fiecăruia și când ceva (aur, ulei, cafea, oțel ...) este cumpărat cu o monedă mai slabă, acei dolari să-l cumpere. Acest lucru se va manifesta sau va apărea ca o creștere a prețurilor materiilor prime .
Creșterea cererii de la națiuni cum ar fi China și India
Adăugați Rusia, Mexic și multe altele la această listă, iar imaginea cererii devine clară. Nu au existat niciodată atât de multe bănci centrale la nivel mondial, precum și populațiile de cumpărare de bijuterii, așa cum vedem în ultimii ani.
Pierderea continuă a puterii de cumpărare pentru dolar
Din 1900, dolarul american a pierdut 97% din puterea de cumpărare. Această tendință va continua și se va accelera aproape cu siguranță, ca răspuns la spike-ul de aprovizionare cu mai mulți trilioane de dolari pe parcursul ultimilor (foarte) ani. De fapt, moneda americană totală în circulație a coborât în ultimii ani.
Deci da, anticip ca aurul și toate metalele prețioase vor funcționa foarte bine în următorii ani. Ca o extindere care rezultă din această convingere, companiile miniere care extrag resursele în cauză (aur, platină, argint, paladiu ...) ar beneficia de asemenea.
Cu toate acestea, aceasta nu înseamnă că fiecare companie de comerț cu produse de bază tranzacționată la nivel public va crește.
Cu siguranță, acestea nu vor crește cu o sumă echivalentă.
Presupunând că metalul galben acționează așa cum anticipăm, câștigătorii potențiali pot fi identificați înainte, ținând cont de următoarele puncte:
Producție vs. Explorare: Este posibil să observați câștiguri mai semnificative de la companiile implicate în extragerea și producerea metalelor decât companiile pur și simplu " explorând " pentru ele. O mină dezvoltată și care funcționează este de multe ori mai bună decât orice companie care încă mai caută în cele din urmă ... sperăm ... acum câțiva ani ... să ajungem la faza de lucru reală.
Câștiguri extrase: dacă prețurile la aur și argint au crescut cu 10%, corporațiile care exploatează în mod activ, extrag și comercializează mărfurile pot vedea beneficii mult mai mari decât această sumă. În unele cazuri, o creștere mică a prețului metalelor prețioase se va transforma într-un salt major în profiturile lor.
Acest lucru se datorează costurilor de producție stabilite. Dacă o mină cheltuiește 1.000 de dolari pentru a sapa și a vinde aur pentru 1.100 de dolari, ei fac un profit de 10% (100 $). Dacă prețurile aurului se mută la 1.300 USD / uncie, costurile lor de producție sunt încă 1.000 $, iar acum profiturile devin 300 $ - o creștere de 18% a prețurilor la aur poate egala un câștig de 200%!
Companiile sunt conduse de oameni, mărfurile nu sunt: Tranzacționarea companiilor miniere reprezintă o strategie atractivă pentru investitorii care doresc să beneficieze de orice creștere a prețurilor metalelor prețioase. Cu toate acestea, aurul în sine nu poate fi acționat în justiție, sau poate pierde clienți mari sau poate fi afectat de o echipă de management ineficientă sau poate pierde milioane de dolari din cauza unei achiziții necorespunzătoare - dar o societate poate.
În acest sens, minele de operare sunt mult mai vulnerabile la amenințările și riscurile specifice companiei. Metalele fizice (la fel ca orice marfă adevărată) sunt imune la astfel de preocupări.
Este hârtia de aur în valoare de hârtie pe care este imprimată?
Mulți investitori vor cumpăra GLD, care este fondul tranzacționat la bursă, care imită prețul metalului. Apoi vor spune: "Acolo, acum am ceva aur". Realitatea nefericită este că ei dețin o bucată de hârtie care teoretic le dă dreptul la un coș de companii ...
dar nu este altceva decât un derivat sau poate fi chiar mai rău - pur și simplu un "aranjament" cu forță executorie.
Un derivat "derivă" valoarea acestuia din alte active, fără a-și revendica, de fapt, niciuna dintre ele. Nu primiți certificate de participare ale companiilor implicate, și de asemenea nu primiți aur. Cu cele mai multe vehicule de aur de hârtie de investiții , fiecare uncie de aur efectiv are creanțe pe care le-a pus de către până la 70 de persoane diferite. Singurul motiv pentru care acest lucru "funcționează" este că nimeni nu solicită de fapt livrarea mărfurilor indicate în contract ... totuși.
Altitudinea de croazieră și ridicarea greutății
Există tot felul de obstacole pentru orice companie minieră în stadiile incipiente:
- obținerea permiselor necesare
- rapoartele de evaluare a mediului
- rapoarte privind impactul comunității
- aranjamente și / sau se ocupă de populațiile endemice și de grupurile primilor națiuni
- achiziționarea lucrătorilor pentru mine și personal pentru birourile lor
- aducerea tuturor mașinilor necesare
- finanțarea activităților de exploatare
- sondaje geologice
Cu toate acestea, odată ce o mină este în curs de desfășurare în faza de producție, aceștia au abordat deja toate aceste probleme din stadiul incipient. De ce să investești într-o "promisiune potențială, de o zi", când poți deține acțiuni într-o companie care se află deja în desfășurare acum? Pentru investitorul care caută expunerea la metale prețioase, este de obicei mai logic să cumpere acțiuni într-o companie care se află deja în faza de producție, decât să cumpere acțiuni într-o piesă de explorare.
Plătiți marți pentru un hamburger de azi
Odată ce o companie operează pentru a extrage o resursă din mina lor, și chiar înainte de acest punct, în multe cazuri, ei pot pre-vinde sau pot transmite hedge o mare parte din producția lor. Aceasta înseamnă că vor primi un influx de numerar de la un grup de investitori acum, în schimbul promisiunii de a plăti împrumutul sau obligațiunea cu resursa pe care o vor extrage în cele din urmă.
Cu alte cuvinte, ei sunt de acord cu un preț încuiat. Deci, chiar dacă aurul cvintuplat în valoare, aceștia ar trebui totuși contractate să vândă pentru suma mult mai mică pe baza acordului legal. Efectul acestei hedging-uri anticipate înseamnă că mina de exploatare nu ar beneficia de creșterea valorii mărfii.
Toate aceste evenimente ar putea duce la o creștere semnificativă a prețurilor aurului până în noiembrie sau decembrie. Dar, rețineți că pentru a vă poziționa în aur la acel moment aproape de sfârșitul anului ar putea fi prea târziu. Câștigătorii cei mai mari, în opinia mea, vor fi cei care vor acționa înainte ca activul să intre pe radarul tuturor, nu pe cei care sare la bord în zilele mai volatile. Desigur, nu sunt acele cuvinte adevărate pentru fiecare tip de investiție?
2018 ar putea fi "anul" metalelor prețioase, precum și companiile miniere de aur. Investitorii nu vor primi bogate mărfuri deținute ca aurul, dar vor păstra averea pe care o au, în timp ce aproape orice altceva ar putea fi în pericol de cădere dacă vom vedea o recesiune sau o "reinițializare" a pieței bursiere.