Cum afectează economia Statelor Unite
Potrivit Corporației Federale de Asigurări a Depozitelor , acești debitori au fost delincvenți, falși sau au scoruri scăzute de credit și / sau venituri mici. Mai exact, au fost delincvenți în plata lor cu două sau mai multe delincvențe de 30 de zile în ultimul an.
Creditorul a trebuit să renunțe sau să-și reducă împrumutul, sau a existat o hotărâre împotriva acestuia în ultimii doi ani. Sunt subprime dacă au dat faliment în ultimii cinci ani. Creditorii cu împrumuturi subprime au, de obicei, scoruri mici de creditare, cum ar fi un FICO de 660 sau mai puțin. Venitul anual al acestora este mai mic de jumătate din totalul plăților principale + dobânzile aferente împrumutului.
Aceste împrumuturi au un risc mai mare de neplată decât împrumuturile primilor debitori. Prin urmare, băncile plătesc taxe mai mari pentru a le compensa pentru riscul suplimentar. Acestea pot avea rate de dobândă mai mari, costuri de închidere mai mari sau pot necesita mai multe plăți în avans.
Un împrumut cu costuri ridicate trebuie raportat FDIC în cazul în care dobânda anuală efectivă sau RAP este mai mare cu trei puncte procentuale mai mare decât randamentul unei obligațiuni similare de trezorerie. De asemenea, trebuie raportat dacă costurile de închidere sunt mai mari de 8% din suma creditului.
Tipuri de împrumuturi subprime
Pentru a atrage debitorii subprime, băncile au oferit toate tipurile de împrumuturi care erau ieftine la început, dar au profitat mai târziu.
Cele mai multe au avut rate "teaser" reduse pentru primul an sau doi. Mulți debitori nu și-au dat seama că rata a crescut dramatic după aceea. Alții credeau că ar putea vinde casa sau refinanța până atunci. Aceste așa-numite împrumuturi exotice nu au fost înșelătoare. Dar aceștia au făcut debitori neinformați sau naivi în necazuri.
Iată câteva exemple de cele mai populare:
Împrumuturile cu dobândă sunt mai ușor de plătit, deoarece nu necesită plătirea principalului prim principal pentru primii ani de împrumut. Cei mai mulți debitori cred că vor refinanța sau își vor vinde casa, înainte ca principalul să fie rambursat. Este foarte periculos, pentru că atunci crește plățile lunare. De obicei, aceștia nu își pot permite plata mai mare. Dacă valoarea casei scade, atunci nu se pot califica pentru refinanțare. Și ei nu pot vinde casa. În acest caz, aceștia sunt forțați să nu plătească, deoarece nu pot efectua plata mai mare.
Opțiunea ajustabil rata de împrumuturi ipotecare a permis debitorilor să aleagă cât de mult să plătească în fiecare lună. Cu toate acestea, plata mică înseamnă că restul a fost adăugat directorului. După cinci ani, opțiunea dispare și împrumutul era chiar mai mare decât la început.
Împrumuturile de amortizare negative au fost ca și împrumuturile cu dobândă, dar mai rău. Asta pentru că nu au plătit niciodată principalul. De fapt, plățile aferente dobânzilor au fost atât de scăzute încât, în fiecare lună, datoria a crescut mai mare pe măsură ce a fost adăugată principalului obligat. Cu alte cuvinte, principalul a crescut în fiecare lună.
Creditele cu rată fixă de lungă durată care au prelungit 40 sau 50 de ani, în loc de ipoteca convențională de 30 de ani.
Împrumuturile cu baloane au permis plăți lunare scăzute, dar au necesitat o plată mare după cinci până la șapte ani pentru a plăti restul împrumutului.
Creditele fără împrumut care au permis împrumutatului să obțină un împrumut pentru plata în avans.
Impact economic
Creditele ipotecare subprime au fost una dintre cauzele crizei creditelor ipotecare subprime . Fondurile de hedging au constatat că ar putea face o mulțime de bani cumpărarea și vânzarea de titluri garantate cu ipotecă. Acestea sunt derivate care se bazează pe valoarea ipotecilor subiacente. Au devenit populare atunci când comercianții au început să aloce ipotecile subprime cu ipoteci convenționale de înaltă calitate.
Comercianții fondului de hedging au împărțit aceste pachete în diferite componente, numite tranșe. Ei au plasat toate plățile cu dobânzi reduse din primii trei ani ai creditelor ipotecare subprime cu plățile cu dobânzi reduse ale împrumuturilor convenționale.
Plățile cu dobândă ridicată au fost grupate în tranșe care păreau mai riscante, deoarece au avut un randament ridicat. În plus, au vândut asigurări împotriva oricărei neplăți, numite swapuri pe riscul de credit .
Popularitatea titlurilor garantate prin ipoteci a însemnat că comercianții cu fonduri de hedging au nevoie de ipoteci mai multe și mai reale pentru a alimenta cererea. Băncile au creat aceste ipoteci exotice doar pentru a obține mai multe afaceri rezervate. Acestea au legat ipotecile și le-au vândut comercianților din fondurile speculative.
Totul a mers bine până când prețurile locuințelor au început să scadă în 2006. Acest lucru rar sa întâmplat în istoria SUA. Cu toate acestea, sa întâmplat în același timp, mulți debitori au descoperit că ratele dobânzilor se încadrează în cel de-al treilea-al cincilea an al ipotecii exotice.
Deoarece casa lor era acum mai mică decât ipoteca, nu au putut refinanța sau vinde casa. Atunci când au început să se întoarcă, proprietarii valorilor mobiliare garantate cu ipotecă și-au realizat instrumentele derivate care nu merita ceea ce plătesc. Când au încercat să-și colecteze asigurarea, emitentul, AIG, aproape a dat faliment . Acest lucru a dus la criza financiară din 2008 și Marea Recesiune .