De ce acum este încă cel mai bun timp pentru a obține o ipotecă
Randamentul a revenit după ce Donald Trump a câștigat alegerile prezidențiale din 2016 . Investitorii au considerat că reducerea impozitelor va crea locuri de muncă și va stimula economia. Atunci investitorii trec la acțiuni și investiții imobiliare.
Până la 16 decembrie 2016, rata a crescut la 2,6%. Aceasta este mai mare decât rata de 2,24% la începutul anului 2016.
Ratele au crescut, de asemenea, pentru că Rezerva Federală a majorat rata fondurilor bancare în 14 decembrie 2016. Fed se așteaptă să majoreze rata fondurilor de plată de mai multe ori în 2017. Pentru detalii, a se vedea Când va crește rata dobânzii ?
Buletinele de trezorerie, obligațiunile și notele americane afectează în mod direct ratele dobânzilor la creditele ipotecare cu rată fixă. Cum? Când randamentele Trezoreriei cresc, la fel și ratele dobânzilor. Acest lucru se datorează faptului că investitorii care doresc o întoarcere constantă și sigură compară ratele dobânzilor tuturor produselor cu venit fix . Acestea includ Trezoreri, certificate de depozit și fonduri ale pieței monetare . Acestea includ, de asemenea, credite pentru locuințe și obligațiuni corporative . Toate randamentele obligațiunilor sunt afectate de randamentele trezoreriei, deoarece acestea concurează pentru același tip de investitor.
Notele de trezorerie sunt cele mai sigure, deoarece guvernul american le garantează. CD-urile și fondurile de pe piața monetară sunt ușor mai riscante, deoarece nu sunt garantate.
Pentru a compensa riscul mai mare, acestea oferă o rată a dobânzii mai mare. Pentru mai multe detalii, consultați Ziua în care un fond de piață monetar aproape a izbucnit.
Ipotecile oferă o rentabilitate mai mare pentru un risc mai mare. Investitorii achiziționează titluri garantate cu valoarea împrumuturilor pentru locuințe. Acestea se numesc titluri garantate cu ipotecă . Atunci când randamentele Trezoreriei cresc, băncile percep dobânzi mai mari pentru creditele ipotecare.
Investitorii în titluri garantate cu ipotecă solicită apoi rate mai mari. Ei doresc despăgubiri pentru riscul mai mare.
Cei care doresc returnări mai mari achiziționează obligațiuni corporative. Agenții de rating, cum ar fi companiile din clasa Standard and Poor's , și obligațiunile lor la nivelul riscului. Pentru mai multe informații, consultați Cum prețurile obligațiunilor afectează ratele dobânzilor ipotecare .
Evoluțiile trezoreriei influențează numai împrumuturile de acasă cu rată fixă
Este important să știm că randamentele Trezoreriei afectează numai creditele ipotecare fixe. Nota de 10 ani afectează creditele convenționale de 15 ani , în timp ce obligațiunea de 30 de ani afectează împrumuturile de 30 de ani.
Rata fondurilor alocate afectează creditele ipotecare ajustabile . Rezervele Federale stabilesc un obiectiv pentru rata fondurilor bancare. Este rata băncilor să se perceapă reciproc pentru împrumuturile overnight necesare pentru a-și menține obligațiile de rezervă . Rata fondurilor alocate afectează LIBOR . Aceasta este rata băncilor care se percep reciproc pentru împrumuturile de unu, trei și șase luni. De asemenea, aceasta afectează rata de bază . Aceasta este rata pe care băncile le percep celor mai buni clienți. Din aceste motive, rata fondurilor de plată afectează creditele cu rată de ajustare. Acestea se restabilește în mod obișnuit în mod regulat. Iată Rata fondurilor istorice .
Cum funcționează notele de trezorerie?
Departamentul de Trezorerie al SUA vinde facturi, note și obligațiuni pentru plata datoriilor din SUA .
Ea emite note în termeni de doi, trei, cinci și zece ani. Obligațiunile sunt emise în termen de 30 de ani. Facturile se eliberează în termen de un an sau mai puțin. Oamenii se referă, de asemenea, la orice titlu de trezorerie ca obligațiuni, produse de trezorerie sau trezorerie. Nota de 10 ani este cel mai popular produs.
Trezoreria vinde obligațiuni la licitație. Ea stabilește o valoare nominală nominală și o rată a dobânzii pentru fiecare obligațiune. Dacă există o mare cerere de Trezorerie, ei vor merge la cel mai mare ofertant la un preț mai mare decât valoarea nominală. Acest lucru scade randamentul sau rentabilitatea totala a investitiei. Acest lucru se datorează faptului că ofertantul trebuie să plătească mai mult pentru a recupera rata dobânzii declarată. Dacă nu există o mulțime de cereri, ofertanții vor plăti mai puțin decât valoarea nominală. Asta crește randamentul. Ofertantul plătește mai puțin pentru a primi rata de dobândă declarată. De aceea randamentele se mișcă mereu în direcția opusă prețurilor de trezorerie.
Pentru mai multe detalii, consultați De ce prețurile de dobândă și dobânda obligațiunilor se deplasează în direcții opuse?
Recoltele de trezorerie se schimbă în fiecare zi. Asta pentru ca investitorii le revinde pe piata secundara . Atunci când nu există prea multă cerere, prețurile la obligațiuni scad. Creste randamentul pentru a compensa. Acest lucru face ca este mai scump să cumpere o casă, deoarece ratele dobânzilor ipotecare cresc. Cumpărătorii trebuie să plătească mai mult pentru ipoteca lor, deci sunt forțați să cumpere o casă mai puțin costisitoare. Acest lucru face ca constructorii să scadă prețurile la locuințe. Deoarece construcția de case este o componentă a produsului intern brut , atunci prețurile scăzute ale locuințelor încetinesc creșterea economică .
Randamentele scăzute pe trezoreri înseamnă rate mai scăzute ale creditelor ipotecare. Homebuyers își pot permite o locuință mai mare. Creșterea cererii stimulează piața imobiliară. Aceasta stimulează economia. Cotele mai mici permit de asemenea proprietarilor să-și permită a doua ipotecă . Ei vor folosi acești bani pentru îmbunătățiri la domiciliu sau pentru a cumpăra mai multe produse de consum. Ambele stimulează economia.
Când tarifele au scăzut la o valoare scăzută de 200 de ani
La 1 iunie 2012, randamentul pe nota de trezorerie de 10 ani a scăzut pe termen scurt pe parcursul zilei de tranzacționare până la 1.442 la sută, cel mai mic în 200 de ani. Până la sfârșitul zilei, rata sa închis cu puțin mai mare, la 1,47%.
De ce a fost atât de scăzut randamentul? Investitorii au intrat în panică când raportul privind locurile de muncă a venit mai jos decât era de așteptat. Ei, de asemenea, îngrijorați de criza datoriilor din zona euro . Ei au vândut acțiuni, condus de Dow în jos 275 de puncte. Ei își pun banii în singurul paradis sigur, notele Trezoreriei Statelor Unite. Aurul, paradisul sigur în 2011, a scăzut datorită creșterii economice scăzute în China și în celelalte țări cu piețe emergente.
Investitorii încă nu și-au recăpătat încrederea din prăbușirea pieței de capital din 2008 . De asemenea, au fost îngrijorați că guvernul federal ar permite economiei să coboare din stânca fiscală . Adăugați incertitudinea în jurul unui an electoral prezidențial și ați avut o situație care s-ar putea să nu apară încă 200 de ani.
Randamentul a crescut cu peste 75%, ajungând la 2,98% între mai și septembrie 2013. Randamentul a început să crească după ce Fed a anunțat că își va reduce contractele de trezorerie și alte valori mobiliare. Fed a cumpărat 85 miliarde de dolari pe lună din septembrie 2011. Aceasta a făcut parte din programul său de relaxare cantitativă .