Există multe schimbări care au avut loc în 2016 pe piața țițeiului, care va afecta prețul acestuia. Modificările din orice piață creează oportunități pentru investitori și comercianți, iar țițeiul nu face excepție.
Misiunea OPEC este aceea de a " coordona și unifica politicile petroliere ale țărilor membre ale acesteia și de a asigura stabilizarea piețelor petrolului pentru a asigura furnizarea eficientă, economică și regulată a petrolului către consumatori, un venit constant al producătorilor și o rentabilitate echitabilă a capitalului pentru cei care investesc în industria petrolieră . "În fața prețurilor scăzute ale petrolului, OPEC a acuzat producția de țiței de șist din America de Nord ca motiv pentru prețul mai scăzut. Cartelul, condus de cel mai mare producător Arabia Saudită, a decis să urmărească o strategie de inundare a pieței cu petrol, astfel încât prețul să scadă sub costul de producție în SUA, cauzând stoparea producției. Obiectivul OPEC a fost acela de a-și construi cota de piață eliminând un producător concurente de pe piață.
În timp ce numărul de platforme aflate în funcțiune în SUA a scăzut precipitat, fluxul de petrol nu a scăzut cu o rată proporțională. Între timp, membrii cartelului au continuat să vândă petrol agresiv. Prețul mai mic a determinat mulți membri ai OPEC să vândă mai mult petrol pentru a maximiza fluxurile de venit, iar numărul de butoaie de țiței vândute pe piață în fiecare zi a continuat să crească.
În timp ce prețul a revenit la minimul din februarie 2016, petrolul a rămas la mai puțin de jumătate din prețul din iunie 2014. OPEC a ajuns la concluzia că strategia de a construi cota de piață și de a crește prețul petrolului prin forțarea producției de șist de pe piață a fost nu eficace. Rușii sunt, de asemenea, o națiune producătoare de petrol. Începând cu începutul anului 2016, rușii au început discuțiile cu membrii OPEC. Una dintre problemele din cadrul înțelegerii a fost o relație controversată între doi membri puternici, Arabia Saudită și Iranul . Rusia, interesată de creșterea prețului petrolului, a lucrat ca mediator între cele două națiuni pentru a aborda situația. O întâlnire de la Doha, Qatar, în martie, a pus bazele cooperării între membrii OPEC și ruși. Cea de-a doua întâlnire din Algeria la sfârșitul verii a pus bazele unei schimbări în calea strategică a cartelului.
O plecare din strategia trecută
În Algeria, membrii OPEC împreună cu rușii au convenit asupra unui cadru care ar abandona politica de inundare a pieței cu țiței. O cota de producție care a inclus capace și blocuri de către unii membri și reduceri de către alții va fi discutată și aprobată în cadrul reuniunii bianuale a OPEC de la Viena, Austria, din 30 noiembrie.
În fruntea ședinței oficiale a OPEC, negocierile au continuat. Așteptările pieței pentru o înțelegere au rămas scăzute, tensiunea dintre saudiți și alte națiuni membre care au insistat asupra scutirilor de la orice cotă de producție a făcut multe dubioase că ar rezulta o înțelegere. Cu toate acestea, la ora unsprezecea, membrii au ajuns la un compromis. Acordul a însemnat că strategia vânzării petrolului fără abandon sa încheiat.
Schimbarea politică în Statele Unite
Cu câteva săptămâni înainte, pe 8 noiembrie, vânturile schimbărilor politice au străbătut lumea în timp ce SUA a ales Donald Trump, cel de-al 45-lea Președinte al Statelor Unite. În campania contencioasă pentru cea mai înaltă funcție din cea mai mare economie din lume, candidații au dezbătut multe probleme. Unul dintre subiectele care au avut loc în centrul atenției a fost poziția SUA în lume și potențialul energetic incredibil al națiunii.
În ultimii opt ani, administrația Obama a fost extrem de sensibilă la problemele legate de schimbările climatice și alte probleme de mediu care au provocat o creștere a reglementărilor privind industria energetică.
Mai puține regulamente
Administrația viitoare a promis că, pentru fiecare nouă reglementare , vor scăpa de două reglementări existente, iar industria energetică este probabil să fie în față și centru atunci când vine vorba de aceste schimbări. În ultimii ani, respectarea regulilor guvernamentale a sporit costul de a face afaceri în plasturele energetice. Întrucât aceste reguli devin mai puțin oneroase pentru afaceri în lunile și în anii următori, este probabil să se reducă costul de producție al mărfurilor energetice, iar țițeiul nu face excepție. În plus, una dintre celelalte promisiuni de campanie a fost aceea de a face ca energia americană să fie independentă.
Independența energetică
Statele Unite au rezerve enorme de țiței și gaze naturale în limitele sale. Un cost redus de producție pentru produsele energetice din cauza unei reglementări mai reduse va crește producția. În plus, progresele tehnologice au redus costurile de producție în ultimii ani. Când vine vorba de producția de petrol, platformele de foraj orizontală versus verticală au avut ca rezultat o ieșire mai eficientă. Pe măsură ce declinul costurilor de producție și creșterea producției, Statele Unite ar putea crește exporturile de țiței, precum și să satisfacă cerințele națiunii în următorii ani.
Dezvoltarea infrastructurii și stimularea fiscală
O altă promisiune a campaniei de la noua administrație a fost de a reconstrui Statele Unite pentru a crea locuri de muncă prin reconstruirea drumurilor, podurilor, aeroporturilor și a altor părți ale infrastructurii îmbătrânirii națiunii. Ultima dată când a existat un proiect major de construcție a infrastructurii în Statele Unite a fost în anii 1950 în timpul administrației Eisenhower. Clădirea va necesita materii prime și cererea pentru multe metale, minerale și mărfuri de energie va crește.
În ultimii ani, de la criza financiară din 2008, Rezervele Federale ale Statelor Unite au angajat politica monetară pentru a stimula economia prin încurajarea împrumuturilor și a cheltuielilor și inhibarea economisirii. Cu toate acestea, banca centrală a spus de multe ori că politica monetară nu poate merge decât până acum și că stimulul fiscal este necesar pentru a stimula creșterea economică. Un proiect de construcție a infrastructurii va oferi stimulente și este probabil ca creșterea economică să crească în 2017 și după aceea. Pe măsură ce PIB-ul crește, cererea de țiței va spori probabil creșterea prețurilor. Un preț stabil și mai mare al țițeiului va menține mărfurile de energie deasupra costului de producție, iar activitatea de producere a energiei va avansa în acest mediu.
Piața ursului de țiței a durat între iunie 2014 și februarie 2016. La sfârșitul anului 2016, prețul unui contract de contracte futures pe termen scurt încheiat la New York a diviziei Mercantile Exchange de la Chicago Mercantile Exchange tranzacționa deasupra celor 50 de dolari pe baril nivel. Brentul brut care tranzacționează pe bursa Intercontinental a fost o primă pentru bursa NYMEX. În timp ce prețul rămâne la jumătate din nivelul în 2014, acesta este încă la un nivel în care producția americană poate curge și cu mai puține reglementări și cereri în creștere, afacerile cu energie din Statele Unite ar putea fi pe punctul de a fi o nouă renaștere.
XLE este produsul Energy Select Sector SPDR EFT care reflectă performanța companiilor din industria petrolului, gazelor naturale și a combustibililor consumatori, industria de echipamente energetice și servicii. Creșterea producției de energie cu mai puține reglementări va îmbunătăți performanța companiilor din domeniul energetic. Cu toate acestea, valoarea ETF este o funcție a prețului mărfurilor. Rata de recompensă pentru acest ETF diferă atunci când petrolul este de 30 de dolari pe baril, comparativ cu nivelul de 50 sau 100 de dolari pe baril. Dar când companiile energetice sunt profitabile, ETF-ul tinde să aprecieze.