Prețurile ridicate ale energiei, creșterea costurilor unitare a forței de muncă și presiunile asupra aprovizionării cu resurse cheie, cum ar fi oțelul și cimentul (datorită lui Hurricanes Katrina și Rita), se aseamănă cu niște stele nepotrivite pentru a garanta că Fed va continua să majoreze ratele dobânzilor pe termen scurt.
Ratele ridicate ale dobânzilor și companiile care generează prețuri nu contribuie la un profil de investiții pe care majoritatea investitorilor îl bucură. Cu toate acestea, stocurile sunt încă un bun mijloc de acoperire împotriva inflației, deoarece, teoretic, veniturile și câștigurile companiilor ar trebui să crească la aceeași rată cu inflația în timp.
Piata globala
În timp ce unele companii pot reacționa la inflație prin creșterea prețurilor, alții care concurează pe o piață globală ar putea fi dificil să rămână competitivi față de producătorii străini care nu trebuie să crească prețurile ca urmare a inflației.
Mai important, inflația îngreunează investitorii (și toți ceilalți) prin creșterea prețurilor fără o creștere corespunzătoare a valorii. Plătiți mai mult pentru mai puțin.
Acest lucru înseamnă că finanțele companiei sunt supra-declarate de inflație, deoarece cifrele (veniturile și câștigurile) cresc cu rata inflației, în plus față de orice valoare adăugată generată de companie.
câștig
Când inflația scade, la fel și câștigurile și veniturile umflate.
Este un maree care ridică și coboară toate ambarcațiunile, dar încă mai face dificilă o imagine clară a adevăratei valori.
Instrumentul principal de combatere a inflației al Fed-ului este ratele dobânzilor pe termen scurt. Făcând bani mai scumpi, Fed îndepărtează efectiv o parte din capitalul excedentar de pe piață.
Prea mulți bani care urmăresc prea puține mărfuri reprezintă o definiție clasică a inflației. Luarea banilor din piață încetinește ciclul creșterii prețurilor.
Există încă două întâlniri ale Comitetului pentru piața deschisă (organismul care stabilește tarife) în 2005: 1 noiembrie și 13 decembrie.
Având în vedere presiunile menționate mai devreme, puteți lua banca că Fed va continua să majoreze ratele cel puțin până la sfârșitul anului.
investiţii
Ar trebui să vă preocupați de inflație și investițiile dvs.? Dacă aveți o parte substanțială din portofoliul dvs. în titluri cu venit fix, răspunsul este un răspuns clar.
Inflația vă erodează puterea de cumpărare, iar pensionarii pe venituri fixe suferă atunci când ouăle lor de cuib cumpără mai puțin în fiecare an. Acesta este motivul pentru care consilierii financiari avertizează chiar pensionarii să păstreze un anumit procent din activele lor pe piața bursieră ca pe un hedging împotriva inflației.
Cu cât mai multe numerar sau echivalente de numerar pe care le dețineți, cu atât inflația mai gravă vă va pedepsi. O sumă de 100 de dolari sub saltea va cumpăra numai bunuri în valoare de 96 USD după un an de inflație de 4 procente. Căutați produse indexate la inflație, cum ar fi Trezoreria I Obligațiuni și alte produse care oferă o acoperire împotriva ratelor în creștere.
Concluzie
Investitorii ar trebui să țină cont de stocurile sensibile la rata dobânzii, deoarece presiunea continuă a Fed-ului va menține ratele până la sfârșitul anului și probabil în 2006.