Nu, nu înseamnă că stocul trebuie să lovească banda de alergare.
Acest lucru nu înseamnă că stocul trebuie să taie carbohidrații și să lovească sală de gimnastică.
De fapt, este bine ca un stoc să fie etichetat drept "supraponderal".
Dar este cu siguranță un termen confuz, în special având în vedere că majoritatea investitorilor sunt obișnuiți să vadă ratinguri mai "clare" sau "vândute" mai clare.
Într-un sens de bază, dacă un analist apreciază un stoc ca fiind "supraponderal", el sau ea crede că stocul va funcționa bine în viitor.
Ei cred că acțiunea este în valoare de cumpărare și ar putea depăși performanța pieței și a altor stocuri din sectorul său. Pe un moment dat, un rating "subponderal" înseamnă că analistul consideră că performanța viitoare va fi slabă. De obicei, ratingul se referă la performanța prevăzută în următoarele 6-12 luni.
Se poate vedea că "excesul de greutate" și "subponderiul" sunt sinonime pentru "cumpărare" și "vinde", dar este puțin mai mult decât atât. Deci, să examinăm mai întâi sistemul de rating pentru a înțelege unde se potrivesc "excesul de greutate" și "subponderiul".
Sisteme de rating de trei și cinci niveluri
În primul rând, probabil merită explicat ce analiști efectuează. Analiștii din stoc sunt angajați de firmele de investiții pentru a efectua cercetări privind investițiile și a emite recomandări. De obicei, aceste recomandări vin sub forma unui rating.
Investitorii pot fi cei mai familiarizați cu sistemul de rating "cumpăra", "vinde" și "deține". Acestea sunt ușor de reținut, deoarece oferă îndrumări cu privire la ce ar trebui să facă un investitor cu un stoc.
Nu fiecare firmă folosește aceeași terminologie, iar unele utilizează sisteme cu cinci niveluri în loc de trei. Unii analiști nu folosesc deloc "supraponderali", ci folosesc termeni cum ar fi "depăși", "adăuga" sau "acumula". În loc de "subponderali", aceștia pot folosi "sub-performanță", "reducere" sau " "Nu există reguli care să dicteze modul în care companiile emit ratinguri, așa că vă ajută să vă familiarizați cu sistemul fiecărei companii.
În general, "supraponderal" este amplasat între "țineți" și "cumpărați" pe un sistem de rating de cinci niveluri. Cu alte cuvinte, analistul îi place fondul, însă ratingul "cumpără" sugerează o aprobare mai puternică.
Dar asteapta! Ea devine și mai confuză. Unele firme utilizează ratingul "greutate egală" și "excesul de greutate" pe trei niveluri, pentru că unele companii s-au aruncat departe de a oferi recomandări explicite de cumpărare sau de vânzare. În acest caz, este bine să vizualizați "excesul de greutate" ca sinonim pentru "cumpărare".
De ce referința la greutate?
Este posibil să auziți "excesul de greutate" utilizat într-un context diferit, adesea legat de formarea unui portofoliu de investiții .
În general, portofoliul dvs. de investiții ar trebui să fie alcătuit dintr-un amestec divers de acțiuni și alte investiții și ar trebui să încercați să evitați să fiți investiți prea mult într-un singur lucru. Când aveți un amestec bun ca acesta, înseamnă că portofoliul dvs. este în mod corespunzător "echilibrat". Când portofoliul dvs. este dezechilibrat, înseamnă că sunteți prea mult investit într-un singur lucru. Ne referim la acest lucru ca fiind "excesul de greutate". În mod similar, dacă nu aveți suficiente investiții în portofoliul dvs., sunteți considerat "subponderali".
Deci, ce are de-a face cu evaluările analistului?
Ei bine, este de asemenea important să înțelegem că indiciile pieței de valori, cum ar fi S & P 500 , sunt construite pe baza capitalizării bursiere, fiecare dintre acestea obținând o anumită valoare "în greutate" în index.
Astfel, de exemplu, Apple primește în prezent o pondere de 3,49% în S & P 500, deoarece este una dintre cele mai mari companii din lume.
Dacă un analist furnizează un rating "supraponderal" pe un stoc, el sau ea sugerează că societatea ar trebui să primească în curând o "greutate" mai mare indiferent de indicele din care face parte.
Unele firme de investiții vor utiliza "supraponderali" și "subponderali" în raport cu sectoarele în loc de stocuri specifice. De exemplu, aceștia pot emite un raport care să sugereze că sectorul comerțului cu amănuntul este "supraponderal", ceea ce înseamnă că acesta va depăși performanța pieței.
Cu toate acestea, niciunul dintre acestea nu este deosebit de util pentru investitorul mediu. Pentru majoritatea dintre noi, este mai bine să vedeți un rating "supraponderal" ca și alt mod de a transmite un sentiment pozitiv despre un stoc.
Calificările sunt doar ghiduri
Pentru fiecare stoc, vor exista nenumărați oameni care oferă opinii cu privire la faptul dacă este o investiție bună sau nu.
Rating-urile analistului sunt pur și simplu o singură informație acolo, pentru a merge împreună cu performanța prețului trecut, rapoartele privind câștigurile, marja de profit și alte informații financiare. Nimeni nu ar trebui să cumpere sau să vândă vreodată un stoc pe baza unei singure opinii, mai ales că analiștii sunt de multe ori în dezacord. Astfel, agonizarea peste ceea ce înseamnă cu adevărat un analist printr-o evaluare "supraponderală" nu este deosebit de utilă.