Căutați stocuri cu întoarcere constantă și câteva leagăne de prețuri sălbatice.
Stocurile cu volatilitate ridicată sunt deosebit de riscante pentru investitorii apropiați de vârsta de pensionare, din cauza posibilității de a pierde rapid banii.
Deși este posibil să se facă bani pe acțiuni volatile și o anumită volatilitate este în regulă dacă rentabilitatea globală o justifică, cei mai mulți investitori se află cel mai bine în căutare de acțiuni cu o volatilitate relativ scăzută și un istoric al randamentelor pozitive.
Stocurile cu volatilitate scăzută nu sunt întotdeauna ușor de observat, dar pot fi găsite atâta timp cât înțelegeți bine ce este volatilitatea și cum poate fi măsurată.
Bazele volatilității
Pentru a explica volatilitatea și de ce contează, să examinăm două stocuri imaginare și rentabilitatea anuală de cinci ani.
Compania A:
Anul 1: +12 la sută
Anul 2: -5 la sută
Anul 3: +18%
Anul 4: -11 la sută
Anul: 5: +21 la sută
Această companie are un randament mediu sau mediu de 7%. Dar, după cum puteți vedea, întoarcerea nu este consecventă de la an la an.
Compania B:
Anul 1: 7%
Anul 2: 9 la sută
Anul 3: 5%
Anul 4: 6%
Anul 5: 8 la sută
Randamentele anuale ale acestei a doua companii arată foarte diferit față de Compania A, dar randamentul mediu anual este același.
Ambele stocuri au o rentabilitate medie anuală de 7%, dar prima companie este mult mai volatilă.
De ce are chestia asta? Deoarece schimbările mari în rentabilitatea anuală pot avea un impact anormal asupra valorii complexe a unei investiții.
Să examinăm din nou aceste companii imaginare, presupunând că investiți 1.000 de dolari pentru a începe.
Vom examina suma totală de bani pe care o veți avea la sfârșitul fiecărui an, pe baza rezultatelor de mai sus.
Compania A:
Anul 1: 1.120 de dolari
Anul 2: 1.064 dolari
Anul 3: 1.255 dolari
Anul 4: 1.086 dolari
Anul 5: 1.314 dolari
Compania B:
Anul 1: 1.070 dolari
Anul 2: 1.166 dolari
Anul 3: $ 1,224
Anul 4: $ 1,297
Anul 5: 1.400 de dolari
După cum puteți vedea, investitorii din Compania B au mai mulți bani la sfârșitul perioadei de cinci ani decât cei care au investit în Compania A. Asta pentru că atunci când o companie pierde bani într-un an, trebuie să câștige mult mai mult anul viitor compensați pierderea.
Investitorii în Compania B nu numai că au terminat cu mai mulți bani în cele din urmă, dar nu au trebuit să se ocupe de leagările emoționante de a vedea cum stocul crește în jos și în jos sălbatic. În plus, un investitor apropiat vârstei de pensionare, în mod ideal, nu ar dori să vadă că nici o investiție se va reduce drastic, deoarece poate alege să se pensioneze înainte ca prețul acțiunilor să aibă o șansă de a se relua.
Determinarea volatilității
Nu este întotdeauna ușor de determinat cât de volatil este stocul. Puteți examina un preț al acțiunilor și puteți vedea cum se mișcă în sus și în jos, dar acest lucru este util doar când este privit din context. La examinarea volatilității, este important să se ia în considerare volatilitatea altor stocuri din aceeași industrie și sector, precum și circulația pe piața globală de acțiuni.
Din fericire, există măsurători reale ale volatilității care vă pot oferi o imagine obiectivă. Îmi place să mă uit la o măsură numită "Beta", pe care o puteți găsi de obicei atunci când studiați un stoc online. În cele mai multe cazuri, o cifră Beta compară pur și simplu volatilitatea unei companii cu indicele S & P 500, care urmărește cele mai mari companii de pe piața bursieră. O măsură de "1" înseamnă că prețul acțiunilor se mută aproape perfect, în conformitate cu S & P 500 . O măsură de "1,25" sugerează că este cu 25% mai volatilă decât indicele.
La listarea acțiunilor, majoritatea firmelor de brokeraj online vor arăta Beta pentru o companie, dar și Beta pentru această industrie. De exemplu, începând din aprilie 2018, Apple a prezentat o beta beta de 1,03, ceea ce a făcut-o ușor mai volatilă decât S & P 500. Beta medie pentru industria tehnologiei informației este de 1,27.
Astfel, putem spune că Apple este mai volatilă decât piața de valori în general, dar mai puțin volatilă decât majoritatea stocurilor de tehnologie.
Sectoare de volatilitate scăzută
Unele sectoare și industrii sunt, prin natura lor, mai puțin volatile decât altele. Dispozitivele tehnice , de exemplu, tind să fie mai volatile decât utilitățile. De remarcat, de asemenea, că societățile mai mari tind să aibă prețuri mai puțin volatile decât cele mai mici.
Mulți consilieri financiari indică sectorul de capse al consumatorilor ca unul cu volatilitate scăzută și randamente puternice. Acest sector include companiile care produc produse esențiale pe care le folosim în fiecare zi, cum ar fi articole de uz casnic, alimente și băuturi. Ca urmare, aceste companii nu văd leagănele sărace în câștiguri, astfel încât și prețurile acțiunilor lor să nu se schimbe în mod sălbatic.
Populații populare cu volatilitate scăzută
De-a lungul anilor, au existat o serie de stocuri care au obținut beneficii consecvente pozitive fără modificări sălbatice în valoare. Multe dintre ele sunt companii cunoscute care au fost îndelungate și au dominat industriile respective.
Ei includ:
Procter and Gamble [NYSE: PG]: Unul dintre titani din sectorul de capse al consumatorilor, cu un Beta mult sub medie.
Coca-Cola [NYSE: KO]: O altă companie cu un nivel scăzut de beta care se află în jurul valorii de veșnic și rar dezamăgesc. Există un motiv pentru care Warren Buffet deține sute de milioane de acțiuni ale Coca-Cola.
Lockheed Martin [NYSE: LMCO]: Cel mai mare contractant din domeniul apărării din lume a fost de mult timp un interpret stabil și prețul acțiunilor sale nu este predispus la fluctuații extreme.
Rockwell Collins [NYSE: COL]: O altă firmă de apărare și industrie cu câștiguri constante și cu unul dintre cele mai mici numere beta în rândul marilor companii.
Modalități ușoare de a investi în stocuri cu volatilitate redusă
Dacă nu sunteți dornici să faceți o mulțime de operațiuni pentru a găsi investiții cu volatilitate scăzută, puteți obține o expunere bună la acestea prin fonduri mutuale și fonduri tranzacționate prin schimburi (ETF) care investesc exclusiv în aceste tipuri de acțiuni.
Una dintre cele mai populare investiții cu volatilitate scăzută în ultimii ani este iShares MSCI Minimum Volatility ETF [NYSE: USMV], care intenționează să investească în acțiuni care sunt mai puțin volatile decât piața în ansamblu. Alte ETF-uri similare includ Powershares S & P 500 de volatilitate scăzută ETF [NYSE: SPLV] și Vanguard Global Minumum Volatility Fund [NYSE: VMVSX].
Este vorba despre dezbaterea cu privire la faptul dacă aceste ETF-uri au o performanță consistentă mai bună decât piața în ansamblu, dar ele ar putea fi o parte utilă a unui portofoliu larg de investiții, în special în perioadele în care piața bursieră fluctuează sălbatic.